Quel est le meilleur, Snowball ou Accumulator ? Vous qui entrez avec des jetons, avez-vous choisi le bon produit BTC ?

De nombreux investisseurs, lors de l'élaboration de leur plan d'investissement en Bitcoin, peuvent se poser des questions sur "BTC Snowball" et "Options Accumulateur (Accumulator, abrégé AQ)". Ces deux produits structurés semblent logiquement similaires, lequel est le plus adapté pour moi ? Si vous avez des USDT et que vous souhaitez investir dans le Bitcoin, mais que vous ne savez pas comment choisir entre ces produits structurés, ne vous inquiétez pas. Cet article expliquera de manière facile et accessible la logique structurelle de ces deux produits d'investissement BTC courants, les types de personnes qu'ils conviennent et leurs performances dans différentes conditions de marché.

1. Qu'est-ce que le BTC Snowball ?

« Neige » est un produit d'investissement structuré non garanti, dont le nom suggère que les rendements augmentent comme une boule de neige. En termes simples, acheter un BTC neige est comme déposer un USDT à terme qui « génère des intérêts ». Lorsque le prix du BTC fluctue dans une plage convenue, vous pouvez continuellement « gagner des intérêts » ; si le prix atteint le prix de sortie prédéfini (prix de gain), le produit se termine automatiquement et les gains sont réglés, ce qui revient à vous aider à « sortir pour réaliser des gains ». D'un autre côté, afin de contrôler les risques, la neige a également un prix d'entrée (prix de protection) : si le prix du BTC tombe en dessous de ce niveau, le produit déclenchera un événement d'entrée, votre capital sera converti en BTC au prix convenu initialement, ce qui revient à « acheter du Bitcoin à bas prix de manière passive ». Pour faire une analogie simple, la neige ressemble un peu à un dépôt à intérêt élevé avec des conditions : vous recevez des intérêts normalement, lorsque le marché chute trop, vous achetez à bas prix, et votre capital est converti en BTC ; lorsque le marché monte trop, vous réalisez vos gains par anticipation.

Prenons un exemple, supposons que le prix actuel du BTC soit de 105 000 $, un investisseur achète un produit snowball haussier sur le BTC avec des USDT, le prix de vente fixé est de 120 000 $, le prix de protection est de 90 000 $, le taux d'intérêt annuel est de 10 %, et la durée est de 3 mois. Au cours de la période d'observation suivante, il pourrait y avoir les trois scénarios suivants :

C'est le risque de Snowball : dans une tendance de forte baisse unidirectionnelle, le capital peut être converti en BTC à un prix initial relativement élevé, entraînant certaines pertes. Dans l'ensemble, Snowball convient aux investisseurs qui ont une opinion sur le marché, souhaitent obtenir des rendements d'intérêts élevés et peuvent accepter de récupérer des Bitcoins dans le pire des cas.

Résumé : Les principales caractéristiques des produits Snowball résident dans "le gain d'intérêts" et "la protection de la plage". Lorsque le prix du BTC reste stable, Snowball peut offrir un rendement d'intérêt plus élevé que le stockage de jetons ordinaire ; en cas de forte augmentation du prix, il prend automatiquement des bénéfices pour conserver les gains ; en cas de forte baisse du prix, les investisseurs conservent passivement leurs jetons, ce qui revient à être piégé avec des jetons à un prix élevé (ce risque doit être pris en compte par les investisseurs). Par conséquent, Snowball convient aux investisseurs conservateurs qui ont un risque modéré, souhaitent "gagner des bénéfices" et ne craignent pas de conserver finalement des jetons.

2. Qu'est-ce que les Options cumulatives BTC (AQ, Accumulateur) ?

«Options accumulées» (Accumulator, abrégé AQ) semble très sophistiqué, mais peut en réalité être compris simplement comme un contrat d'«achat échelonné à prix réduit» pour des jetons. Il vous permet d'acheter périodiquement du BTC à un prix d'achat réduit préalablement convenu (prix d'exercice) pendant une certaine période, peu importe le prix du marché à ce moment-là. C'est un peu comme un accord de stockage en gros : vous et la contrepartie (le teneur de marché) convenez que «je suis prêt à acheter une certaine quantité de BTC chaque jour pendant les N jours suivants à $ 100, 000», ce $ 100, 000 étant légèrement inférieur au prix du marché actuel de $ 105, 000. Si le prix du BTC fluctue en dessous du prix de déclenchement (par exemple, $ 115, 000), vous pouvez acheter chaque jour du BTC à $ 100, 000, accumulant lentement votre position. Si jamais le BTC augmente trop rapidement et que le prix de clôture dépasse $ 115, 000, le contrat est automatiquement annulé (déclenché) et les achats ultérieurs s'arrêtent — car le prix du marché a dépassé le prix convenu, la possibilité d'acheter à bas prix est terminée. Cela ressemble-t-il un peu à tomber sur des soldes dans un centre commercial : tant que le prix est dans la zone de remise, vous achetez un peu chaque jour ; si le prix augmente fortement au-delà du plafond de remise, la promotion se termine prématurément.

