Les nouvelles politiques financières offrent des opportunités pour les investissements transfrontaliers et l'industrie Blockchain.

Le 22 janvier 2025, cinq grandes autorités de régulation financière ont conjointement publié une politique importante intitulée "Avis sur l'ouverture systémique avancée des zones pilotes de libre-échange (port) sous conditions dans le domaine financier pour se connecter aux normes internationales élevées". Ce document propose 20 mesures politiques, couvrant l'élargissement du champ de services des institutions financières étrangères, le soutien à l'achat de services financiers transfrontaliers, la facilitation des flux de capitaux des investisseurs étrangers ainsi que le flux transfrontalier de données financières.

Ces changements de politique marquent non seulement l'arrivée d'une nouvelle vague d'ouverture dans le secteur financier, mais offrent également des opportunités de développement potentielles pour les investissements transfrontaliers, la Blockchain et l'industrie des cryptomonnaies.

Nouveaux services financiers pilotes et opportunités d'investissement transfrontalier

La nouvelle politique permet l'introduction de nouveaux services financiers dans des zones pilotes désignées, ces services étant des produits financiers déjà offerts et réglementés dans d'autres pays ou régions, mais qui n'ont pas encore été lancés sur notre territoire. Les zones pilotes incluent Shanghai, Guangdong, Tianjin, Fujian, la zone de libre-échange de Pékin et le port de libre-échange de Hainan.

Il est particulièrement important de noter que la politique mentionne l'optimisation du projet pilote "Cross-Border Wealth Management Connect" dans la région de la Grande Baie Guangdong-Hong Kong-Macao. Cela signifie que les résidents de la région de la Grande Baie auront la possibilité d'acheter une gamme plus large de produits d'investissement éligibles par le biais des institutions financières de Hong Kong et de Macao, et le champ d'application des institutions sera également élargi.

Cette politique ouvre la possibilité d'accéder au marché intérieur pour des produits financiers innovants, tels que les ETF d'actifs virtuels de Hong Kong, et devrait enrichir les choix des investisseurs du marché intérieur.

Facilitation des flux transfrontaliers de capitaux

La nouvelle politique simplifie considérablement les procédures de flux transfrontaliers de capitaux liés aux investissements étrangers. Sous réserve de conformité réelle, les zones pilotes permettront aux investisseurs étrangers de transférer librement divers types de capitaux, y compris les apports en capital, les bénéfices, les dividendes, les intérêts, etc., sans avoir à attendre.

Cette mesure améliorera considérablement l'efficacité des investissements transfrontaliers, réduira les coûts de gestion des entreprises et offrira aux investisseurs une plus grande flexibilité.

Nouvelles réglementations sur le flux transfrontalier des données financières

La politique propose également d'améliorer l'arrangement pour la circulation transfrontalière des données financières. Dans le cadre de la gestion de la sécurité des données nationales, il sera exploré la possibilité d'établir des normes de conformité unifiées pour la circulation transfrontalière des données financières, de clarifier les règles pertinentes et de permettre aux institutions financières des régions pilotes de transmettre légalement à l'étranger les données nécessaires à leurs opérations quotidiennes.

Cette politique pourrait avoir un impact significatif sur le domaine de la tokenisation des actifs physiques (RWA). Les projets RWA impliquent le transfert transfrontalier de grandes quantités de données, et la mise en œuvre de la nouvelle politique devrait réduire les coûts de traitement des données et de conformité, améliorer l'efficacité opérationnelle et offrir plus de possibilités d'innovation pour les RWA. À long terme, cela pourrait devenir l'un des moyens importants pour les entreprises nationales d'élargir leurs canaux de financement.

Perspectives

Avec la mise en œuvre progressive de ces politiques, nous pouvons nous attendre à voir davantage d'institutions financières conformes lancer des produits innovants. Les institutions qui lanceront en premier des produits de qualité pourraient bénéficier d'une attention significative du marché et d'un afflux de capitaux, stimulant ainsi le développement de l'ensemble du secteur.

Pour les institutions financières et les investisseurs, en particulier les participants dans le domaine de la Blockchain et des actifs cryptographiques, il sera crucial de suivre de près les détails spécifiques de mise en œuvre de ces politiques par la Banque populaire de Chine et les départements concernés. La mise en œuvre de ces politiques pourrait apporter d'importantes opportunités à l'industrie, stimulant l'application et le développement de la technologie Blockchain dans le secteur financier.