في عالم الاستثمار عالي المخاطر في العملات المشفرة، أصبحت الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة والحدود التجارية المنخفضة مفضلة جديدة للأموال السريعة.
تتمتع هذه الرموز حاليًا بهالة من الإثارة، وهذا عن حق: تقريبًا كل أسبوع، نتعلم عن رمز آخر يقوم بإصدار مكاسب غير محفوظة جيدًا لملاكها المحظوظين.
بالطبع، ليست جميع الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة قد وجدت هذا الوضع، وليست جميعها تحقق ارتفاعاً كبيراً. ولكن على مدار الأسابيع والأشهر القادمة، قد تحقق بعض هذه الرموز ربحاً جيداً من حدها المحدود - إذا استطاعت تجنب الانخفاض إلى الصفر، بالطبع.
يظهر تحليل تم إجراؤه مؤخرا أن مجموعة من سبعة رموز صغيرة يتم تداولها عند تقييم يتجاوز قيمتها السوقية الفعلية المتداولة بدرجة تتراوح بين 5 و 30 مرة. الوضع على هذا النحو لأن هذه المشاريع لديها أقل من 20 ٪ من إجمالي المعروض الرمزي المتداول. الغالبية العظمى من الرموز المعنية لا تزال مغلقة. كان هذا هو الوضع في الاقتصاد الرمزي عندما جلست لكتابة هذا. مثل هذا العرض المتداول المنخفض إلى جانب الطلب غير المنخفض يمكن أن يجعل أسعار الأصول ترتفع بطريقة مكافئة. لكن نظرة واحدة على الرسم البياني التالي تظهر أن المظاهر يمكن أن تكون خادعة إلى حد كبير.
العرض المتداول مقابل التقييم المخفف بالكامل: قنبلة موقوتة؟
بالنسبة لأي شخص يتحرك عبر هذه المياه ، من الضروري فهم التمييز بين القيمة السوقية المتداولة والتقييم المخفف بالكامل (FDV). تنقل القيمة السوقية المتداولة قيمة الرموز المميزة المتاحة للتداول في الوقت الحالي ، بينما تعمل FDV على افتراض أن العرض بأكمله موجود هناك ويتم تسعيره بسعر السوق الحالي. عندما تكون هناك فجوة كبيرة بين هذين الرقمين ، فهذه علامة على أن الكثير من القيمة الحالية للمشروع على ما يبدو تستند إلى الوعد بتوافر الرمز المميز في المستقبل - الرموز المميزة التي ، بمجرد فتحها ، يمكن أن تغير السوق بطرق مهمة.
إليك فحص أكثر تفصيلاً لسبعة رموز تم التعرف عليها على أنها ربما تكون مبالغ فيها بالنسبة لعرضها:
– $SPEC و $NYAN: هذان الرمزان هما من أكثر الحالات تطرفًا، حيث أن الإمدادات المتداولة أقل من 5% من إجمالي إمداداتهم. ومع ذلك، يتم تداولهم بتقييمات أعلى من القيم السوقية بمعدل 6-7 مرات بناءً على الإمدادات المتاحة حاليًا للتداول. وهذا يعني أن أسعارهم مبالغ فيها. وإذا نظرت إلى حاملي هذه الرموز، ستلاحظ أن العديد منهم يبدو أنهم ليسوا مستعدين تمامًا للتداول.
– $GUN: مع وجود 7% فقط من عرض توكناته متاحة للتداول، فإن $GUN لديه حاليًا تقييم مخفف كامل (FDV) الذي هو 16 مرة أكبر من سقف التداول الخاص به. قد تبرر الأسس الأساسية للتوكن هذه الأسعار أو لا، ولكن أي انخفاض في الضجة يمكن أن يؤدي إلى تصحيحات سريعة ومؤلمة جدًا.