Mais les options accumulées ont également un mécanisme important : l'achat par multiple (également appelé achat double, etc.). Cela signifie qu'une fois que le prix du BTC tombe en dessous de votre prix réduit, non seulement vous continuez à acheter, mais vous pouvez également acheter le double ! Cela peut sembler fou, mais la logique est très claire : puisque vous êtes optimiste sur le BTC et prêt à acheter à $ 100, 000, alors quand le marché tombe à un prix plus bas de $ 90, 000, cela équivaut à obtenir un plus gros rabais, vous pouvez donc "acheter plus à bas prix" 💰. Ainsi, de nombreux contrats AQ stipulent que si un jour le prix du marché est inférieur au prix d'exercice, la quantité achetée ce jour-là double (ou augmente selon un multiple convenu). Revenons à l'exemple précédent : prix d'exercice $ 100, 000, prix de déclenchement $ 115, 000. Si le BTC oscille autour de $ 100 k, vous achetez par exemple 0.01 BTC (pour $ 1, 000) chaque jour ; si un jour le BTC tombe en dessous de $ 100 k à $ 95 k, vous devez acheter le double, soit 0.02 BTC (toujours évalué à $ 100 k, nécessitant un paiement de $ 2, 000). Ainsi, plus le prix baisse, plus vous achetez, ce qui vous permet de "profiter de la baisse pour accumuler" des positions en Bitcoin 📉. Bien sûr, ce mécanisme d'achat par multiple comporte également des risques : si le BTC chute continuellement, vous continuerez à acheter à un prix contractuel plus élevé, perdant plus que si vous achetiez directement au prix du marché, et vous pourriez même investir des fonds dépassant votre plan initial. Par conséquent, AQ convient mieux aux investisseurs qui croient fermement à la valeur à long terme du BTC et qui prévoient de conserver des jetons — car peu importe si le marché monte ou descend, ils finiront par obtenir une quantité de Bitcoin achetée à un prix fixe réduit, et les pertes comptables à court terme peuvent être compensées par l'appréciation à long terme.

Résumé : Le cœur des options accumulées réside dans le "dollar-cost averaging à prix réduit" et "l'ajustement des quantités selon le marché". Lorsque le prix du BTC est dans une fourchette ou diminue, vous pouvez acheter à un prix réduit prédéterminé (plus le prix est bas, plus vous en achetez), ce qui revient à exécuter automatiquement une stratégie d'achat à bas prix et de dollar-cost averaging ; lorsque le prix augmente trop rapidement, le contrat se termine prématurément pour éviter que vous n'achetiez des jetons à un prix élevé. AQ convient aux investisseurs déterminés ayant une tolérance au risque élevée, croyant que le BTC a un potentiel d'appréciation à long terme et souhaitant accumuler des jetons lors des baisses, car ce produit consiste essentiellement à effectuer une opération d'accumulation de jetons à long terme de manière structurée.

3. Qui est le mieux adapté pour vous : Xueqiu ou AQ ?

Comme on peut le voir dans l'explication ci-dessus, bien que le Snowball et l'AQ soient tous deux des produits structurés en BTC, leur positionnement et le public cible diffèrent considérablement :

