ما هي الأسباب وراء الأسهم الموزعة بشكل متوقع ومعدل الادخار 40٪؟ المستثمر الذي يجمع عوائد استثمارية بشكل ثابت، مان سان ممرض【الجزء الثاني】 | تعلم من الخبراء "أسلوب المال" | ماني كري ميديا معلومات استثمارية من مانيكس للأوراق المالية.

في عام 2020، بدأ مستثمر التجزئة مان، الذي يعمل كمقدم رعاية، استثمار الأسهم الموزعة برأس مال قدره 4 ملايين ين، ووصلت أصوله المالية إلى حوالي 36 مليون ين بعد حوالي 5 سنوات من الاستثمار. في الجزء الأول، سألنا عن كيفية تحقيق نتائج استثمارية ثابتة من خلال التركيز على الأسهم ذات العائد المرتفع، مع دخل سنوي قدره 3.5 مليون، ودخل أسري قدره 5.5 مليون. في الجزء الثاني، سنستكشف الأسهم الموزعة المأمولة، وكيفية الاستفادة من نظام NISA الجديد، وقواعد الاستثمار.

أوريكس (8591)، هيوريك (3003)، ضمان وطني (7164) وغيرها من الأسهم الواعدة

――هل لديك أي أسهم فردية تأمل في أن تحقق أداءً جيدًا؟

أنا متوقع من جميع الشركات التي أملكها، ولكن إذا كان عليّ ذكر بعضها، فإن أويريكس (8591) قد ذكرت بوضوح في النتائج المالية النهائية في مايو 2025 أنها تستهدف تحقيق صافي ربح قدره تريليون ين بحلول عام 2034. إنها خطة تقريبًا ثلاث مرات، لكن توزيع الأرباح مرحب به، لذا أواصل شراء المزيد مع توقعات المستقبل.

حققت شركة هيوريك (3003) زيادة في الأرباح وزيادة في التوزيعات لمدة 16 فترة متتالية، وتقوم بنشاط بفتح مركز جديد لرعاية الأطفال "كودومو ديبارت" وتوسيع أعمالها في الخارج، مما يلفت الانتباه إلى التوسع النشيط في عمليات الاندماج والاستحواذ. كلما قرأت مستندات النتائج، يوجد دائمًا موضوع ما، لذا أنا أراقب ما سيحدث في المستقبل.

شركة 全国保証 (7164) حققت أعلى أرباح لها لمدة 13 فترة متتالية، وهي أيضاً تقوم بعمليات اندماج واستحواذ بنشاط. هناك حركة إعادة هيكلة في الصناعة نفسها، ويبدو أن 全国保証 المستقلة تقوم بعمليات اندماج واستحواذ جذابة، حيث تسجل سنوياً خسائر سلبية. هناك استقرار في الأعمال القائمة، ومع ارتفاع معدل توزيع الأرباح، فإننا نتوقع المزيد.

تعتبر شركة باراماونت بيد هولدينغز (7817) الرائدة في مجال أسرة الرعاية الصحية والتمريض في اليابان، وقد كنت أستفيد من خدماتها أيضًا في عملي. بالإضافة إلى كونها شركة تساهم في مجتمع الشيخوخة المتزايد، كان من الجيد أيضًا أن يتم رفع مستوى توزيعات الأرباح كجزء من عوائد المساهمين خلال النتائج النهائية في مايو. كما أن بطاقة QUO كمكافأة للمساهمين ممتعة أيضًا.

تولي NTT (9432) اهتمامًا بمفهوم "IOWN" الذي يستخدم أحدث تقنيات الضوء. على الرغم من أن سعر السهم سيكون ضعيفًا اعتبارًا من عام 2024، إلا أنني شخصيًا سعيد لأنني استطعت شراءه بسعر منخفض، ولا أشعر بالقلق على المدى الطويل.

لقد قضيت حوالي 5 سنوات في الاستثمار، وأشعر أنه حتى من خلال شراء الأسهم الكبيرة التي تمثل اليابان بشكل تدريجي، يمكن الحصول على عائدات جيدة. لا يتعين عليك أن تكون مبتكرًا أو تسعى لإظهار الأصالة، بل من خلال الإيمان بأعمال الشركات الضرورية لليابان، والاستثمار بشكل مناسب مع التنويع، والاستفادة من توزيعات ارباح المساهمين، يمكنني أن أؤكد أن تكوين الثروة يمكن أن يتم بشكل مستمر.

هدف NISA هو ملء حد استثمار النمو البالغ 480万円 (للزوجين) بأقصى قدر ممكن

――كيف تستخدم "نظام نيسا الجديد" الذي بدأ في 2024؟

في نظام NISA الجديد، هناك حد استثماري قدره 1.2 مليون ين للاستثمار التراكمي، و2.4 مليون ين للاستثمار في النمو، مما يعني أنه يمكن للزوجين استخدام حد معفي من الضرائب قدره 7.2 مليون ين سنويًا. أسرتنا تدير الميزانية المنزلية معًا وتخصص الأموال للاستثمار.

