比特币本周冲破9万美元大关｜DeFi双周报11月上旬

一、DeFi行业观察

1. 新当选美国总统支持加密货币政策

11月6日,新当选美国总统表示支持加密货币政策,这一立场与前任政府形成鲜明对比。他在竞选期间明确支持加密货币,允许使用比特币等加密货币捐款,并公开反对前任政府的反加密政策。

新总统计划在上任后加强对比特币和加密行业的支持,以确保美国成为加密和比特币的领先国家,并宣布美国将保留所有国家级的比特币储备。他的加密资产已达625万美元,包括大量ETH和meme币,显示出对加密市场的重视。

2. 比特币本周突破90,000美元

本周比特币表现强劲,短时突破90,000美元,创下历史新高,并再度刷新市值排名。自上周屡创新高后,比特币市值已超越某科技巨头,稳居全球第九大资产。市场分析认为,近期比特币的强势反弹反映出市场对加密资产的需求上升,同时也因美国政策对加密货币态度逐渐趋于友善,为后续价格走势增添动能。

3. SynFutures推出Perp Launchpad开创永续合约新模式

随着Base生态的扩展,某永续合约平台推出了全新平台Perp Launchpad,以独特的"一站式发射器"模式降低永续合约市场的准入门槛。该平台以低Gas环境、深度激励及高效流动性管理,吸引大量链上用户,特别是Restaking和Meme币赛道的参与者,并为新代币提供了便捷的交易对发布渠道。

Perp Launchpad旨在简化永续合约的发布流程,使任何代币都可在平台上无需许可地创建交易对。以Lido为例,其wstETH/ETH交易对在上线2个月内实现2.6亿美元交易量和近92万美元峰值TVL,展示了平台的快速增长潜力。投资者可藉由提供流动性赚取年化收益,也能期待未来的代币空投和奖励。

4. 英国首例:养老基金正式将比特币纳入投资组合

近期,英国一养老基金首次直接投资于比特币,成为该国首例,并由五家独立机构共同管理私钥。该基金在咨询公司协助下,将资产的3%配置于比特币,且计划推出比特币员工福利方案,已有企业表达兴趣。这标志着养老基金对加密资产的投资进一步扩大,不仅限于ETF等间接方式。

全球范围内,养老基金逐渐涉足加密领域。美国部分州已公开表示计划投资比特币ETF,而密歇根州退休系统则购入了某以太坊现货ETF。此趋势反映出,随着比特币地位稳固,未来将有更多养老基金考虑将加密资产纳入投资组合。

5. 某Layer2项目顾问生变,以太坊中立性面临挑战

11月2日,以太坊基金会成员宣布辞去某Layer2项目顾问职务,专注于"更具中立性"的工作。这一变动引发社区对其是否借此牟利的质疑。相关人士表示此举旨在避免利益冲突,并承认接受顾问职是错误决定,未收取任何代币。

以太坊基金会作为公共物品基金会,始终强调非盈利和中立性,但其成员经常参与不同项目的顾问角色,引发社区对以太坊中立性的讨论。尽管以太坊创始人常提倡技术中立性,但如何在快速发展的生态中平衡利益关系仍是一大挑战。

6. TON游戏活跃用户骤降,代币暴跌76%

曾红极一时的Telegram游戏"仓鼠快打"正遭遇严峻挑战。最新数据显示,该游戏月活跃用户已从8月的3亿人急剧下降至4,100万,减少了86%。此外,游戏代币在短短一个多月内暴跌76%,引发市场对其未来的疑虑。

使用者和代币价值大幅下滑归因于多重因素。除了加密市场低迷的影响,游戏未能兑现对社群的承诺,加上空投奖励迟延与收益不如预期,导致用户逐渐失去信心,甚至感到被开发者"坑杀"。这些问题引发了玩家对游戏诚信的广泛质疑,并削弱了市场对其代币的信任。

为重振旗鼓,开发团队计划在第二季中整合NFT作为游戏内资产,希望藉此提升用户参与度。分析人士认为,开发团队必须改进游戏玩法、增加奖励机制并加强与社群的沟通,否则难以在激烈的市场中重新站稳脚步。

7. 以太坊为Pectra升级推出Mekong测试网

以太坊开发团队近期为即将到来的Pectra升级推出了一个名为Mekong的临时测试网络。该测试网旨在试验特定的代码更改,并评估其对网络的影响。虽然Mekong的运行时间较短,但它包含了所有提议的以太坊改进提案(EIP),被视为Pectra的完整功能测试环境。

Pectra升级重点在于提升用户体验和网络效率。主要的变更包括:

• 改善加密钱包的用户体验和帐户抽象功能
• 将验证者的最大质押限额从32 ETH提高至2,048 ETH
• 更新存款和退出机制等

这些变更将在Mekong测试网上进行测试,随后部署到其他公共测试网,最终实施于以太坊主网。开发人员表示,虽然可能会有一些小的规格变化或较小的EIP调整,但Mekong测试网所包含的功能将逐步进入公共测试网,并最终部署到以太坊主网。

