Perigos e Prevenções do Rug Pull - O que os investidores de Ativos de criptografia devem saber

Nos últimos anos, com a ascensão dos investimentos em Ativos de criptografia, diversos métodos de fraude também surgiram. Um dos mais comuns é o chamado "rug pull". De acordo com dados estatísticos, apenas em 2021, os esquemas rug pull enganaram vítimas em aproximadamente 2,8 bilhões de dólares em Ativos de criptografia, representando 37% da receita total de fraudes em Ativos de criptografia naquele ano.

Mais preocupante ainda é que esta tendência parece não ter diminuído. Em abril de 2023, a indústria DeFi enfrentou novamente uma série de incidentes de rug pull, resultando em perdas para os investidores que ultrapassam os 6,2 milhões de dólares. O mais chocante é que essas perdas envolveram 32 projetos diferentes.

Nos últimos eventos, a BNBChain tornou-se a cadeia mais severamente afetada, com perdas que chegaram a 4,5 milhões de dólares, representando mais de 73% do total das perdas. Em seguida, estão o Ethereum e o Arbitrum, que perderam, respetivamente, 1,05 milhão de dólares e 182 mil dólares.

Definição e tipos de Rug Pull

Rug Pull é um tipo de fraude comum no campo dos Ativos de criptografia. Normalmente, os desenvolvedores do projeto retiram repentinamente fundos do pool de liquidez da exchange descentralizada (DEX), resultando em uma queda acentuada no preço da moeda; ou utilizam permissões centralizadas e falhas lógicas para roubar os fundos dos investidores sem aviso prévio. Esse comportamento é particularmente comum no campo do DeFi.

O mais recente incidente suspeito de Rug Pull ocorreu em 26 de abril de 2023. A exchange descentralizada Merlin no ecossistema zkSync foi atacada, resultando em perdas de aproximadamente 1,82 milhão de dólares. De acordo com dados on-chain, logo após o início da pré-venda de três dias da Merlin, cerca de 1,82 milhão de dólares em USDC, ETH e outros ativos de criptografia foram roubados do protocolo, devido a desenvolvedores maliciosos que exploraram uma vulnerabilidade para realizar o rug pull. Até o momento da publicação, este incidente ainda está sob investigação.

Rug Pull é principalmente dividido em três tipos:

1. Roubo de liquidez: Este é o tipo mais comum de rug pull no espaço DeFi. O criador do projeto retira todos os tokens do pool de liquidez, fazendo com que os fundos dos investidores se tornem instantaneamente zero.

2. Limitar ordens de venda: Os desenvolvedores usam código para restringir a venda de tokens, permitindo que apenas eles possam vendê-los. Quando os investidores de varejo compram uma quantidade suficiente de tokens, os desenvolvedores vendem suas participações, deixando uma pilha de tokens sem valor.

3. Dumping: Os desenvolvedores vendem em grande quantidade os tokens que possuem em um curto espaço de tempo, fazendo com que o preço caia drasticamente, e as posições de outros investidores desvalorizem instantaneamente. Este comportamento geralmente ocorre após uma grande promoção nas redes sociais, e também é chamado de plano "pump and dump".

Como identificar e evitar Rug Pull

Para evitar tornar-se uma vítima de Rug Pull, os investidores precisam estar atentos aos seguintes sinais de perigo:

1. Equipe de desenvolvimento desconhecida ou anônima
2. Falta de mecanismo de bloqueio de liquidez
3. Existe uma limitação de ordens de venda
4. O número de detentores de tokens é limitado, mas o preço disparou.
5. Promessas de altos rendimentos suspeitas
6. Falta de auditoria de terceiros

Além disso, os investidores também devem:

• Verifique se o projeto é de código aberto e passou por uma auditoria rigorosa
• Compreender se o projeto possui medidas de segurança e planos de emergência relevantes.
• Confirmar se o projeto tem permissão para transferir livremente os fundos dos usuários.
• Verifique se as permissões do projeto estão excessivamente centralizadas, é melhor adotar métodos de gestão como multi-assinatura ou bloqueio de tempo.
• Verifique se a alocação de tokens no white paper corresponde à situação real da emissão.

Due diligence antes do investimento

Antes de investir em qualquer projeto de ativos de criptografia, é crucial realizar uma due diligence completa. Os investidores devem:

• Compreender profundamente o histórico e a experiência da equipe do projeto
• Leia atentamente o white paper do projeto e outros documentos técnicos.
• Verifique se o contrato inteligente foi auditado por terceiros de boa reputação
• Esteja atento a táticas de marketing que exageram e criam uma sensação de urgência.
• Avaliar a sustentabilidade a longo prazo do projeto e o valor prático da aplicação

Conclusão

Rug Pull já se tornou uma grande praga no mundo dos Ativos de criptografia, causando enormes perdas de investimento. Ao entender como funciona, identificar sinais de perigo e realizar uma devida diligência adequada, os investidores podem reduzir significativamente o risco de serem enganados.

Com o contínuo desenvolvimento da indústria de encriptação, os investidores individuais, os órgãos reguladores e as autoridades de aplicação da lei precisam trabalhar em conjunto para prevenir e combater esse tipo de fraude. Só assim poderemos estabelecer um ecossistema de ativos de criptografia mais seguro e transparente, lançando as bases para inovações e desenvolvimentos futuros.