التركيز على استثمار النمو، حيث أستثمر بهدف ملء سقف 4800000 ين للزوجين خلال عام واحد. نظرًا لأن دخل الأسرة أقل من 6000000 ين، فإن ملء سقف 4800000 ين يعتبر مستوى غير واقعي، لكنني أعمل على بيع الأسهم في الحسابات المحددة وإعادة شرائها عبر NISA، بالإضافة إلى تخصيص أي دخل إضافي للاستثمار، مع الوعي بأهمية ملء السقف قدر الإمكان.

أقوم فقط باستثمار 1,000 ين شهريًا × شخصين في إطار استثمار التوفير. أعتقد أنه ليس من الضروري الاستثمار على الإطلاق، لكنني أستثمر بشكل رمزي 1,000 ين.

――ماذا عن الجزء القديم من NISA؟

كنت أستثمر في صناديق المؤشرات من خلال نظام NISA القديم، وآمل أن أتمكن من تغطية نفقات تعليم أطفالي من خلال ذلك. أفكر في iDeCo كمصدر إضافي لدخلي في التقاعد.

في الوقت الحالي، أشعر أنه ليس من الضروري القلق كثيرًا بشأن الاستعداد للمستقبل، لذا أنا أستثمر في NISA برغبة في تحسين حياتي الحالية، وزيادة توزيعات الأرباح لصنع ذكريات مع العائلة، وزيادة الأموال التي يمكنني استخدامها بحرية.

حوالي 70% من الأسهم اليابانية ذات العائد المرتفع، محفظة حديثة بقليل من السيولة النقدية

――يرجى إخباري عن أحدث محفظة أصول.

تشكل صناديق المؤشرات للأسهم الأجنبية حوالي 23٪، والأسهم اليابانية ذات العوائد المرتفعة حوالي 67٪، والنقد حوالي 10٪، مما يعني أن النقد قليل نسبيا. بما أن الاستثمار يتركز على الأسهم اليابانية ذات العوائد المرتفعة، أتوقع أن النسبة ستستمر في التوجه نحو هذا الاتجاه في المستقبل.

――متى يجب تعديل توزيع الأصول؟

على أي حال، لأنني أركز على تحقيق أقصى قدر من توزيعات الأرباح، فإنني لا أفكر كثيرًا في تخصيص الأصول. ولكن، مع تقدم العمر، من الطبيعي أن تقل سنوات العمل، لذلك في المستقبل، أعتقد أنني سأرفع نسبة النقد مع تقدم العمر.

أنا حاليا أستثمر بشكل رئيسي في الأسهم اليابانية ذات العوائد العالية من خلال إطار نمو NISA، لكنني أفكر في زيادة الاستثمار في صناديق المؤشرات للأسهم الأجنبية قليلاً بعد أن يتم ملء إطار النمو.

――يبدو أنك تركز على "معدل ادخار 40٪" في إدارة الميزانية المنزلية. هل يمكنك إخباري عن السبب؟

تعتبر نسبة الادخار 40٪ معياراً واضحاً لإدارة الأسرة. في الكتاب الذي أشعل ثورة FIRE "FIRE أقوى طرق التقاعد المبكر" (تأليف: كريستي شين وبرايس ليان ، دار الماس) ، يوجد رسم بياني يوضح عدد السنوات التي ستصل فيها إلى التقاعد بناءً على الجمع بين نسبة الادخار وعائد الاستثمار.

【図表】معدل الادخار وسنوات التقاعد ! المصدر: دار دايموند "FIRE أقوى طرق التقاعد المبكر، الطريقة النهائية للحرية المالية بأسرع ما يمكن" من خلال النظر إلى هذا الرسم البياني، يتضح أن زيادة معدل الادخار تؤدي إلى تقليل فترة التقاعد أكثر من زيادة عائد الاستثمار. على سبيل المثال، حتى مع مقارنة عائد استثمار بنسبة 5٪، فإن معدل الادخار بنسبة 20٪ سيستغرق من 35 إلى 40 عامًا، ولكن مع معدل ادخار بنسبة 40٪ يمكن التقاعد في 20 إلى 25 عامًا.

بالإضافة إلى ذلك، يظهر من الرسم البياني أنه حتى لو تم رفع معدل الادخار بشكل مفرط، فإن التأثير يتناقص تدريجياً. إذا كان معدل الادخار مرتفعاً جداً، فإنه سيضحي بالحاضر، وأعتقد أن الرقم 40٪ هو رقم متوازن جداً بالنسبة للوضع المالي الشخصي والأهداف.

