Relatório de Análise do Mercado de Criptomoedas em Janeiro de 2025

Em janeiro de 2025, o valor total de mercado de criptomoedas cresceu 7,2%, alcançando 2,8 trilhões de dólares. Sob a dupla influência de novas políticas regulatórias e avanços na tecnologia de inteligência artificial, as principais plataformas de blockchain apresentaram desempenhos variados, com o Bitcoin consolidando ainda mais sua posição de liderança no mercado, aumentando sua participação para 71,3%.

Visão Geral do Mercado

O preço do Bitcoin subiu de 94.577 dólares para 102.180 dólares, com um aumento de 8,0%. Em comparação, o Ethereum apresentou um desempenho mais fraco, caindo de 3.353 dólares para 3.292 dólares, com uma queda de 1,8%, e a razão ETH/BTC atingiu um novo mínimo em quase cinco meses.

Vários desenvolvimentos políticos importantes tiveram um impacto significativo no mercado de criptomoedas. A ordem executiva sobre regulamentação de criptomoedas emitida pelo novo governo forneceu orientações claras sem precedentes para a indústria, enfatizando especialmente a proteção dos direitos de auto-custódia e o apoio ao desenvolvimento de stablecoins. No entanto, os comentários no final do mês sobre tarifas comerciais internacionais levantaram preocupações sobre o crescimento econômico global, o que esfriou o sentimento do mercado.

Uma família de um político lançou um token na Solana que provocou uma forte volatilidade no segmento de Memecoins. Este surto especulativo desviou significativamente a atenção e os fundos do mercado em relação a outros segmentos de encriptação, incluindo o setor de jogos em blockchain.

Os avanços revolucionários no campo da inteligência artificial também afetaram a dinâmica do mercado. Este avanço acelerou a atenção à infraestrutura de IA descentralizada no ecossistema de encriptação, com os tokens relacionados à IA a registarem um aumento este mês.

Análise de blockchain pública Layer 1

Em janeiro de 2025, a capitalização total do mercado de criptomoedas subiu 7,2% para 28 trilhões de dólares, com a dominância do Bitcoin aumentando ainda mais para 71,3%. A participação do Ethereum continuou a cair para 14,0%, enquanto a Solana, com uma participação de 4,0%, superou novamente a cadeia BNB (3,4%). Outras blockchains públicas detêm juntas 7,4% da participação de mercado.

A Solana manteve um desempenho forte, com um aumento de 22,0% na sua capitalização de mercado, atingindo 112,3 mil milhões de dólares, consolidando a sua posição como a terceira maior blockchain por capitalização de mercado.

No top 20 das cadeias por capitalização de mercado, a Stellar destacou-se com um grande aumento na capitalização. O Litecoin e o Monero subiram 23,5% e 21,6%, respetivamente. A capitalização do Cardano cresceu 11,9% para 33,2 mil milhões de dólares.

As plataformas emergentes mantêm o impulso de desenvolvimento, Sui mantém uma capitalização de mercado estável em 12,4 bilhões de dólares em um ambiente de concorrência crescente. Embora o TON tenha visto sua capitalização de mercado cair 14,0% para 12 bilhões de dólares, ainda mantém sua posição entre os dez primeiros. Hedera mostrou um bom crescimento, com uma capitalização de mercado aumentando 14,2% para 11,7 bilhões de dólares.

Plataformas tradicionais de Layer 1 como Polkadot, Near e Aptos enfrentam pressão, com uma queda de capitalização de mercado entre 3,7% e 7,5%.

Bitcoin Layer 2 e Sidechains

Em janeiro de 2025, o Layer 2 e as sidechains do Bitcoin mantêm uma tendência de crescimento, com o valor total bloqueado atingindo 2,6 bilhões de dólares, um aumento de 5,2% em relação a dezembro.

A Core mantém a liderança de mercado com um TVL de 660 milhões de dólares, apesar de uma queda de 9,3% em relação a dezembro, ocupando ainda 25,3% da participação de mercado. O Bitlayer apresenta um forte crescimento, com o TVL subindo 15,2% para 430 milhões de dólares (participação de mercado de 16,8%), enquanto o BSquared teve um desempenho excepcional, com o TVL aumentando 19,7% para 400 milhões de dólares (participação de mercado de 15,3%).

Rootstock e BOB ocupam o quarto e quinto lugares, respectivamente, com 250 milhões de dólares e 240 milhões de dólares em TVL, com taxas de crescimento de 10,8% e 8,9%, respectivamente. Vale a pena notar que o crescimento do TVL do AILayer foi de 13,2%, atingindo 230 milhões de dólares.

Em plataformas de médio porte, o TVL do Merlin caiu moderadamente 3,7% para 170 milhões de dólares, enquanto o Stacks manteve um crescimento estável, subindo 4,0% para 120 milhões de dólares. O desempenho das plataformas pequenas foi variado, com o BounceBit a crescer 7,3%, enquanto novos entrantes como SatoshiVM e Naka caíram 11,6% e 14,9%, respetivamente.

Ethereum Layer 2

Em janeiro de 2025, o ecossistema Layer 2 do Ethereum sofreu mudanças significativas, com o valor total bloqueado a cair para 18,3 bilhões de dólares, uma queda de 6,7% em relação a dezembro. O desempenho dos líderes de mercado apresentou divergências.

Embora uma plataforma de negociação tenha caído 20,4% em relação a dezembro, manteve a liderança com um TVL de 6,8 bilhões de dólares. A Base continua a sua forte trajetória, com um crescimento de TVL de 14,0% para 4,6 bilhões de dólares, consolidando a sua segunda posição. A Optimism mantém-se firme em terceiro lugar com um TVL de 3 bilhões de dólares, com uma ligeira queda de apenas 0,5%.

Entre as plataformas de melhor desempenho, a World Chain destacou-se com um crescimento de 27,6% no TVL, atingindo 350 milhões de dólares, enquanto a Paradex cresceu 50,3%, chegando a 37,2 milhões de dólares. Os ZK Rollups mostraram resiliência, com o Starknet e o zkSync Era a crescerem 7,4% e 12,2%, respetivamente, alcançando 900 milhões de dólares e 610 milhões de dólares em TVL.

Algumas plataformas maduras enfrentam desafios, com o TVL do Blast a cair 33,8% para 400 milhões de dólares, e o Fuel a descer 47,3% para 110 milhões de dólares. Linea e Scroll também caíram 5,7% e 5,2%, respetivamente.

A dinâmica competitiva do ecossistema continua a evoluir, com Optimistic Rollup e ZK Rollup a exibirem diferentes graus de sucesso. À medida que novos participantes ingressam no ecossistema, as plataformas maduras concentram-se em consolidar a sua posição no mercado, melhorando a funcionalidade e a experiência do usuário.