Preço do Ethereum atinge novo máximo, a batalha no mercado intensifica-se

Recentemente, o preço do Ethereum rompeu fortemente a barreira dos 2,827 dólares, alcançando um novo máximo em 15 semanas. Este rompimento não apenas marca uma mudança no sentimento do mercado, mas também prevê que uma tempestade de liquidações envolvendo posições vendidas de 1.8 bilhões de dólares pode estar prestes a ocorrer.

Nesta rodada de alta, as operações de um investidor misterioso chamaram a atenção do mercado. De acordo com os dados on-chain, esse investidor realizou três operações precisas em apenas 44 dias:

1. No dia 27 de abril, foram comprados 30.000 ETH a um preço médio de 1.830 dólares, totalizando um investimento de 54.900.000 dólares.
2. No dia 27 de maio, foram vendidos ETH em quantidade equivalente a 2.621 dólares, obtendo um lucro de 23.730.000 dólares.
3. No dia 10 de junho, venda novamente 30.000 ETH, garantindo um lucro de 7.300.000 dólares.

Esta série de operações resultou em um enorme lucro de 31 milhões de dólares para o investidor.

Enquanto isso, a taxa de alavancagem do mercado está se aproximando de um ponto crítico. Os dados mostram que o número de contratos futuros não liquidadas de Ethereum ultrapassou pela primeira vez a marca de 40 bilhões de dólares. Atualmente, há um risco de liquidação de 2 bilhões de dólares concentrado em torno de 2.600 dólares, enquanto acima de 2.900 dólares espreita um risco de liquidação de 1,8 bilhões de dólares. Esta situação de confronto entre comprados e vendidos torna o movimento do mercado ainda mais incerto.

Enquanto os preços sobem, o ecossistema Ethereum também está passando por uma transformação estrutural. O número de endereços ativos independentes cresceu 70% no segundo trimestre, com a rede Base contribuindo com a maior parte. No entanto, essa prosperidade ecológica não se traduziu completamente em um aumento do valor central. Dados recentes mostram que a receita de taxas de rede Ethereum caiu drasticamente, o rendimento do staking continua fraco, e a confiança dos investidores institucionais nos produtos de staking de ETH também começou a vacilar.

Do ponto de vista técnico, a atual situação do mercado apresenta alguns sinais que merecem atenção:

• A Banda de Bollinger diária estreitou-se para 5%, o nível mais baixo em recente, indicando que uma grande volatilidade pode estar a caminho.
• O indicador semanal apresenta divergência, embora o preço esteja acima das médias móveis chave, os indicadores de momentum mostram que a força ascendente é insuficiente.
• 2.800 dólares será o ponto de inflexão entre touros e ursos, ultrapassar este nível pode abrir espaço para uma maior valorização.

A nível macroeconómico, a direção da política monetária da Reserva Federal e a situação geopolítica continuam a ser fatores importantes que afetam o mercado. O mercado tem uma expectativa elevada de cortes nas taxas de juro pela Reserva Federal em 2025, mas se o caminho real desviar, isso pode ter um impacto no mercado de criptomoedas.

Olhando para o futuro, o Ethereum enfrenta vários desafios e oportunidades cruciais:

1. Otimização do mecanismo de staking: aliviar a pressão de liquidez através do aumento do limite de staking e da melhoria do mecanismo de saída.
2. Valor ecológico do Layer2: Explorar a distribuição de parte da receita de taxas de transação do Layer2 para a rede principal.
3. Quebra do ambiente regulatório: o resultado da aprovação do ETF de staking de Éter pode ter um impacto significativo na tendência de preços a curto prazo.

Globalmente, o mercado do Ethereum está numa fase crítica de viragem. Embora a quebra de preço tenha trazido um sentimento otimista, a alta taxa de alavancagem e os riscos potenciais de liquidação também colocam o mercado sob uma grande incerteza. Os investidores precisam acompanhar de perto as quebras técnicas, o desenvolvimento do ecossistema e as direções regulatórias para aproveitar as oportunidades neste complexo jogo de mercado.