Riscos e estratégias de enfrentamento por trás da prosperidade do mercado de encriptação de ativos

Recentemente, os preços das principais encriptações subiram significativamente, gerando expectativas entre os investidores sobre a "primavera dos ativos encriptados" e um "super mercado em alta". No entanto, por trás das oportunidades muitas vezes se escondem riscos. Elementos criminosos estão voltando sua atenção para os investidores em encriptações, e suas táticas estão se tornando cada vez mais brutais e rápidas. Este artigo usará um recente caso de um intercâmbio que fugiu como exemplo para discutir como identificar riscos e proteger os próprios direitos em um mercado em alta próspero.

O início e o fim de um incidente de fuga de uma exchange

No dia 23 de fevereiro de 2024, uma exchange de encriptação que afirma ter sede em Hong Kong fechou seu site após retirar 57 milhões de dólares de sua carteira de ativos encriptados online, estabelecendo um novo recorde de "primeira corrida" no círculo de ativos encriptados de Hong Kong em 2024.

A exchange é na verdade uma versão rebrandada do "Bifang Network". Já em 2019, a plataforma elevou artificialmente a liquidez de sua própria exchange através de frequentes auto-compras e vendas com múltiplas contas, transações cruzadas em várias plataformas e circulação de fundos dentro e fora da plataforma. Em setembro de 2023, afirmaram ser "uma das exchanges de encriptação líderes em valor de mercado global, com um volume de negociação diário de cerca de 2,6 bilhões de dólares".

No entanto, de acordo com um relatório de pesquisa de uma plataforma de crimes de ativos encriptação de terceiros, desde 2019, os dados reais de negociação dessa bolsa eram cerca de um oitavo dos dados que ela divulgou publicamente. Mesmo assim, devido à falta de medidas regulatórias eficazes, a bolsa conseguiu continuar a atrair investidores de varejo por meio do lançamento frequente de várias moedas pequenas e da prática de market making.

Dois dias antes da fuga, os dados de negociação da bolsa começaram a cair abruptamente, os dados de negociação do dia 22 de fevereiro quase caíram em um "ângulo reto" no gráfico, os dados de negociação estavam extremamente anormais. No dia 23 de fevereiro, a bolsa fechou o site após retirar cerca de 56,5 milhões de dólares da sua própria carteira de ativos encriptação online, e o serviço de atendimento ao cliente da comunidade encriptação simplesmente deletou as contas e desapareceu.

Como identificar riscos em um mercado em alta

1. Afaste-se das pequenas exchanges

Para investidores racionais e inteligentes, a razão para se manter afastado de exchanges de pequena escala é evidente. No entanto, mesmo investidores experientes podem ignorar a natureza das fraudes devido à sua autoconfiança excessiva em seu nível de investimento ou serem enganados por lucros temporários. Portanto, manter-se afastado de exchanges de pequena escala é, na verdade, afastar-se da superstição e da ganância inadequada associadas à especulação de "curto prazo".

2. Utilizar bem ferramentas de dados de terceiros

O uso razoável de ferramentas de dados de terceiros é crucial para os investidores. Ao consultar vários dados, os investidores podem identificar efetivamente comportamentos anômalos da plataforma e possíveis problemas. Por exemplo, no evento atual, se os investidores utilizarem ferramentas de terceiros para verificar os dados de negociação padronizados entre 22 e 24 de fevereiro, poderão descobrir que o volume real de negociações da bolsa está extremamente inflacionado, com o volume real de transações ocorrendo em torno da casa dos dez milhões de dólares, muito aquém dos 2 bilhões de dólares divulgados.

Algumas ferramentas de monitorização e análise de dados em cadeia também são recursos importantes que os investidores podem utilizar. Os relatórios de ativos virtuais publicados regularmente por estas plataformas não só têm uma ampla gama de fontes de dados, como também possuem uma certa objetividade real, podendo servir como referência para investimentos.

3. Prestar atenção às mudanças de pessoal na bolsa de valores

Para plataformas de negociação de encriptação sem regulamentação eficaz, os investidores precisam estar especialmente atentos se houve mudanças significativas na gestão ou nos acionistas da plataforma recentemente. Com base na experiência, mudanças de pessoal em larga escala ou anormais nas plataformas de encriptação geralmente significam que a plataforma pode ter "mudado de proprietário" ou alterado sua estratégia de operação normal para se preparar para um possível fechamento, ou pretende realizar uma liquidação disfarçada.

Neste evento, segundo investigações preliminares, em janeiro de 2024, o CEO visível da bolsa de valores renunciou de repente, alegando que "uma nova equipe de liderança irá se juntar e levar a bolsa a novos patamares". Embora atualmente não tenha sido encontrada uma ligação direta entre sua saída e o incidente de fuga, esse tipo de informação ainda merece a atenção dos investidores.

Caminhos de defesa dos direitos em casos de fraude em plataformas de encriptação no exterior

Para casos de fraudes em plataformas de encriptação em Hong Kong, os residentes do continente podem proteger seus direitos através das seguintes vias:

1. Denunciar às autoridades policiais de Hong Kong ou ao Grupo Conjunto de Inteligência Financeira de Hong Kong (JFIU), entre outros, e fornecer informações relevantes sobre as contas, solicitando o congelamento das contas relacionadas aos suspeitos de crime.

2. Se o montante da perda for significativo e a conta relevante ainda não tiver sido congelada pela polícia, pode-se contratar um advogado para solicitar um mandado de congelamento urgente ao tribunal de Hong Kong.

3. Contratar um advogado para recuperar os fundos que foram fraudados, as causas de ação disponíveis incluem principalmente fraude, enriquecimento sem causa, fideicomisso legal ou fideicomisso presumido, entre outros.

4. Se parte das provas não puder ser obtida por conta própria, pode-se solicitar ao tribunal a divulgação de informações e documentos através de um advogado.

É importante notar que o sistema de recuperação de ativos em casos criminais na região de Hong Kong difere significativamente do da China continental. As autoridades judiciais de Hong Kong não têm a responsabilidade de investigar e recuperar os ativos das vítimas; as vítimas precisam entrar com uma ação civil separada para recuperar as perdas.

Conclusão

Em relação às transações em plataformas de negociação de encriptação offshore, os investidores devem manter cautela e não permitir que interesses de curto prazo resultem em perdas patrimoniais. Embora haja ainda caminhos para a defesa dos direitos em casos de fraude ocorridos nas regiões de Hong Kong e Macau, se os casos ocorrerem em outros países ou jurisdições, isso pode resultar em perdas patrimoniais que, por fim, não podem ser recuperadas através de processos judiciais. No mercado de ativos de encriptação, o investimento racional e a prevenção de riscos são sempre os princípios primordiais.