Opciones de bajo riesgo para obtener rendimientos durante períodos de inestabilidad del mercado

En abril de 2025, los mercados financieros globales experimentaron una fuerte sacudida debido a políticas arancelarias. Trump anunció la implementación de "aranceles recíprocos", imponiendo diferentes tasas impositivas a distintos países, lo que provocó una fuerte reacción en el mercado. El índice S&P 500 evaporó 5.8 billones de dólares en capitalización de mercado en tan solo cuatro días, estableciendo una pérdida histórica en una sola semana. El precio de Bitcoin fluctuó drásticamente en el rango de 80,000 a 90,000 dólares.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, afirmó que los aranceles podrían aumentar la inflación y frenar el crecimiento económico, pero la Reserva Federal no intervendrá en el mercado mediante recortes de tasas, sino que se centrará en los datos a largo plazo. Varias bancos de inversión han elevado la probabilidad de recesión económica en EE. UU., y las perspectivas del mercado son inciertas.

¿Cómo deben los inversores hacer frente a este entorno turbulento? Los productos de ingresos de bajo riesgo basados en stablecoins pueden ser una buena opción. A continuación se presentan cuatro tipos de productos de ingresos de stablecoin para su consideración:

Ahorro Spark USDC ( Ethereum )

Los usuarios pueden depositar USDC a través de la plataforma Spark para participar en ahorros. Los ingresos provienen de la tasa de interés de ahorro de Sky (SSR), generada por tarifas de préstamos colaterales en criptomonedas, inversiones en bonos del gobierno de EE. UU. y proporcionando liquidez a otras plataformas. USDC se convierte en USDS a una tasa de 1:1 a través de Sky PSM y se deposita en la bóveda SSR para generar ingresos, y el valor del token sUSDC aumenta a medida que se acumulan ingresos.

Evaluación de riesgos: baja. La estabilidad de USDC es alta, y las múltiples auditorías de Spark reducen el riesgo de los contratos inteligentes. Sin embargo, es necesario tener en cuenta el impacto potencial de la volatilidad del mercado en la liquidez.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Los usuarios pueden depositar BYUSD y HONEY en BeraHub para proporcionar liquidez, obtener tokens LP y estacarlos en la tesorería de recompensas para ganar BGT. Los ingresos provienen principalmente de las recompensas de BGT y de las tarifas de transacción en el fondo. BGT es el token de gobernanza no transferible de Berachain, que se puede quemar 1:1 por BERA y compartir los ingresos por tarifas de las dApps principales.

Evaluación de riesgos: baja a media. BYUSD y HONEY son monedas estables, con precios estables; el mecanismo PoL de Berachain ha sido auditado, el riesgo de contrato inteligente es bajo. Sin embargo, las recompensas de BGT pueden fluctuar debido a ajustes en la emisión.

Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

A través de la plataforma Merkl, los usuarios pueden proporcionar liquidez para el pool USDC/USDT de Uniswap V4. Uniswap V4 introduce el mecanismo de "gancho", que permite a los desarrolladores personalizar las funciones del pool, como el ajuste dinámico de tarifas y el rebalanceo automático, mejorando la eficiencia del capital y el potencial de ganancias.

Fuente de ingresos: incentivos de tokens UNI.

Evaluación de riesgos: de bajo a medio. El par USDC/USDT es un par de stablecoins, con un riesgo de fluctuación de precios relativamente bajo, pero se debe tener en cuenta el riesgo del contrato inteligente y la posible disminución de los rendimientos después de que finalice el período de incentivos.

Echelon Market USDC (Aptos)

Los usuarios pueden depositar USDC en la plataforma Echelon Market para participar en el suministro. Las ganancias incluyen intereses por el suministro de USDC y recompensas thAPT de Thala. thAPT es el certificado de depósito de Thala, acuñado y canjeado en una proporción de 1:1 por APT, con una tarifa de 0.15% al momento del canje.

Evaluación de riesgos: baja a moderada. USDC tiene alta estabilidad, pero se debe prestar atención al riesgo de contratos inteligentes en el ecosistema Aptos y al impacto de las tarifas de redención de thAPT en los rendimientos. La salida instantánea ofrece alta liquidez, pero la volatilidad del mercado puede afectar el valor de las recompensas de thAPT.

Este artículo es solo para referencia y no constituye un consejo de inversión. Los inversores deben investigar por sí mismos y asumir los riesgos. En períodos de turbulencia, estos productos de bajo riesgo basados en stablecoins pueden ofrecer a los inversores una opción relativamente segura, ayudando a estabilizar la cartera de inversiones.