– $PUFFER و $XFI: هذه الرموز، التي تبلغ إمداداتها المتداولة 8% و 13% على التوالي، تتمتع بالفعل بتقييمات عالية. $PUFFER قريب من 150 مليون دولار من القيمة السوقية، و $XFI قريب من 77 مليون دولار. نوع التسعير الذي نراه هنا يترك مجالاً قليلاً جداً للخطأ، خاصة إذا لم تؤدِ هذه الرموز بشكل جيد مع مرور الوقت.
– $WEL: عند 10 أضعاف قيمته بناءً على العرض المتاح، يظهر تداول $WEL أنه حتى عند الاتجاه نحو الطرف الأدنى من طيف القيمة السوقية، فإن توقعات السوق ممتدة حقًا. إنها أصغر قيمة سوقية في المجموعة.
– $KMNO: مع قفل 82% من إمداداته، يبلغ سقف السوق لـ $KMNO 68 مليون دولار. ليس الأكثر تضخماً في المجموعة، إلا أنه يثير علامات حمراء بالنظر إلى كمية الإمدادات التي تنتظر فقط الدخول إلى السوق.
هذه المخاوف ليست مجرد تكهنات. عند النظر إلى الوراء، يمكننا أن نرى أن الرموز التي لديها تقييمات مخففة عالية جدًا وكمية منخفضة من العرض المتداول عادةً ما تخضع لانخفاضات كبيرة في الأسعار عندما يتم فتح تخصيصات الرموز. هذه الفتحات - مثل هذه - تتم عادةً وفق جدول زمني محدد خلال الشهر ( مرة أو مرتين في الشهر )؛ في هذه الحالة، الكمية المفتوحة تتجاوز 200% من الكمية المجدولة العادية للفك. هذا يضع الكثير من الرموز الجديدة في السوق التي تعاني بالفعل من فائض العرض.
يجب على المتداولين والمستثمرين أن يكونوا حذرين مما يُعرف في دوائر التشفير باسم "فخ العرض المنخفض". قد تُظهر هذه الرموز تحركات متألقة في الأيام الأولى للتداول عندما يكون العرض محدودًا، لكن المرحلة التالية هي الاختبار الحقيقي. بمجرد حل مشكلة العرض الاصطناعي، هل يمكن أن تحافظ الأسعار على مستواها، أو حتى ترتفع أكثر، إذا كانت المشاريع التي تدعم الرموز لا تقدم أساسيات قوية؟ ليست حركات الأسعار المستدامة أمرًا مفروغًا منه وقد تؤدي إلى ظهور هبوط طويل مرة أخرى إلى الأرض.
مع تزايد أهمية الاقتصاد الرمزي في عالم العملات المشفرة، نبدأ في رؤية أن ما هو موجود حقًا وراء المشروع أصبح أكثر صلة بتقييمه مما كان يعتقده الناس منذ عام أو عامين. عندما تحاول العبث بسحر الأرقام في عالم العملات المشفرة، يمكنك أن ترى بالتأكيد أن هناك تشوهات تحدث هناك.
في الوقت الحالي، هذه الرموز تت surf الموجة المضاربة. ولكن عندما تحملهم تلك الموجة إلى القمة ثم تعيدهم إلى الأسفل، فإن الوحيدين الذين من المحتمل أن ينجوا من العاصفة التي تظهر في هذه المرحلة هم الذين لديهم قوة البقاء الحقيقية و tokenomics جيدة وداعمة.
إفصاح: هذه ليست نصيحة تجارية أو استثمارية. دائمًا قم بأبحاثك قبل شراء أي عملة مشفرة أو الاستثمار في أي خدمات.
تابعونا على تويتر @themerklehash للبقاء على اطلاع بأحدث أخبار العملات المشفرة، NFT، الذكاء الاصطناعي، الأمن السيبراني، وعالم الميتافيرس!
ظهرت مقالة "فخ العائم المنخفض: لماذا قد تكون بعض الرموز الصغيرة في طريقها إلى مراجعة الواقع" لأول مرة على أخبار ميركل.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
فخ العرض المنخفض: لماذا قد تواجه بعض عملات الكاب الصغيرة واقعاً صعباً
في عالم الاستثمار عالي المخاطر في العملات المشفرة، أصبحت الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة والحدود التجارية المنخفضة مفضلة جديدة للأموال السريعة.
