Según Deloitte, para 2035, la tokenización de bienes raíces podría representar el 10% del mercado global, con un valor que superará los 4 billones de dólares, y la tasa de crecimiento anual del sector alcanzará el 27%.
A continuación se presenta un artículo de invitado y las opiniones de Abdul Rafay Gadit, cofundador de ZIGChain.
El valor del mercado inmobiliario en EE. UU. supera los 100 billones de dólares, mientras que el valor del mercado inmobiliario global supera los 700 billones de dólares. Sin embargo, la liquidez de este activo, que está estrechamente relacionado con la tierra que pisamos, es sorprendentemente baja. Un informe del Foro Económico Mundial muestra que la insuficiencia de liquidez en el mercado inmobiliario provoca que los costos de transacción representen entre el 1% y el 3% del valor de la propiedad, lo que se traduce en cientos de miles de millones de dólares al año.
Más importante aún, esta falta de liquidez ha creado barreras artificiales para compradores y vendedores: ha impedido que los propietarios y la mayoría de los inversores potenciales realicen intercambios de valor, y también ha hecho que el mercado de capitales de activos Crypto, que supera el valor de 1 billón de dólares, no pueda acceder a la categoría de activos más confiables en la historia de la humanidad.
Definición rápida de activos del mundo real (RWA)
En 2015, Ethereum propuso por primera vez el concepto de tokenización de activos, permitiendo que casi cualquier activo se dividiera en partes digitales negociables. Recientemente, los costos de tokenización en muchas cadenas de bloques se han reducido drásticamente, casi acercándose a cero. RWA es un concepto amplio, que según la interpretación de diferentes personas, abarca casi todos los activos tokenizados que no son nativos de Crypto.
Los RWA "blandos" incluyen monedas estables y acciones tokenizadas. Los RWA "duros" son formas tokenizadas de activos físicos, como bienes raíces, vehículos o metales preciosos. Aunque ya han surgido algunos casos de RWA de gran notoriedad en el sector inmobiliario, como la emisión tokenizada de una participación valorada en 18 millones de dólares en el complejo St. Regis Aspen, el verdadero punto de inflexión ocurrirá en el relativamente discreto mercado inmobiliario de la clase media global.
¿Cómo transformará RWA el mercado inmobiliario?
En el pasado, el RWA se vio limitado en su desarrollo debido a la falta de liquidez. Para que el RWA inmobiliario tenga éxito, la liquidez debe fluir en ambas direcciones. Esto requiere tanto una amplia oferta de bienes raíces tokenizados como un diseño cuidadoso de mecanismos de incentivos por parte de un equipo en red para atraer capital existente hacia estos activos.
Dividir grandes activos respaldados por deudas en pequeñas partes permite a los inversionistas minoristas participar en la inversión con cualquier monto, ampliando así el potencial de la piscina de liquidez. Sin embargo, tener viabilidad no es lo mismo que tener éxito. Los constructores de RWA deben atraer estratégicamente la liquidez institucional y minorista para evitar fallos en el mercado.
Estamos presenciando las etapas iniciales del efecto de red. Cada propiedad tokenizada que se añade aumenta la utilidad de todo el ecosistema, atrayendo a más inversores, y a su vez, atrayendo a más propietarios para tokenizar.
La masa crítica necesaria para este ciclo virtuoso está llegando a un ritmo acelerado, superando las expectativas de muchos veteranos de la industria. Los proyectos que logren combinar con éxito el conocimiento tradicional del sector inmobiliario con la infraestructura de la Cadena de bloques, probablemente se convertirán en los líderes del mercado del futuro.
Propchain es un ejemplo que tokeniza partes de la propiedad inmobiliaria. En comparación con la inversión inmobiliaria tradicional, Propchain y otras empresas similares ofrecen rendimientos anuales y períodos de bloqueo más cortos. Además, hay opciones localizadas como KiiChain, que se centran en liberar el potencial de RWA en América Latina.
La función de la tokenización de bienes raíces no solo radica en optimizar los procesos existentes, sino en reestructurar fundamentalmente el significado de la propiedad e inversión inmobiliaria en la era digital.
El poder transformador de la tokenización se manifiesta en las funciones que logra:
Propiedad fragmentada: dividir la propiedad en miles de tokens, permitiendo inversiones de capital mínimas.
Cumplimiento programable: los contratos inteligentes automatizan los requisitos de regulación, eliminando intermediarios.
Pool de liquidez global: se puede acceder al capital global, en lugar de limitarse al mercado local.
Mercado de 24 horas: permite operaciones en cualquier momento, no solo durante el horario comercial.
