Dominância do BTC supera 63%: Análise do panorama de mercado e tendências futuras

A partir de 4 de junho de 2025, Bitcoin A dominância, que é a porcentagem da capitalização de mercado do Bitcoin em relação à capitalização de mercado total de todo o mercado de criptomoedas, subiu para 63,13%, mantendo-se próxima ao seu máximo em um ano. Este indicador chave não apenas reflete a posição de liderança do Bitcoin, mas também revela mudanças profundas nos fluxos de capital de mercado e no sentimento dos investidores.

Data Pivot: O Estado Atual da Dominância do Bitcoin

• Quota de mercado: O valor de mercado atual do Bitcoin atingiu $2,09 trilhões, enquanto o valor total de mercado das criptomoedas globais é de aproximadamente $3,43 trilhões, com o Bitcoin a deter uma dominância absoluta com mais de 60% de quota.
• Comparação anual: Em comparação com um ano atrás, a dominância do Bitcoin aumentou significativamente (um aumento de cerca de 7%), enquanto o valor total de mercado das criptomoedas cresceu 24,39%, destacando que o impulso de crescimento do Bitcoin é mais forte do que a média do mercado.
• Paisagem Competitiva: Ethereum (ETH) ocupa a segunda posição com uma quota de 9,52%, as stablecoins representam 7,32%, enquanto os restantes milhares de tokens (incluindo altcoins e meme coins) apenas partilham aproximadamente 22% do mercado.

A força motriz central por trás do aumento da taxa de domínio

1. Expectativas de Política Impulsionam: A administração Trump nomeou um apoiador das criptomoedas para servir como Presidente da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) e expressou intenções de estabelecer uma “reserva estratégica nacional de Bitcoin”, o que fortaleceu as expectativas do mercado em relação a um afrouxamento regulatório. As instituições preveem que, se a política for implementada, o valor total de mercado das criptomoedas poderá alcançar $10 trilhões até 2025. Preço do Bitcoin ou atingir 300,000 dólares.
2. Atributos de hedge destacados: Nas recentes flutuações do mercado, o Bitcoin mostrou uma resiliência mais forte do que os mercados de ações tradicionais. A Fidelity Investments apontou que o índice de Sharpe do Bitcoin (indicador de risco-retorno) está se aproximando do do ouro, reconhecendo ainda mais seu status como um ativo de reserva de “ouro digital.”
3. Efeito de concentração de capital: Dados on-chain mostram que na última semana, houve uma saída líquida de 15.700 BTC, reduzindo o saldo total para 2,2 milhões de BTC, indicando uma forte relutância em vender entre os detentores de longo prazo. Ao mesmo tempo, as posses de Bitcoin de empresas cotadas em bolsa em todo o mundo ultrapassaram 600.000 moedas, com uma clara tendência de acumulação institucional.

Sinais de mercado por trás da taxa de dominância

A taxa de dominância do Bitcoin ultrapassou os 63%, o que não apenas indica um rebound técnico, mas também reflete uma lógica tripla de mudanças regulatórias, entrada institucional e hedge macroeconômico. Apesar da contínua inovação de altcoins e tokens emergentes, o Bitcoin ainda domina a narrativa do mercado como a “pedra angular do cripto”. No futuro, se o ETF de spot de Bitcoin dos EUA continuar a alcançar entradas líquidas significativas, ou se mais países/regiões estabelecerem reservas estratégicas de Bitcoin, a taxa de dominância do Bitcoin poderá aumentar ainda mais. Os investidores precisam estar cautelosos com o ritmo da implementação de políticas e os riscos de alavancagem, mantendo um equilíbrio dinâmico entre os efeitos de liderança e a diversificação ecológica em suas posições.