حدث شيء مفاجئ تمامًا مع بيتكوين (CRYPTO: BTC) في أبريل. بعد أن شهدت هبوطًا حادًا في فبراير ومارس، ارتفعت هذه العملة الرقمية فجأة والآن قد زادت بنسبة 15% في الثلاثين يومًا الماضية.
بالنسبة لمستثمري البيتكوين، فإن السؤال الكبير هو ما إذا كانت هذه الزيادة الصغيرة في الأسعار ستستمر حتى عام 2025 أم ستختفي عندما تبدأ الضرائب الجديدة فعليًا في التنفيذ. مع وضع ذلك في الاعتبار، إليك نظرة على السيناريوهات المحتملة للبيتكوين هذا العام.
سيناريو ارتفاع الأسعار لبيتكوين
دعونا نبدأ سيناريو ارتفاع سعر البيتكوين. يفترض هذا السيناريو أن أسوأ الأوضاع الجمركية قد مرت. إذا كنت تؤمن بالرسالة من البيت الأبيض، فإن الاتفاقيات التجارية مع الهند واليابان وكوريا الجنوبية قد تحدث قريبًا. سيؤدي ذلك إلى تمهيد الطريق لبعض أنواع المصالحة الكبرى مع الصين وسلسلة من الاتفاقيات التجارية الأخرى حول العالم.
بمجرد حدوث ذلك، قد تدخل البيتكوين سباق المنافسة. منذ فبراير، كانت البيتكوين تكافح لاستعادة مستوى 100,000 دولار. ومع ذلك، مع تفاؤل أكبر بشأن النمو الاقتصادي للولايات المتحدة هذا العام، قد يبدأ المستثمرون الذين لا يحبون المخاطر في التدفق على العملات الرقمية، مما قد يؤدي إلى ارتفاع البيتكوين إلى أعلى مستوى على الإطلاق.
المتغيران الرئيسيان هنا هما تدفق أموال ETF بيتكوين الفوري والمشاعر العامة للمستثمرين، والتي يتم قياسها بواسطة مؤشر الخوف والجشع في سوق العملات المشفرة. بشكل عام، نحتاج إلى رؤية تدفق أموال ETF بيتكوين يرتفع بشكل حاد ومؤشر الخوف والجشع في سوق العملات المشفرة ( المقاس على مقياس من 0-100) يرتفع إلى 80 أو أكثر، كما بعد الانتخابات.
حتى الآن، لم يحدث ذلك. على سبيل المثال، مؤشر الخوف والطمع عند مستوى 51، وهو تقريبًا المستوى المحايد الأكثر الذي يمكنك الوصول إليه.
سيناريو هبوط لبيتكوين
في أسوأ السيناريوهات، قد تتضح كل الأحاديث حول الاتفاقيات التجارية الجديدة على أنها مجرد وهم. يضعف ثقة المستهلكين، ويتباطأ النمو الاقتصادي، وتبدأ الرفوف الفارغة في الظهور، وترتفع الأسعار، ويبدأ الناس في الحديث عن كلمة "R" (ركود).
في هذا السياق، لا يزال لدى بيتكوين القدرة على زيادة السعر. ولكن هذا يحدث فقط إذا بدأ المستثمرون في فقدان الثقة في الدولار الأمريكي وبدأوا في تحويل أموالهم إلى بيتكوين كأصل ملاذ آمن محتمل. وقد بدأ المستثمرون في الحديث عن بيتكوين باعتبارها "ذهب رقمي".
إذا تدهورت الأوضاع الاقتصادية بشكل كبير، فقد تحتاج الاحتياطي الفيدرالي إلى التدخل وخفض أسعار الفائدة لتوفير حافز ضروري للغاية. تقليديًا، فإن خفض أسعار الفائدة يفيد العملات الرقمية، ويمكن أن يساعد ذلك أيضًا في دفع بيتكوين إلى الأعلى.