تتمتع هذه الرموز حاليًا بهالة من الإثارة، وهذا عن حق: تقريبًا كل أسبوع، نتعلم عن رمز آخر يقوم بإصدار مكاسب غير محفوظة جيدًا لملاكها المحظوظين.
بالطبع، ليست جميع الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة قد وجدت هذا الوضع، وليست جميعها تحقق ارتفاعاً كبيراً. ولكن على مدار الأسابيع والأشهر القادمة، قد تحقق بعض هذه الرموز ربحاً جيداً من حدها المحدود - إذا استطاعت تجنب الانخفاض إلى الصفر، بالطبع.
يظهر تحليل تم إجراؤه مؤخرا أن مجموعة من سبعة رموز صغيرة يتم تداولها عند تقييم يتجاوز قيمتها السوقية الفعلية المتداولة بدرجة تتراوح بين 5 و 30 مرة. الوضع على هذا النحو لأن هذه المشاريع لديها أقل من 20 ٪ من إجمالي المعروض الرمزي المتداول. الغالبية العظمى من الرموز المعنية لا تزال مغلقة. كان هذا هو الوضع في الاقتصاد الرمزي عندما جلست لكتابة هذا. مثل هذا العرض المتداول المنخفض إلى جانب الطلب غير المنخفض يمكن أن يجعل أسعار الأصول ترتفع بطريقة مكافئة. لكن نظرة واحدة على الرسم البياني التالي تظهر أن المظاهر يمكن أن تكون خادعة إلى حد كبير.
العرض المتداول مقابل التقييم المخفف بالكامل: قنبلة موقوتة؟
بالنسبة لأي شخص يتحرك عبر هذه المياه ، من الضروري فهم التمييز بين القيمة السوقية المتداولة والتقييم المخفف بالكامل (FDV). تنقل القيمة السوقية المتداولة قيمة الرموز المميزة المتاحة للتداول في الوقت الحالي ، بينما تعمل FDV على افتراض أن العرض بأكمله موجود هناك ويتم تسعيره بسعر السوق الحالي. عندما تكون هناك فجوة كبيرة بين هذين الرقمين ، فهذه علامة على أن الكثير من القيمة الحالية للمشروع على ما يبدو تستند إلى الوعد بتوافر الرمز المميز في المستقبل - الرموز المميزة التي ، بمجرد فتحها ، يمكن أن تغير السوق بطرق مهمة.
إليك فحص أكثر تفصيلاً لسبعة رموز تم التعرف عليها على أنها ربما تكون مبالغ فيها بالنسبة لعرضها:
– $SPEC و $NYAN: هذان الرمزان هما من أكثر الحالات تطرفًا، حيث أن الإمدادات المتداولة أقل من 5% من إجمالي إمداداتهم. ومع ذلك، يتم تداولهم بتقييمات أعلى من القيم السوقية بمعدل 6-7 مرات بناءً على الإمدادات المتاحة حاليًا للتداول. وهذا يعني أن أسعارهم مبالغ فيها. وإذا نظرت إلى حاملي هذه الرموز، ستلاحظ أن العديد منهم يبدو أنهم ليسوا مستعدين تمامًا للتداول.
– $GUN: مع وجود 7% فقط من عرض توكناته متاحة للتداول، فإن $GUN لديه حاليًا تقييم مخفف كامل (FDV) الذي هو 16 مرة أكبر من سقف التداول الخاص به. قد تبرر الأسس الأساسية للتوكن هذه الأسعار أو لا، ولكن أي انخفاض في الضجة يمكن أن يؤدي إلى تصحيحات سريعة ومؤلمة جدًا.