إذا واصلت الاستثمار ببطء وبدون تسرع، فإن العائدات ستتسارع بالتأكيد

――هل لديك قواعد أو سياسات استثمارية قررت أنه "لا يجب القيام بذلك"؟

أهم ما أضعه في اعتباري هو "عدم محاولة الثراء في فترة قصيرة". تحتاج الشركات أيضًا إلى وقت لزرع بذور الأعمال والنمو وتحقيق الأرباح. بينما أشهد هذا النمو كمسثمر، أستفيد من الأرباح ك توزيعات ارباح. لا أركز على النظرة قصيرة المدى، بل أحتفظ بوعي طويل الأجل لمراقبة نمو الشركة.

لقد بدأت في نشر المحتوى على SNS X في نفس وقت استثماري، لكنني رأيت الكثير من الأشخاص يأخذون مخاطر مفرطة ويبتعدون عن السوق. أنا أعتقد أنه إذا استمر الشخص ببطء ودون تسرع، فإن العائدات ستتسارع، لذلك أود أن أواصل الاستثمار من منظور طويل الأجل.

إن تسجيل توزيعات الأرباح التي تتلقاها ومشاهدتها وهي ترتفع بشكل مستمر، يساهم في متعة الاستمرار في الاستثمار.

――إذا كان يجب علينا ذكر قصص الفشل في تاريخ الاستثمار حتى الآن، فما هي الأمور التي يمكن أن نذكرها؟

في السنة الأولى من الاستثمار، كنت أتحمل خسارة غير محققة، وكنت في حالة من القلق مما دفعني لبيع الأسهم، أو أنني كنت أفرط في التفكير في أسعار الأسهم التي انهارت بسبب صدمة كورونا، مما جعلني أشعر بالخوف من الشراء في الارتفاعات اللاحقة... من خلال تلك التجربة، أحرص على شراء الأسهم عندما أكون راضيًا عن سعرها، وأتجنب البيع استنادًا فقط إلى سعر السهم. منذ السنة الثانية، لم أعد أبيع بسهولة.

――كم من الوقت تقضي عادةً في الاستثمار؟ يرجى إخباري بالتوقيتات في حياتك اليومية أيضًا.

أثناء فترة استراحة الغداء في العمل، أتحقق من أسعار الأسهم بسرعة، أشتري حوالي 2-4 أسهم يومياً، لذا لا يستغرق الأمر أكثر من 10 دقائق تقريباً. أتحقق من أسعار الأسهم بمعدل 1-3 مرات في اليوم.

عندما يتعرض السوق للانخفاض، يكون من السهل شراء الأسهم بأسعار منخفضة، لذلك يزيد الوقت الذي أقضيه في متابعة السوق والاستثمار. ولكن في الأيام التي ترتفع فيها أسعار الأسهم بشكل كبير، فإنك ستستثمر بأسعار مرتفعة مقارنة باليوم السابق، لذا لا أقضي الكثير من الوقت في ذلك.

الاستثمار في الأسهم هو وسيلة لمواجهة التضخم

――أخيرًا، إذا كان لديك نصيحة لمن يشعرون بعدم الارتياح في الاستثمار، فنرجو منك تقديمها.

لا أعتقد أنه يجب عليك بالضرورة الاستثمار في الأسهم. هناك مخاطر، وإذا كنت ستتأثر نفسياً بتقلبات أسعار الأسهم، فقد يكون من الأفضل عدم القيام بذلك.

ومع ذلك، أشعر أنني قد نمت من خلال الاستثمار في الأسهم، حيث لم أتمكن فقط من تكوين ثروة كبيرة، بل أصبحت قادرًا أيضًا على رؤية كل شيء من منظور طويل الأجل، مما يجعلني أشعر أنني قد نمت مقارنة بطفولتي.

بفضل الزيادة السنوية في توزيعات الأرباح، لم أعد أشعر بالقلق المالي، وأصبحت قادرًا على تحمل تغييرات الوظيفة أو الانتقال إلى مهنة جديدة. لم يعد هناك تأثير نفسي بسبب النفقات الصغيرة، وأتمكن من السماح لأطفالي بممارسة الدروس التي يرغبون فيها دون القلق بشأن العبء المالي.

لا يمكن إنكار أنه في ظل ارتفاع الأسعار الناتج عن التضخم، من الصعب حقًا تكوين ثروة فقط من خلال النقد. من هذا المنطلق، أعتقد أن الاستثمار في الأسهم هو وسيلة يمكن أن تتصدى للتضخم.

【الجزء الأول】 استثمارات الأسهم ذات العوائد المرتفعة، تاريخ استثماري يقارب 5 سنوات وزيادة الأصول إلى 30 مليون ين، "الإيجابية في أوقات الانخفاض" لموظف الرعاية الصحية في الثلاثينيات من عمره.

※تم تحرير ونشر هذا المحتوى من استبيان عبر البريد الإلكتروني الذي أُجري في يوليو 2025.

※هذا المحتوى هو رأي مستند إلى تجربة شخصية، ولا يعبر عن رأي شركتنا.

※يرجى اتخاذ القرار النهائي بشأن الاستثمار بناءً على حكمكم ومسؤوليتكم الخاصة.