لذلك، حتى في سيناريو انخفاض الأسعار، يمكن أن يرتفع سعر البيتكوين. المتغير الرئيسي الذي يجب مراقبته هنا هو أداء البيتكوين مقارنة بالذهب. سيكون هذا هو المؤشر الأفضل الذي يمكن أن يدل على ما إذا كان المستثمرون قد بدأوا فعلاً في اعتبار البيتكوين "ذهب رقمي" أم لا. نظريًا، فإن الفجوة في الأداء بين الذهب والبيتكوين في عام 2025 ستبدأ في الانخفاض. إذا استمر الذهب في تحقيق مستويات قياسية جديدة، فإن البيتكوين أيضًا سيبدأ في تحقيق مستويات قياسية جديدة.
أين نحن في دورة بيتكوين؟
حتى الآن، ركزت بشكل أساسي على العوامل الاقتصادية الكلية وكيف تؤثر على نفسية المستثمرين تجاه بيتكوين. لكن من المهم أيضًا أن نأخذ في الاعتبار الأداء التاريخي لبيتكوين، الذي يميل إلى اتباع دورة مدتها أربع سنوات يمكن التنبؤ بها بسهولة، والتي تتسم بفترات من الازدهار والانكماش.
على الرغم من أنه قد يكون فنًا أكثر من كونه علمًا لمعرفة أين نحن في أي دورة من دورات البيتكوين، إلا أنه وفقًا للاعتقاد السائد، فإن نقطة البداية لأي مرحلة من "الازدهار" هي يوم النصف الأخير للبيتكوين. في هذه الحالة، كان النصف الأخير في أبريل 2024. حسب الشخص الذي تتحدث معه، فإن مرحلة "الازدهار" بعد أي نصف تستمر من 12 إلى 18 شهرًا.
إذن، دعونا نقوم ببعض العمليات الحسابية الذهنية. إذا استخدمنا شهر أبريل من عام 2024 كأول يوم من فترة "الازدهار"، ثم افترضنا وجود فترة ازدهار قوية للغاية تستمر لمدة 18 شهرًا، فسوف نصل إلى شهر أكتوبر. للتأكيد، دعونا نفترض وجود "ضخ ترامب" إضافي لبيتكوين. سيوصلنا ذلك إلى شهر نوفمبر.
حتى الآن، كل شيء على ما يرام. لكن هل تتذكر ما حدث قبل أربع سنوات، في نوفمبر 2021؟ صحيح، لقد وصلت بيتكوين إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق وهو 69,000 دولار، وكان يبدو أنها تتجه نحو القمر. لم يعتقد أحد أن حفلة العملات المشفرة ستنتهي. لكن انتهت. انخفض سعر بيتكوين بنسبة 65% في عام 2022 و أصبح مصطلح "شتاء العملات المشفرة" مصطلحاً شائعاً.
هل هذه المرة مختلفة؟
بالطبع، سيكون هناك من يقول، "هذه المرة مختلفة." في النهاية، لم يكن هناك صندوق ETF لعملة البيتكوين الفورية في عام 2021. لم يكن هناك أي صندوق احتياطي استراتيجي لعملة البيتكوين في عام 2021. لم يكن المستثمرون المؤسسيون الكبار يتدفقون على البيتكوين كما يفعلون الآن. أفهم ذلك. الشعور مختلف، خاصة مع دعم إدارة ترامب للعملات الرقمية.