Las preocupaciones sobre el RWA inmobiliario son exageradas
Es comprensible que las personas sean escépticas sobre la tokenización de bienes raíces, dado la crisis financiera de 2008. Sin embargo, la tokenización es en realidad diametralmente opuesta a las causas que llevaron a ese colapso. La crisis de 2008 agrupó hipotecas de alto riesgo en unidades abstractas de "des-riesgo", mientras que la tokenización reduce la abstracción al dividir una herramienta única en partes más pequeñas y transparentes.
La tokenización no eliminará el riesgo de los activos, ni afirma poder hacerlo. Simplemente aumenta la liquidez y permite que más personas participen en el potencial de apreciación de la riqueza inmobiliaria. Al permitir que más personas participen en inversiones de activos apalancados y estables, la tokenización aborda los dos grandes desafíos de la asequibilidad de la vivienda y las oportunidades de inversión.
Conclusión: La revolución de la tokenización es inevitable
El mercado inmobiliario se encuentra en una encrucijada. Aquellos que se aferran a los modelos tradicionales descubrirán gradualmente que están siendo superados y reemplazados por alternativas tokenizadas. RWA no es solo una actualización tecnológica, sino una reestructuración fundamental de la forma en que se valora, negocia y utiliza en apalancamiento a los "gigantes dormidos" valorados en 7 billones de dólares.
Para los inversores, la información es clara: o se adaptan, o serán eliminados. Con la madurez del marco regulatorio y la aceleración de la adopción institucional, la ventana de ventaja competitiva se está cerrando rápidamente. Para 2030, cuando miremos hacia atrás a los activos inmobiliarios no tokenizados, los consideraremos como reliquias ineficientes del pasado, al igual que ahora vemos los certificados de acciones en papel.
Esta revolución de la liquidez no solo cambiará la forma en que comerciamos propiedades, sino que también hará que el medio de almacenamiento de valor más duradero del mundo sea más accesible, lo que podría liberar billones de dólares en capital que originalmente estaba congelado. En un mundo donde la volatilidad financiera está en aumento, los bienes raíces tokenizados ofrecen una combinación perfecta de estabilidad y accesibilidad, que es precisamente lo que los inversores tradicionales y los inversores en activos Crypto buscan desesperadamente.
El problema ya no es si el sector inmobiliario abrazará los RWA, sino quién liderará esta transformación y quién tendrá que explicar a los accionistas por qué se perdieron esta revolución.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¿Cómo puede RWA romper el estancamiento de 700 billones en el sector inmobiliario?
Fuente: Cadena de bloques Caballero
Según Deloitte, para 2035, la tokenización de bienes raíces podría representar el 10% del mercado global, con un valor que superará los 4 billones de dólares, y la tasa de crecimiento anual del sector alcanzará el 27%.
A continuación se presenta un artículo de invitado y las opiniones de Abdul Rafay Gadit, cofundador de ZIGChain.
El valor del mercado inmobiliario en EE. UU. supera los 100 billones de dólares, mientras que el valor del mercado inmobiliario global supera los 700 billones de dólares. Sin embargo, la liquidez de este activo, que está estrechamente relacionado con la tierra que pisamos, es sorprendentemente baja. Un informe del Foro Económico Mundial muestra que la insuficiencia de liquidez en el mercado inmobiliario provoca que los costos de transacción representen entre el 1% y el 3% del valor de la propiedad, lo que se traduce en cientos de miles de millones de dólares al año.
Más importante aún, esta falta de liquidez ha creado barreras artificiales para compradores y vendedores: ha impedido que los propietarios y la mayoría de los inversores potenciales realicen intercambios de valor, y también ha hecho que el mercado de capitales de activos Crypto, que supera el valor de 1 billón de dólares, no pueda acceder a la categoría de activos más confiables en la historia de la humanidad.
Definición rápida de activos del mundo real (RWA)
En 2015, Ethereum propuso por primera vez el concepto de tokenización de activos, permitiendo que casi cualquier activo se dividiera en partes digitales negociables. Recientemente, los costos de tokenización en muchas cadenas de bloques se han reducido drásticamente, casi acercándose a cero. RWA es un concepto amplio, que según la interpretación de diferentes personas, abarca casi todos los activos tokenizados que no son nativos de Crypto.
Los RWA "blandos" incluyen monedas estables y acciones tokenizadas. Los RWA "duros" son formas tokenizadas de activos físicos, como bienes raíces, vehículos o metales preciosos. Aunque ya han surgido algunos casos de RWA de gran notoriedad en el sector inmobiliario, como la emisión tokenizada de una participación valorada en 18 millones de dólares en el complejo St. Regis Aspen, el verdadero punto de inflexión ocurrirá en el relativamente discreto mercado inmobiliario de la clase media global.
