A lei dos serviços financeiros e dos mercados de Singapura está prestes a entrar em vigor, o setor de ativos digitais enfrenta uma regulamentação rigorosa

Em menos de um mês, a Lei dos Serviços Financeiros e Mercados de Cingapura (FSMA) entrará em vigor oficialmente em 30 de junho de 2025. Esta regulamentação estabelecerá regras rigorosas para a indústria de ativos digitais, a fim de preservar a reputação de Cingapura como um centro financeiro global. A regulamentação aborda principalmente os serviços de tokens digitais, incluindo compra, venda, transferência, troca, custódia e consultoria. Como esses serviços são frequentemente realizados de forma online e transfronteiriça, são suscetíveis a serem explorados por indivíduos mal-intencionados para lavagem de dinheiro ou financiamento de atividades terroristas.

A FSMA presta especial atenção aos prestadores de serviços de tokens digitais (DTSPs), ou seja, indivíduos ou empresas que têm escritórios ou estão registrados em Singapura, mas que oferecem principalmente serviços de tokens digitais no exterior. Embora esses serviços tenham pouca ligação com Singapura, qualquer problema que surja pode prejudicar a reputação de Singapura. Portanto, a Autoridade Monetária de Singapura (MAS) decidiu aplicar uma regulamentação rigorosa aos DTSPs, exigindo que obtenham uma licença e cumpram altos padrões de conformidade.

Com a implementação iminente da regulamentação, os profissionais da indústria ainda têm várias dúvidas sobre o FSMA. Em resposta a essas dúvidas, a MAS fez uma resposta detalhada no dia 6 de junho. Abaixo estão as respostas às principais questões:

1. Registo da empresa e configuração da alta direção: mesmo que a empresa esteja apenas registada em Singapura para fins fiscais ou tenha apenas alta direção, se fornecer efetivamente serviços de ativos digitais no exterior, deve solicitar uma licença.

2. Reconhecimento do local de negócio: A MAS não especificou claramente se uma residência se enquadra como "local de negócio", mas fará a avaliação com base na substância das atividades. Se forem realizadas atividades comerciais substanciais em casa, pode ser considerado um local de negócio, sendo necessário solicitar uma licença.

3. Requisitos para a candidatura à licença: A MAS afirmou que só emitirá licenças DTSP em "muito poucas situações", com um elevado limiar de candidatura. Os candidatos devem ter um modelo de negócio razoável, estar regulamentados no exterior e ter uma estrutura empresarial em conformidade.

4. Prazo de candidatura e período de transição: A MAS não irá prorrogar o prazo de candidatura nem estabelecer um período de transição. A partir de 30 de junho de 2025, os DTSPs que não obtiverem licença devem cessar os serviços no exterior, caso contrário, estarão em violação da lei.

5. Taxas de licença e requisitos de capital: A taxa de candidatura à licença e a taxa anual são ambas de 10.000 dólares de Singapura, fixas e imutáveis. Além disso, a empresa deve preparar um capital básico de 250.000 dólares de Singapura ou um depósito em dinheiro pessoal para demonstrar a capacidade de operar em Singapura.

6. Due diligence do cliente (CDD): após obter a licença, os DTSPs devem realizar uma nova due diligence nos clientes existentes, incluindo verificação de identidade e revisão da origem dos fundos. O tempo necessário para completar será determinado pela MAS com base no nível de risco do cliente.

7. Riscos técnicos e segurança da rede: Os DTSPs devem garantir a estabilidade dos sistemas de TI, proteger a segurança dos dados dos clientes e reportar à MAS dentro de 1 hora após a ocorrência de eventos significativos. Além disso, são necessárias medidas de segurança cibernética, como proteção de contas, correções de sistema, firewalls e autenticação multifator.

8. Exigências de comportamento e divulgação: Os DTSPs devem registar transações, emitir recibos, divulgar taxas de câmbio e custos, e manter horários de funcionamento fixos. Além disso, devem publicar avisos de risco, alertando os clientes sobre os riscos de perda que podem enfrentar.

9. Diretrizes de conformidade: A MAS fornecerá diretrizes financeiras gerais, mas os DTSPs devem desenvolver medidas de conformidade específicas com base em suas próprias circunstâncias. A MAS considera publicar futuras perguntas frequentes (FAQs) específicas para DTSPs.

10. Novos requisitos para os atuais detentores de licenças: mesmo que já possuam outras licenças ou tenham obtido isenção, a FSMA impõe requisitos de conformidade mais rigorosos para todos os negócios relacionados com DTSP, incluindo uma gestão de riscos técnicos mais rigorosa, a submissão de relatórios de auditoria anuais, requisitos de AML/CFT mais elevados, entre outros.

Diante dessas rigorosas exigências regulatórias, as empresas do setor precisam agir rapidamente:

• Realize uma autoavaliação imediatamente, confirme se o negócio precisa de solicitar uma licença e elabore um plano de solicitação ou saída correspondente.
• Investir recursos na atualização do sistema, treinar funcionários e garantir que sejam atendidos os requisitos em relação ao CDD, segurança técnica e divulgação de informações.
• Comunicar ativamente com a MAS, clarificando o cronograma e os requisitos específicos.
• Acompanhe de perto as diretrizes e FAQs publicadas posteriormente pela MAS.

A estrutura regulatória de Cingapura terá um impacto profundo na indústria global de ativos digitais. As empresas precisam, de acordo com suas circunstâncias, ponderar prós e contras e escolher a estratégia de conformidade mais adequada para enfrentar este ambiente regulatório rigoroso.