لكن عليك أن تتحمل المخاطر إذا تجاهلت التاريخ. إذا كان التاريخ أي دليل، فإن دورة بيتكوين التي تستمر أربع سنوات ستنتهي قريبًا، ولن يكون مهمًا عدد الاتفاقيات التجارية التي توقعها البيت الأبيض أو مقدار تخفيض الفيدرالي لأسعار الفائدة. إذا كنت تشتري بيتكوين الآن، تأكد من أنك مستعد للتقلبات المستقبلية ومستعد للإحتفاظ بها لمدة لا تقل عن أربع سنوات.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
عندما تتقلب السوق، يرتفع بيتكوين. هذه هي الأشياء التي يمكن أن تحدث بعد ذلك
حدث شيء مفاجئ تمامًا مع بيتكوين (CRYPTO: BTC) في أبريل. بعد أن شهدت هبوطًا حادًا في فبراير ومارس، ارتفعت هذه العملة الرقمية فجأة والآن قد زادت بنسبة 15% في الثلاثين يومًا الماضية. بالنسبة لمستثمري البيتكوين، فإن السؤال الكبير هو ما إذا كانت هذه الزيادة الصغيرة في الأسعار ستستمر حتى عام 2025 أم ستختفي عندما تبدأ الضرائب الجديدة فعليًا في التنفيذ. مع وضع ذلك في الاعتبار، إليك نظرة على السيناريوهات المحتملة للبيتكوين هذا العام. سيناريو ارتفاع الأسعار لبيتكوين دعونا نبدأ سيناريو ارتفاع سعر البيتكوين. يفترض هذا السيناريو أن أسوأ الأوضاع الجمركية قد مرت. إذا كنت تؤمن بالرسالة من البيت الأبيض، فإن الاتفاقيات التجارية مع الهند واليابان وكوريا الجنوبية قد تحدث قريبًا. سيؤدي ذلك إلى تمهيد الطريق لبعض أنواع المصالحة الكبرى مع الصين وسلسلة من الاتفاقيات التجارية الأخرى حول العالم. بمجرد حدوث ذلك، قد تدخل البيتكوين سباق المنافسة. منذ فبراير، كانت البيتكوين تكافح لاستعادة مستوى 100,000 دولار. ومع ذلك، مع تفاؤل أكبر بشأن النمو الاقتصادي للولايات المتحدة هذا العام، قد يبدأ المستثمرون الذين لا يحبون المخاطر في التدفق على العملات الرقمية، مما قد يؤدي إلى ارتفاع البيتكوين إلى أعلى مستوى على الإطلاق. المتغيران الرئيسيان هنا هما تدفق أموال ETF بيتكوين الفوري والمشاعر العامة للمستثمرين، والتي يتم قياسها بواسطة مؤشر الخوف والجشع في سوق العملات المشفرة. بشكل عام، نحتاج إلى رؤية تدفق أموال ETF بيتكوين يرتفع بشكل حاد ومؤشر الخوف والجشع في سوق العملات المشفرة ( المقاس على مقياس من 0-100) يرتفع إلى 80 أو أكثر، كما بعد الانتخابات. حتى الآن، لم يحدث ذلك. على سبيل المثال، مؤشر الخوف والطمع عند مستوى 51، وهو تقريبًا المستوى المحايد الأكثر الذي يمكنك الوصول إليه. سيناريو هبوط لبيتكوين في أسوأ السيناريوهات، قد تتضح كل الأحاديث حول الاتفاقيات التجارية الجديدة على أنها مجرد وهم. يضعف ثقة المستهلكين، ويتباطأ النمو الاقتصادي، وتبدأ الرفوف الفارغة في الظهور، وترتفع الأسعار، ويبدأ الناس في الحديث عن كلمة "R" (ركود). في هذا السياق، لا يزال لدى بيتكوين القدرة على زيادة السعر. ولكن هذا يحدث فقط إذا بدأ المستثمرون في فقدان الثقة في الدولار الأمريكي وبدأوا في تحويل أموالهم إلى بيتكوين كأصل ملاذ آمن محتمل. وقد بدأ المستثمرون في الحديث عن بيتكوين باعتبارها "ذهب رقمي". إذا تدهورت الأوضاع الاقتصادية بشكل كبير، فقد تحتاج