mercado de criptomoedas semanal: reestruturação da avaliação da zona DeFi, rotação de zonas evidente

Visão Geral do Mercado

tendência principal do mercado

• O índice de sentimento do mercado caiu de 91% para 53%, permanecendo na zona de ganância, mas o BTC mantém uma oscilação alta enquanto outras criptomoedas estão geralmente sob pressão, mostrando uma acentuação da divergência no mercado.
• O valor de mercado do USDT e do USDC cresceu ambos (respectivamente +2,91% e +3,23%), e o total de valor bloqueado em Finanças Descentralizadas continua a subir para 54,1 bilhões de dólares, indicando que o mercado como um todo ainda está atraindo novos fundos.
• A zona DeFi lidera o mercado com uma taxa de retorno semanal de 16,47%, enquanto o volume de negociação das exchanges descentralizadas atinge um novo recorde em 2024 (63 bilhões de dólares), demonstrando uma forte dinâmica de desenvolvimento.
• Os tokens Meme estão de volta à vista do mercado, mostrando-se ativos em meio à volatilidade do mercado, trazendo nova liquidez e pontos de crescimento de usuários.
• Projetos de exchanges descentralizadas obtêm o maior destaque, enquanto a inteligência artificial e as finanças de jogos apresentam um desempenho fraco, refletindo que os pontos quentes do mercado estão se concentrando nas zonas de infraestrutura e liquidez.
• Sugere-se que os investidores mantenham cautela, focando nas oportunidades de projetos de re-staking e na zona de exchanges descentralizadas, ao mesmo tempo que acompanham de perto a volatilidade do mercado que pode ser trazida pela reunião do Federal Reserve na próxima semana.

análise do índice de sentimento do mercado

• O índice de sentimento do mercado caiu de 91% na semana passada para 53%, permanecendo ainda na zona de alta.
• Outras criptomoedas apresentaram um desempenho inferior ao índice de referência esta semana, exibindo uma tendência de queda oscilante. Após uma queda na primeira metade da semana, a maioria dos ativos não conseguiu recuperar as perdas. Devido à influência das posições alavancadas, o mercado viu aproximadamente 2 bilhões de dólares em posições sendo liquidada forçosamente, com uma desregulamentação significativa das posições compradas. Dada a estrutura atual do mercado, espera-se que outras criptomoedas permaneçam sincronizadas com o índice de referência a curto prazo, com baixa probabilidade de movimentos independentes.

Resumo da tendência geral do mercado

• O mercado de criptomoedas esteve em tendência de ampla flutuação esta semana, com o índice de sentimento ainda em fase de alta.
• Projetos de encriptação relacionados a Finanças Descentralizadas destacam-se, mostrando que o mercado continua a prestar atenção na melhoria dos rendimentos básicos.
• Projetos do tipo de trocas descentralizadas tiveram um bom desempenho esta semana, mostrando que investidores on-chain começaram a participar ativamente de atividades de investimento on-chain.
• Esta semana, a zona Meme voltou a estar em destaque e começou a receber a atenção do mercado.

Zona de Tendências

troca descentralizada

Esta semana, devido à grande volatilidade dos preços no mercado, foram criadas muitas oportunidades de lucro para os investidores. Os investidores em cadeia estão a utilizar as bolsas descentralizadas para realizar transações. Com a entrada contínua de capital e usuários nas bolsas descentralizadas, houve um aumento no crescimento desses projetos esta semana.

dados on-chain de uma zona descentralizada

A observação dos dados mais intuitivos das exchanges descentralizadas é o seu volume de ativos bloqueados e volume de transações, estes dois indicadores conseguem refletir diretamente a situação deste setor.

• Volume de bloqueio: O volume de bloqueio dos projetos da zona de troca descentralizada aumentou rapidamente esta semana, passando de 25,22B na semana passada para 26,58B agora, o que representa um aumento de 5,39%. Pode-se ver que os fundos estão a entrar ativamente neste tipo de projetos.

• Volume de negociação semanal das exchanges descentralizadas: O volume de negociação desta semana atingiu o nível mais alto desde o meio de 2024, alcançando a marca de 63 bilhões de dólares, com um volume de negociação nas últimas 24 horas de 7,58 bilhões de dólares, evidenciando o aumento explosivo do volume de negociação neste setor.

O setor de exchanges descentralizadas apresenta uma clara tendência de atualização do modelo de negócios. Protocolos líderes, como Hyperliquid e dYdX, estão passando por uma transformação estratégica de funções de negociação únicas para uma infraestrutura financeira abrangente. Este caminho de evolução se manifesta como: os protocolos baseados em uma arquitetura de camada própria estão realizando a integração vertical através da agregação de funções, criando um ecossistema de serviços financeiros descentralizados de uma única parada. Essa inovação de arquitetura marca a transição deste setor de um nível de negociação único para uma infraestrutura financeira completa, com a reestruturação do valor do setor em andamento.

