A Golden Ten Data informou em 20 de dezembro que, embora o mercado de títulos de curto prazo seja afetado por múltiplos fatores, como expectativas de política, distúrbios ocasionais de oferta e demanda e até mesmo o sentimento do mercado; No entanto, a médio e longo prazo, continuam a ser os fundamentos políticos e económicos que determinam o rumo do mercado obrigacionista, desempenhando este último um papel fundamental. A política monetária voltou ao tom de "flexibilização moderada" após muitos anos, o que sem dúvida traz grande impulso ao mercado obrigacionista, que também está em linha com a lei geral de ajuste rápido dos rendimentos do mercado obrigacionista no início da transição do ciclo político, mas se a política de negociação excessiva de curto prazo afrouxar, poderá acumular maiores riscos de retração no futuro. Além disso, embora o rendimento do mercado obrigacionista tenha caído rapidamente desde a semana passada, a taxa de juros do mercado de capitais tem sido relativamente contida, e o rendimento do fundo de 7 dias (DR007) Taxa de juros e da obrigação do tesouro a 10 anos já se "inverteu", indicando que a força da obrigação de taxa de juros tem sido mais extrema, e a possibilidade de retração de choque tornou-se maior. A julgar pelo fluxo de fundos no mercado obrigacionista esta semana, houve transações e venda de fundos bancários, o que também reflete que a margem para um novo movimento descendente das taxas de rendibilidade das obrigações no curto prazo é relativamente limitada.
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"Após a negociação de "antecipação", o mercado de títulos entrou em um período de ajuste volátil."
A Golden Ten Data informou em 20 de dezembro que, embora o mercado de títulos de curto prazo seja afetado por múltiplos fatores, como expectativas de política, distúrbios ocasionais de oferta e demanda e até mesmo o sentimento do mercado; No entanto, a médio e longo prazo, continuam a ser os fundamentos políticos e económicos que determinam o rumo do mercado obrigacionista, desempenhando este último um papel fundamental. A política monetária voltou ao tom de "flexibilização moderada" após muitos anos, o que sem dúvida traz grande impulso ao mercado obrigacionista, que também está em linha com a lei geral de ajuste rápido dos rendimentos do mercado obrigacionista no início da transição do ciclo político, mas se a política de negociação excessiva de curto prazo afrouxar, poderá acumular maiores riscos de retração no futuro. Além disso, embora o rendimento do mercado obrigacionista tenha caído rapidamente desde a semana passada, a taxa de juros do mercado de capitais tem sido relativamente contida, e o rendimento do fundo de 7 dias (DR007) Taxa de juros e da obrigação do tesouro a 10 anos já se "inverteu", indicando que a força da obrigação de taxa de juros tem sido mais extrema, e a possibilidade de retração de choque tornou-se maior. A julgar pelo fluxo de fundos no mercado obrigacionista esta semana, houve transações e venda de fundos bancários, o que também reflete que a margem para um novo movimento descendente das taxas de rendibilidade das obrigações no curto prazo é relativamente limitada.