الاحتياطي الفيدرالي إلى التدخل وخفض أسعار الفائدة لتوفير حافز ضروري للغاية. تقليديًا، فإن خفض أسعار الفائدة يفيد العملات الرقمية، ويمكن أن يساعد ذلك أيضًا في دفع بيتكوين إلى الأعلى. لذلك، حتى في سيناريو انخفاض الأسعار، يمكن أن يرتفع سعر البيتكوين. المتغير الرئيسي الذي يجب مراقبته هنا هو أداء البيتكوين مقارنة بالذهب. سيكون هذا هو المؤشر الأفضل الذي يمكن أن يدل على ما إذا كان المستثمرون قد بدأوا فعلاً في اعتبار البيتكوين "ذهب رقمي" أم لا. نظريًا، فإن الفجوة في الأداء بين الذهب والبيتكوين في عام 2025 ستبدأ في الانخفاض. إذا استمر الذهب في تحقيق مستويات قياسية جديدة، فإن البيتكوين أيضًا سيبدأ في تحقيق مستويات قياسية جديدة. أين نحن في دورة بيتكوين؟ حتى الآن، ركزت بشكل أساسي على العوامل الاقتصادية الكلية وكيف تؤثر على نفسية المستثمرين تجاه بيتكوين. لكن من المهم أيضًا أن نأخذ في الاعتبار الأداء التاريخي لبيتكوين، الذي يميل إلى اتباع دورة مدتها أربع سنوات يمكن التنبؤ بها بسهولة، والتي تتسم بفترات من الازدهار والانكماش. على الرغم من أنه قد يكون فنًا أكثر من كونه علمًا لمعرفة أين نحن في أي دورة من دورات البيتكوين، إلا أنه وفقًا للاعتقاد السائد، فإن نقطة البداية لأي مرحلة من "الازدهار" هي يوم النصف الأخير للبيتكوين. في هذه الحالة، كان النصف الأخير في أبريل 2024. حسب الشخص الذي تتحدث معه، فإن مرحلة "الازدهار" بعد أي نصف تستمر من 12 إلى 18 شهرًا. إذن، دعونا نقوم ببعض العمليات الحسابية الذهنية. إذا استخدمنا شهر أبريل من عام 2024 كأول يوم من فترة "الازدهار"، ثم افترضنا وجود فترة ازدهار قوية للغاية تستمر لمدة 18 شهرًا، فسوف نصل إلى شهر أكتوبر. للتأكيد، دعونا نفترض وجود "ضخ ترامب" إضافي لبيتكوين. سيوصلنا ذلك إلى شهر نوفمبر. حتى الآن، كل شيء على ما يرام. لكن هل تتذكر ما حدث قبل أربع سنوات، في نوفمبر 2021؟ صحيح، لقد وصلت بيتكوين إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق وهو 69,000 دولار، وكان يبدو أنها تتجه نحو القمر. لم يعتقد أحد أن حفلة العملات المشفرة ستنتهي. لكن انتهت. انخفض سعر بيتكوين بنسبة 65% في عام 2022 و أصبح مصطلح "شتاء العملات المشفرة" مصطلحاً شائعاً. هل هذه المرة مختلفة؟ بالطبع، سيكون هناك من يقول، "هذه المرة مختلفة." في النهاية، لم يكن هناك صندوق ETF لعملة البيتكوين الفورية في عام 2021. لم يكن هناك أي صندوق احتياطي استراتيجي لعملة البيتكوين في عام 2021. لم يكن المستثمرون المؤسسيون الكبار يتدفقون على البيتكوين كما يفعلون الآن. أفهم ذلك. الشعور مختلف، خاصة مع دعم إدارة ترامب للعملات الرقمية. لكن عليك أن تتحمل المخاطر إذا تجاهلت التاريخ. إذا كان التاريخ أي دليل، فإن دورة بيتكوين التي تستمر أربع سنوات ستنتهي قريبًا، ولن يكون مهمًا عدد الاتفاقيات التجارية التي توقعها البيت الأبيض أو مقدار تخفيض الفيدرالي لأسعار الفائدة. إذا كنت تشتري بيتكوين الآن، تأكد من أنك مستعد للتقلبات المستقبلية ومستعد للإحتفاظ بها لمدة لا تقل عن أربع سنوات.