– $PUFFER و $XFI: هذه الرموز، التي تبلغ إمداداتها المتداولة 8% و 13% على التوالي، تتمتع بالفعل بتقييمات عالية. $PUFFER قريب من 150 مليون دولار من القيمة السوقية، و $XFI قريب من 77 مليون دولار. نوع التسعير الذي نراه هنا يترك مجالاً قليلاً جداً للخطأ، خاصة إذا لم تؤدِ هذه الرموز بشكل جيد مع مرور الوقت.
– $WEL: عند 10 أضعاف قيمته بناءً على العرض المتاح، يظهر تداول $WEL أنه حتى عند الاتجاه نحو الطرف الأدنى من طيف القيمة السوقية، فإن توقعات السوق ممتدة حقًا. إنها أصغر قيمة سوقية في المجموعة.
– $KMNO: مع قفل 82% من إمداداته، يبلغ سقف السوق لـ $KMNO 68 مليون دولار. ليس الأكثر تضخماً في المجموعة، إلا أنه يثير علامات حمراء بالنظر إلى كمية الإمدادات التي تنتظر فقط الدخول إلى السوق.
هذه المخاوف ليست مجرد تكهنات. عند النظر إلى الوراء، يمكننا أن نرى أن الرموز التي لديها تقييمات مخففة عالية جدًا وكمية منخفضة من العرض المتداول عادةً ما تخضع لانخفاضات كبيرة في الأسعار عندما يتم فتح تخصيصات الرموز. هذه الفتحات - مثل هذه - تتم عادةً وفق جدول زمني محدد خلال الشهر ( مرة أو مرتين في الشهر )؛ في هذه الحالة، الكمية المفتوحة تتجاوز 200% من الكمية المجدولة العادية للفك. هذا يضع الكثير من الرموز الجديدة في السوق التي تعاني بالفعل من فائض العرض.
يجب على المتداولين والمستثمرين أن يكونوا حذرين مما يُعرف في دوائر التشفير باسم "فخ العرض المنخفض". قد تُظهر هذه الرموز تحركات متألقة في الأيام الأولى للتداول عندما يكون العرض محدودًا، لكن المرحلة التالية هي الاختبار الحقيقي. بمجرد حل مشكلة العرض الاصطناعي، هل يمكن أن تحافظ الأسعار على مستواها، أو حتى ترتفع أكثر، إذا كانت المشاريع التي تدعم الرموز لا تقدم أساسيات قوية؟ ليست حركات الأسعار المستدامة أمرًا مفروغًا منه وقد تؤدي إلى ظهور هبوط طويل مرة أخرى إلى الأرض.
مع تزايد أهمية الاقتصاد الرمزي في عالم العملات المشفرة، نبدأ في رؤية أن ما هو موجود حقًا وراء المشروع أصبح أكثر صلة بتقييمه مما كان يعتقده الناس منذ عام أو عامين. عندما تحاول العبث بسحر الأرقام في عالم العملات المشفرة، يمكنك أن ترى بالتأكيد أن هناك تشوهات تحدث هناك.
في الوقت الحالي، هذه الرموز تت surf الموجة المضاربة. ولكن عندما تحملهم تلك الموجة إلى القمة ثم تعيدهم إلى الأسفل، فإن الوحيدين الذين من المحتمل أن ينجوا من العاصفة التي تظهر في هذه المرحلة هم الذين لديهم قوة البقاء الحقيقية و tokenomics جيدة وداعمة.
إفصاح: هذه ليست نصيحة تجارية أو استثمارية. دائمًا قم بأبحاثك قبل شراء أي عملة مشفرة أو الاستثمار في أي خدمات.
تابعونا على تويتر @themerklehash للبقاء على اطلاع بأحدث أخبار العملات المشفرة، NFT، الذكاء الاصطناعي، الأمن السيبراني، وعالم الميتافيرس!
ظهرت مقالة "فخ العائم المنخفض: لماذا قد تكون بعض الرموز الصغيرة في طريقها إلى مراجعة الواقع" لأول مرة على أخبار ميركل.