¿Cómo transformará RWA el mercado inmobiliario?
En el pasado, el RWA se vio limitado en su desarrollo debido a la falta de liquidez. Para que el RWA inmobiliario tenga éxito, la liquidez debe fluir en ambas direcciones. Esto requiere tanto una amplia oferta de bienes raíces tokenizados como un diseño cuidadoso de mecanismos de incentivos por parte de un equipo en red para atraer capital existente hacia estos activos.
Dividir grandes activos respaldados por deudas en pequeñas partes permite a los inversionistas minoristas participar en la inversión con cualquier monto, ampliando así el potencial de la piscina de liquidez. Sin embargo, tener viabilidad no es lo mismo que tener éxito. Los constructores de RWA deben atraer estratégicamente la liquidez institucional y minorista para evitar fallos en el mercado.
Estamos presenciando las etapas iniciales del efecto de red. Cada propiedad tokenizada que se añade aumenta la utilidad de todo el ecosistema, atrayendo a más inversores, y a su vez, atrayendo a más propietarios para tokenizar.
La masa crítica necesaria para este ciclo virtuoso está llegando a un ritmo acelerado, superando las expectativas de muchos veteranos de la industria. Los proyectos que logren combinar con éxito el conocimiento tradicional del sector inmobiliario con la infraestructura de la Cadena de bloques, probablemente se convertirán en los líderes del mercado del futuro.
Propchain es un ejemplo que tokeniza partes de la propiedad inmobiliaria. En comparación con la inversión inmobiliaria tradicional, Propchain y otras empresas similares ofrecen rendimientos anuales y períodos de bloqueo más cortos. Además, hay opciones localizadas como KiiChain, que se centran en liberar el potencial de RWA en América Latina.
La función de la tokenización de bienes raíces no solo radica en optimizar los procesos existentes, sino en reestructurar fundamentalmente el significado de la propiedad e inversión inmobiliaria en la era digital.
El poder transformador de la tokenización se manifiesta en las funciones que logra:
Las preocupaciones sobre el RWA inmobiliario son exageradas
Es comprensible que las personas sean escépticas sobre la tokenización de bienes raíces, dado la crisis financiera de 2008. Sin embargo, la tokenización es en realidad diametralmente opuesta a las causas que llevaron a ese colapso. La crisis de 2008 agrupó hipotecas de alto riesgo en unidades abstractas de "des-riesgo", mientras que la tokenización reduce la abstracción al dividir una herramienta única en partes más pequeñas y transparentes.
La tokenización no eliminará el riesgo de los activos, ni afirma poder hacerlo. Simplemente aumenta la liquidez y permite que más personas participen en el potencial de apreciación de la riqueza inmobiliaria. Al permitir que más personas participen en inversiones de activos apalancados y estables, la tokenización aborda los dos grandes desafíos de la asequibilidad de la vivienda y las oportunidades de inversión.
Conclusión: La revolución de la tokenización es inevitable
El mercado inmobiliario se encuentra en una encrucijada. Aquellos que se aferran a los modelos tradicionales descubrirán gradualmente que están siendo superados y reemplazados por alternativas tokenizadas. RWA no es solo una actualización tecnológica, sino una reestructuración fundamental de la forma en que se valora, negocia y utiliza en apalancamiento a los "gigantes dormidos" valorados en 7 billones de dólares.
Para los inversores, la información es clara: o se adaptan, o serán eliminados. Con la madurez del marco regulatorio y la aceleración de la adopción institucional, la ventana de ventaja competitiva se está cerrando rápidamente. Para 2030, cuando miremos hacia atrás a los activos inmobiliarios no tokenizados, los consideraremos como reliquias ineficientes del pasado, al igual que ahora vemos los certificados de acciones en papel.
Esta revolución de la liquidez no solo cambiará la forma en que comerciamos propiedades, sino que también hará que el medio de almacenamiento de valor más duradero del mundo sea más accesible, lo que podría liberar billones de dólares en capital que originalmente estaba congelado. En un mundo donde la volatilidad financiera está en aumento, los bienes raíces tokenizados ofrecen una combinación perfecta de estabilidad y accesibilidad, que es precisamente lo que los inversores tradicionales y los inversores en activos Crypto buscan desesperadamente.
El problema ya no es si el sector inmobiliario abrazará los RWA, sino quién liderará esta transformación y quién tendrá que explicar a los accionistas por qué se perdieron esta revolución.