Sui

O ecossistema Sui foi amplamente discutido no mercado esta semana, com o preço do SUI a subir 7,8%, superando o desempenho do BTC e do ETH. Os projetos de Finanças Descentralizadas no ecossistema Sui apresentaram um desempenho de crescimento excepcional esta semana.

Dados de projetos de Finanças Descentralizadas na cadeia Sui

• Volume de bloqueio: O volume de bloqueio da Sui aumentou rapidamente esta semana, passando de 1.598b na semana passada para 1.793b agora, com um aumento de 12.88%, podendo-se ver que os fundos na cadeia estão a entrar ativamente na zona da Sui.

• Conta: O número total de usuários na cadeia Sui atingiu 66,543,317, um aumento de 2,184,755 em relação aos 64,358,562 da semana passada, com um crescimento de 3.39%. Embora o aumento possa não parecer grande, o fato de conseguir crescer em meio a uma volatilidade acentuada no mercado esta semana indica que a cadeia Sui tem um certo papel atrativo para o fluxo de usuários.

• Volume de negociação em exchanges descentralizadas: As principais exchanges descentralizadas na cadeia Sui são: Cetus, Aftermath Finance e BlueMove DEX, esta semana o volume total de negociações nessas exchanges na cadeia Sui ultrapassou 35 bilhões de dólares, com um volume médio diário de 466 milhões de dólares, pode-se ver que as exchanges descentralizadas na cadeia Sui estão muito ativas.

• Aumento do volume de ativos bloqueados em projetos de Finanças Descentralizadas: os três principais projetos em termos de volume bloqueado no ecossistema Sui são o NAVI Protocol, Suilend e Aftermath Finance, que pertencem respectivamente aos setores de empréstimos e de trocas descentralizadas. Nesta semana, a taxa de crescimento do volume bloqueado foi de 1,14%, 17,22% e 1,72%, respectivamente. Pode-se notar que, apesar da tendência de volatilidade, os recursos no ecossistema Sui continuam a entrar em projetos do setor de Finanças Descentralizadas.

Para julgar se uma blockchain pública é favorecida pelo mercado, o critério mais direto de avaliação é a variação no volume de tokens em staking. Com base nos dados acima, podemos ver que, neste estágio, a cadeia Sui mantém um desenvolvimento acelerado. Devido ao preço do SUI estar acima da média do mercado, os ativos subjacentes do ecossistema Sui estão em constante valorização, impulsionando o crescimento das taxas de retorno dos projetos de Finanças Descentralizadas na sua blockchain. Ao mesmo tempo, o mercado como um todo apresenta grandes flutuações, criando oportunidades de lucro, o que atraiu um grande número de usuários para participar, promovendo o desenvolvimento de todo o ecossistema Sui.

Finanças Descentralizadas

ranking de aumento do volume de bloqueio

Os 5 principais projetos do mercado com o maior aumento no volume de ativos bloqueados na última semana (excluindo projetos com volumes bloqueados menores, padrão de 30 milhões de dólares), dados provenientes da DeFiLlama.

| Nome do Projeto | Variação nas Últimas Sete Dias | Volume Em Lockup (milhões de dólares) | |---------|-----------|-----------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babilônia | 67,32% | 3782,36 | | Dinheiro Usual | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Equilibria | 40,27% | 281,03 |

Synthetix (SNX): (índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Introdução ao projeto: Synthetix é um protocolo de ativos sintéticos descentralizados baseado em Ethereum, que visa fornecer exposição em cadeia a ativos do mundo real através da tecnologia blockchain. As principais funcionalidades do Synthetix incluem permitir que os usuários mintem ativos sintéticos através da garantia de seus tokens SNX.

• Últimos desenvolvimentos: esta semana, a Synthetix aumentou a taxa de retorno para usuários de LP, elevando a parte das taxas de transação de LP V3 de 40% para 60% com a implementação do SCCP-373. Ao mesmo tempo, a Synthetix Treasury planeja cobrar algumas taxas de integradores para aumentar a receita do LP V3. Além disso, a Synthetix anunciou esta semana a conclusão da aquisição da plataforma de tokens alavancados TLX, que integrará a funcionalidade de tokens alavancados do TLX, impulsionando o lançamento através da melhoria de parâmetros e reimplantação de contratos, ao mesmo tempo em que lançará um programa de incentivo para tokens alavancados.

Babylon (sem moeda emitida): (índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Introdução ao projeto: O projeto Babylon é uma iniciativa que visa utilizar a segurança do Bitcoin para aumentar a segurança de outras blockchains de prova de participação. A ideia central é ativar ativos de Bitcoin ociosos através de um mecanismo de staking sem confiança, resolvendo o conflito entre a busca dos detentores de Bitcoin pela segurança dos ativos e a participação em projetos de alto retorno.

