Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила 11 спотовых ETF на Биткойн: важная веха в мире шифрования и TradFi

По московскому времени 11 января Комиссия по ценным бумагам и биржам США объявила о том, что одобрила первый в США биржевой инвестиционный фонд (ETF), отслеживающий Биткойн. Это знаменует собой важный рубеж между шифрованием и TradFi, который предоставит обычным инвесторам возможность получить доступ к Биткойн.

SEC одобрило вступление в силу документов 19b-4, поданных глобальными рынками Нью-Йоркской фондовой биржи, Nasdaq и Чикагской биржи опционов, что позволит этим рынкам начать торговлю Биткойн Спот ETF с 12 числа. В день перед одобрением подающие заявки организации объявили о взимании сборов с инвесторов и значительно снизили эти сборы, что указывает на то, что скоро начнется ожесточенная борьба за средства инвесторов.

Некоторые старшие аналитики ETF ожидают, что все эти ETF смогут привлечь до 4 миллиардов долларов США в день начала торгов и собрать 50 миллиардов долларов США в течение двух лет. SEC одобрила заявки 11 компаний, включая BlackRock, Ark Investments, 21Shares, Fidelity, Invesco и VanEck. Ожидается, что некоторые продукты начнут торги уже в четверг.

Председатель SEC заявил, что данное одобрение ограничивается ETP, который владеет Биткойн как неценным товаром, и не означает, что комиссия готова утвердить стандарты листинга для шифрования активов, а также не указывает на мнение комиссии о статусе других шифрования активов в соответствии с федеральным законодательством о ценных бумагах.

Комиссар SEC Хестер Пирс считает, что логика, стоящая за отказом регуляторов в отношении заявок на Биткойн Спот ETF, "непонятна". Она рада, что американские инвесторы имеют право выражать свое мнение о Биткойне, покупая и продавая Спот Биткойн ETP. Однако комиссар Каролина Креншоу не согласна с одобрением, полагая, что рынок Спот Биткойн небезопасен и не может избежать мошенничества или манипуляций.

Эти продукты, разработанные за десять лет, изменили правила игры для Биткойна, позволяя институциональным и розничным инвесторам получать доступ к крупнейшей в мире шифрование валюте без необходимости ее непосредственного владения, и придавая значительный импульс шифрование индустрии, страдающей от ряда скандалов. Аналитик одного банка ожидает, что только в этом году ETF могут привлечь от 50 до 100 миллиардов долларов, что может привести к росту цены Биткойна до 100 тысяч долларов.

Под воздействием этой новости Биткойн вырос на 1%, достигнув 46515 долларов. Некоторые аналитики указывают на то, что рынок, возможно, уже усвоил сообщение об одобрении, и за последние несколько месяцев Биткойн подскочил более чем на 70% из-за постоянно усиливающихся ожиданий по ETF.

Одобрение знаменует собой резкое изменение позиции SEC, которая на протяжении десяти лет отказывала в одобрении Биткойн ETF, опасаясь, что их легко можно манипулировать. В прошлом году, после того как федеральный апелляционный суд признал отказ SEC в одобрении заявки Grayscale Investment Company на преобразование своего существующего фонда Grayscale Биткойн в ETF ошибочным, SEC в конечном итоге одобрил надежды на рост Биткойн ETF.

Комиссии за торговлю ETF стали предметом внимания потенциальных инвесторов. До получения одобрения различные подающие заявки компании многократно обновляли документы S-1, изменяя комиссии за торговлю ETF. Комиссия крупнейшей в мире управляющей компании BlackRock iShares за первые 12 месяцев составила 0,12%, после 12 месяцев или AUM до 5 миллиардов долларов она была повышена до 0,25%. Комиссии других компаний также различаются, например, Bitwise, Ark/21Shares, Fidelity и др.

SEC в своем заявлении об одобрении подчеркнула, что эти продукты будут торговаться на зарегистрированных национальных биржах ценных бумаг, которые должны разработать правила, направленные на предотвращение мошенничества и манипуляций. SEC будет внимательно следить за этими биржами, чтобы убедиться, что они исполняют эти правила. Кроме того, существующие правила и стандарты поведения будут применяться к покупке и продаже одобренных ETP, включая правила наилучших интересов для брокерских торговцев, когда они рекомендуют ETP розничным инвесторам.

SEC указала, что, хотя были одобрены листинг и торговля некоторыми акциями Спот Биткойн ETP, Биткойн не был одобрен или признан. Инвесторы должны быть осторожны к различным рискам, связанным с Биткойном и продуктами, привязанными к его стоимости и шифрованию.