• Boule de neige : convient aux investisseurs plutôt conservateurs dont le principal objectif est d'obtenir des revenus. Si vous venez d'acheter des USDT et souhaitez gagner un rendement plus élevé que celui des stablecoins, tout en n'étant pas certain de l'évolution à court terme du BTC ou en ne prévoyant pas de détenir une grande quantité de Bitcoin à long terme, la boule de neige sera un bon choix. Son rendement est généralement plus élevé que celui des produits d'épargne ordinaires, et en période de stabilité ou de légère hausse, les gains peuvent être considérables ; même en cas de chute brutale où vous devez conserver des jetons, la quantité de BTC que vous obtiendrez sera limitée, ce qui équivaut à un léger « gel », l'exposition au risque étant inférieure à celle de la détention directe de jetons. En résumé, la boule de neige ressemble davantage à un produit d'épargne « axé sur les intérêts, avec des jetons en complément ».
• Options accumulées (AQ) : convient aux investisseurs agressifs qui croient fermement en la valeur à long terme de Bitcoin (BTC). Si vous prévoyez déjà d'acheter régulièrement des jetons et êtes prêt à acheter davantage lorsque les prix baissent, cherchant à accumuler plus de BTC à bas prix plutôt qu'à obtenir des intérêts à court terme, alors AQ pourrait mieux répondre à vos besoins. C'est essentiellement un système automatisé d'achat régulier + mécanisme d'achat à bas prix, vous aidant à acheter massivement des Bitcoins à prix réduit pendant les marchés volatils ou en baisse. Il est important de noter que AQ exige une plus grande solidité financière et une capacité à supporter le risque : vous devez avoir suffisamment de fonds pour faire face à des achats potentiels doublés et pouvoir gérer des pertes temporaires. Par conséquent, AQ ressemble davantage à un "outil d'accumulation de jetons", convenant aux investisseurs ayant l'intention de configurer Bitcoin à long terme et une tolérance au risque plus élevée.

Si ces deux produits semblent encore un peu similaires et que vous ne savez pas comment choisir, il peut être utile de réfléchir à vos objectifs d'investissement et à votre tolérance au risque : attendez-vous à un rendement stable ou souhaitez-vous accumuler des jetons en profitant des fluctuations ? Dans le premier cas, choisissez Snowball, dans le second, choisissez AQ, comme la différence entre "épargner pour des intérêts" et "investir de manière régulière pour accumuler des jetons". Bien sûr, tout investissement n'est pas binaire ; vous pouvez également combiner ces deux types de produits en fonction des conditions du marché et de vos besoins en allocation d'actifs, en utilisant une partie de vos fonds pour gagner des intérêts avec Snowball et l'autre partie pour acheter des jetons à bas prix avec AQ, tirant parti des avantages de chacun.

4. Conseils d'investissement : Faites attention à votre tolérance au risque et choisissez une plateforme conforme

Que vous penchiez finalement pour Snowball ou AQ, il est primordial d'agir en fonction de vos capacités et de comprendre les risques liés aux produits. Le rendement et le risque des produits structurés sont souvent proportionnels : un rendement élevé s'accompagne d'un risque élevé. Les novices doivent bien comprendre les termes du produit (comme le prix de déclenchement, le prix d'entrée, l'achat à prix réduit, l'achat multiplié, etc., qui ont été expliqués ci-dessus) avant de décider de participer ou non. Clarifiez votre tolérance au risque et vos objectifs de répartition : si vous souhaitez une valorisation stable, prenez moins de jetons et gagnez plus d'intérêts ; si vous croyez que le BTC augmentera à long terme, utilisez les achats à prix réduit pour accumuler des jetons, mais vous devez également être capable de supporter des fluctuations à court terme.

Enfin, il est fortement recommandé de participer à ce type d'investissement dans des produits structurés BTC via des plateformes conformes et fiables. Matrixport, en tant que plateforme de services financiers en crypto-monnaie tout-en-un de premier plan au monde, offre des fonctionnalités telles que le trading d'actifs cryptographiques, l'investissement, le prêt, la garde, RWA, et la recherche d'investissement. Sa gestion des fonds et son volume de garde atteignent 6 milliards de dollars américains, et elle s'engage à fournir des solutions financières cryptographiques diversifiées aux utilisateurs du monde entier, aidant les utilisateurs à maximiser l'utilisation de leurs fonds et à assurer la valorisation continue de leurs actifs.

Sur la plateforme Matrixport, les produits Snowball et Options accumulées ont un seuil d'investissement relativement bas, commençant à partir de quelques centaines de dollars, avec des cycles flexibles pouvant aller jusqu'à quelques jours, ce qui les rend adaptés aux investisseurs ordinaires. Ces produits fonctionnent sur une plateforme conforme, avec des mécanismes transparents et des mesures de contrôle des risques professionnelles, afin de mieux protéger les droits et la sécurité des fonds des investisseurs.

L'investissement et la gestion financière n'ont pas de formule fixe, il est crucial de choisir les bons outils. J'espère que cet article de vulgarisation pourra vous aider à mieux comprendre la différence entre Snowball et les Options cumulatives, afin que vous puissiez faire des choix éclairés en fonction de votre situation, pour réaliser des rendements stables et saisir des opportunités d'investissement. Je souhaite à tous de réussir dans leurs investissements et que leur boule de richesse grossisse de plus en plus !