• Últimos desenvolvimentos: Esta semana, embora os preços do mercado tenham flutuado bastante, o desempenho do BTC tem sido muito robusto, permanecendo em níveis elevados. Além disso, os usuários estão geralmente otimistas quanto ao desenvolvimento futuro do BTC, o que os leva a manter suas participações e ao mesmo tempo a querer liberar a liquidez do BTC que possuem, resultando em mais escolhas de projetos de rendimento baseados em BTC. Além disso, esta semana, uma plataforma de negociação anunciou que os usuários podem diretamente de suas contas fazer staking de BTC na Babylon para obter rendimento, trazendo um novo fluxo de capital significativo para a Babylon. Durante o período da promoção, os usuários que participarem da atividade receberão um aumento de até 12% nos pontos, incentivando a participação em massa.

Usual Money（USUAL）：（recomendação：⭐️⭐️⭐️）

• Descrição do projeto: Usual Money é um projeto de stablecoin apoiado por uma plataforma de negociação, que visa fornecer uma nova solução de stablecoin de forma descentralizada. O mecanismo central do projeto inclui três tokens principais: a stablecoin USD0, o produto de obrigações USD0++ e o token de governança USUAL.

• Últimos desenvolvimentos: recentemente, a Usual Money fez uma atualização do Checker. Após a atualização, o rendimento anualizado dos detentores do produto de obrigação USD0++ atingiu 48%, enquanto a taxa média de rendimento em Curve para USD0/USD0++ foi de 54% e a taxa média de rendimento anualizado para USD0/USDC foi de 52%. Além disso, a quantidade de USUAL emitida foi reduzida em 17%, aumentando o preço do USUAL. Isso atraiu muitos usuários a participar da Usual Money para obter altos rendimentos de arbitragem anualizada.

BounceBit (BB): (índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Introdução ao projeto: BounceBit é uma camada base de re-staking no ecossistema Bitcoin. Em termos de design, colabora profundamente com uma plataforma de troca, estruturando componentes CeDeFi de alto rendimento; além disso, constrói a BounceBit Chain para criar cenários de uso concretos para o Restaking.

• Últimos desenvolvimentos: recentemente, a BounceBit aumentou a taxa de juros de várias criptomoedas, com o rendimento anualizado de 30 dias para USDT atingindo 54,25%, o rendimento anualizado de 30 dias para BTC atingindo 24,55%, o rendimento anualizado de 30 dias para BNB atingindo 37,13% e o rendimento anualizado de 30 dias para ETH atingindo 37,7%, atraindo assim um grande número de usuários a investir seus ativos na BounceBit para participar da encriptação. Ao mesmo tempo, esta semana, a BounceBit firmou uma parceria com a Ondo, trazendo RWA tokenizados para a BounceBit, começando a entrar no mercado de RWA.

Equilibria (EQB): (índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️)

• Descrição do projeto: Equilibria é um projeto de pool de metralhadora, cujo principal objetivo é criar altos rendimentos para os usuários. Utiliza o modelo de aumento de rendimento veToken adotado pela Pendle, fornecendo rendimentos mais altos para os LP através da versão tokenizada ePENDLE do vePENDLE, e oferecendo recompensas adicionais aos detentores de PENDLE.

• Últimos desenvolvimentos: esta semana, a Equilibria e a Curve reforçaram a colaboração, lançando a primeira piscina aprimorada-scrvUSD, destinada a aumentar os rendimentos dos usuários. Depois, foram adicionadas as piscinas aprimoradas SolvBTC, cmETH e ePENDLE, elevando a taxa de rendimento dos usuários a 59%, atraindo assim um grande número de usuários para participar na arbitragem.

综上所述，我们可以看到本周锁仓量增长较快的项目主要集中在 Finanças Descentralizadas（机枪池）。

desempenho geral da zona

• A capitalização de mercado de stablecoins está a crescer de forma constante: o USDT aumentou de 141 mil milhões de dólares da semana passada para 145,1 mil milhões de dólares, com um aumento de 2,91%, enquanto o USDC cresceu de 40,2 mil milhões de dólares da semana passada para 41,5 mil milhões de dólares, com um aumento de 3,23%. Pode-se ver que esta semana, tanto o USDT, que tem como foco o mercado fora dos EUA, quanto o USDC, que se concentra no mercado dos EUA, apresentaram crescimento, indicando que todo o mercado ainda mantém a entrada contínua de capital.

• A liquidez está a aumentar gradualmente: as taxas de arbitragem sem risco nos mercados tradicionais estão a descer continuamente com a contínua redução das taxas de juro, enquanto as taxas de arbitragem dos projetos de finanças descentralizadas em cadeia estão a aumentar devido à valorização dos ativos de encriptação, voltar às finanças descentralizadas será uma escolha muito boa.

• Situação dos fundos: o volume bloqueado dos projetos de Finanças Descentralizadas caiu em relação à semana passada.