8. Solv Protocol引领比特币质押标准化

随着比特币质押需求增加,某协议正透过推出质押抽象层(SAL)引领市场标准化。SAL为质押提供统一的技术框架,解决比特币质押分散化和流动性管理困难,让用户可轻松参与跨链质押并获得收益。该协议不仅提升了资产的流动性,也为DeFi用户带来更灵活的收益策略,助力比特币质押市场向成熟化和多元化方向发展,成为未来DeFi生态系统中的重要基石。

9. UniFi Layer2解决方案的创新探索

某项目最近推出的UniFi Layer2解决方案,以Based Rollup + 原生AVS验证系统为核心,打造出新一代的Layer2架构。这种基于以太坊主网功能(Proposer + AVS)的Rollup As A Service(RAAS)模式,不仅加强Layer2的安全性与去中心化,同时也让Based Rollup和AVS的服务有更广泛的市场潜力。

Based Rollup将Layer2的排序功能交由以太坊主网的Proposer处理,透过打包提交的交易来解决中心化Sequencer的问题。然而,这种方式无法解决Layer2间的共识一致性,因此,该项目进一步引入AVS去中心化验证服务,为交易排序之外提供额外的安全共识。

UniFi的交易过程采用Layer1 Proposer负责排序,再由AVS验证,以提供预先确认。不同于传统的Layer2,在UniFi发起的交易可即时获得快速确认,不需长时间等待,这对于用户如快速提现等需求更为友好。

为了加速最终确认,UniFi采用TEE安全飞地隔离处理验证,实现毫秒级共识,并建立标准化的安全保障机制,提升了整体验证效率与可靠性。

透过这些创新,UniFi不仅解决了Layer2的中心化问题,还构建了一个去中心化的互操作平台,未来将能为更多Layer2应用提供标准化的跨链服务,促进资产流通与流动性共享。

10. Base链上流动性引擎:Aerodrome

Aerodrome是一个结合了多种去中心化交易所(DEX)模式的创新流动性引擎。作为Base上的主要DEX,它透过"veAERO"激励机制让持有者能够投票决定流动性池的费用和排放量,并利用自动做市商(clAMM)来提升资本效率。这些机制使Aerodrome成为Base上首选的流动性平台。

Aerodrome解决了传统DEX在流动性提供、费用分配与持续增长的困境。LP获得100%的AERO排放激励,交易员则受惠于高流动性,获得更佳的执行效果。这些设计促成了Aerodrome的快速成长,市场份额已占Base的63%。

随着Base与某知名交易所的紧密合作,Base平台的经济活动迅速增长,DAU和交易量逐步攀升,这大大促进了Aerodrome的使用率。某投资机构的投资也显示出Aerodrome作为Base链上主要DEX的潜力。

预计随着Base与Aerodrome的稳健成长,TVL将在一年内达到40亿美元,月交易量达到500亿美元。Aerodrome作为Base生态系统的核心流动性引擎,将继续从DeFi和区块链市场的蓬勃发展中受益。

二、DeFi数据面板

1. TVL数据

本周的TVL与上周相比变动幅度不大,保持稳定。

2. 稳定币发行量

稳定币总市值现报1782.22亿美元,7日涨幅达3.04%。其中USDT占比达69.22%,略为下滑。

3. DEX数据

根据最新的数据,去中心化交易所(DEX)市场中某头部DEX依然保持领先地位。本周Solana链上的DEX表现仍十分亮眼,Solana过去7日链上DEX交易量达146.34亿美元,位列全链首位。

4. 代币解锁数据

Aptos(APT)于UTC+8时间11月11日下午2点解锁约1,131万枚代币,占现有流通量的2.18%,价值约1.28亿美元。解锁事件可能对市场产生影响,投资者应密切关注相关动态。

三、DeFi雷达

本期嘉宾某行业KOL认为:

随着比特币创下新高突破90000,大家都开始期待溢出的资金可以带动其他板块,并引领一波山寨季,先理解市场的脉络和趋势会是非常重要的,板块和币种五花八门,哪个板块会是领头羊呢?

综观目前DeFi生态,原本来势汹汹的Restaking叙事通通跌落神坛,市场开始转向以某项目为首的Meme资产发行叙事,我们可以思考Meme资产发行可以如何去做延伸,产生不同的赛道。

Solana上的Meme狂热已经是全市场众所皆知,其他链也必定想效仿,因为效果非常的好,Base其实有非常大的潜力,毕竟背靠某知名交易所,生态上的资金净流入也不断攀升,近一个月的净流入甚至超越Solana,资金就是决定市场趋势的关键,我们可以更关注Base上