Các yếu tố rủi ro tiềm ẩn cho việc nắm giữ Bitcoin của Chiến lược trong tương lai
Cơ quan dữ liệu trên chuỗi Sentora ( trước đây được biết đến với tên gọi IntoTheBlock) đã công bố một bài viết phân tích những mối đe dọa tiềm tàng mà công ty của Michael Saylor, Strategy, có thể gặp phải khi tiếp tục tích lũy một lượng lớn Bitcoin thường xuyên.
Chiến lược tiếp tục tích lũy Bitcoin hàng tuần
Vào đầu tuần này, người ủng hộ Bitcoin lâu năm, Michael Saylor, đã thông báo rằng công ty của ông, Strategy, đã thực hiện một khoản bổ sung đáng kể vào kho BTC trị giá 40 tỷ đô la của mình. Khoản mua này diễn ra khi Bitcoin giao dịch ở mức 106,237 đô la. Strategy đã mua 4,020 Bitcoin với giá khoảng 427.1 triệu đô la. Khoản mua này đã đẩy tổng số Bitcoin nắm giữ của công ty lên 580,250 coin, có giá trị khoảng 61.41 tỷ đô la.
Điều này phù hợp với mô hình mua bán gần như hàng tuần của Strategy trong năm nay. Giữa tháng Năm, họ đã mua 7,390 Bitcoins với giá 764.9 triệu USD và 13,390 Bitcoins với giá lên tới 1.34 tỷ USD vào đầu tháng này. Để tài trợ cho các khoản mua đó, công ty đã phát hành trái phiếu chuyển đổi và các cổ phiếu khác – MSTR, STRK, và STRF. Kể từ khi Strategy bắt đầu mua Bitcoin vào tháng 8 năm 2020, giá MSTR đã tăng khoảng 2,930% và nó đã vượt trội hơn Bitcoin 63% trong vài tháng qua.
Tuy nhiên, các nhà phân tích của Sentora tin rằng chiến lược của công ty trong việc nắm giữ và tích lũy tiền điện tử lớn nhất thế giới có thể gặp phải những trở ngại đáng kể.
Các yếu tố rủi ro tiềm ẩn cho việc nắm giữ Bitcoin của Chiến lược trong tương lai
Báo cáo được công bố bởi Sentora chia sẻ một số yếu tố rủi ro chính mà Chiến lược có thể đối mặt trong trung và dài hạn.
Điều đầu tiên được đề cập là sự biến động giá của Bitcoin – một sự sụt giảm mạnh trong giá BTC có thể dẫn đến những tổn thất đáng kể, báo cáo cho biết. Mặc dù vậy, điều đó có vẻ không ngăn cản Saylor – Chiến lược đã thực hiện một số giao dịch mua Bitcoin, tận dụng những đợt giảm giá lớn.
Thứ hai là rủi ro tài sản tập trung. Công ty hiện sở hữu 2,76% tổng nguồn cung Bitcoin và điều này khiến Strategy gặp rủi ro tập trung đáng kể, các tác giả của báo cáo tin rằng, vì giá cổ phiếu của công ty có mối tương quan chặt chẽ với Bitcoin (0.8), có nghĩa là sự sụt giảm giá BTC sẽ gây ra tổn thất cho MSTR.
Chiến lược mua sắm tài chính bằng nợ của công ty có thể dẫn đến các vấn đề thanh khoản hoặc phá sản, báo cáo cho biết, nếu Bitcoin giảm giá hoặc lãi suất tăng. Những vấn đề tiềm ẩn như pha loãng cổ đông, thách thức về thanh khoản và rủi ro tác động thị trường cũng đã được đề cập trong báo cáo.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Rủi ro tích lũy Bitcoin lớn của chiến lược được các nhà phân tích tiết lộ
Chiến lược tiếp tục tích lũy Bitcoin hàng tuần
Vào đầu tuần này, người ủng hộ Bitcoin lâu năm, Michael Saylor, đã thông báo rằng công ty của ông, Strategy, đã thực hiện một khoản bổ sung đáng kể vào kho BTC trị giá 40 tỷ đô la của mình. Khoản mua này diễn ra khi Bitcoin giao dịch ở mức 106,237 đô la. Strategy đã mua 4,020 Bitcoin với giá khoảng 427.1 triệu đô la. Khoản mua này đã đẩy tổng số Bitcoin nắm giữ của công ty lên 580,250 coin, có giá trị khoảng 61.41 tỷ đô la.
Điều này phù hợp với mô hình mua bán gần như hàng tuần của Strategy trong năm nay. Giữa tháng Năm, họ đã mua 7,390 Bitcoins với giá 764.9 triệu USD và 13,390 Bitcoins với giá lên tới 1.34 tỷ USD vào đầu tháng này. Để tài trợ cho các khoản mua đó, công ty đã phát hành trái phiếu chuyển đổi và các cổ phiếu khác – MSTR, STRK, và STRF. Kể từ khi Strategy bắt đầu mua Bitcoin vào tháng 8 năm 2020, giá MSTR đã tăng khoảng 2,930% và nó đã vượt trội hơn Bitcoin 63% trong vài tháng qua.
Tuy nhiên, các nhà phân tích của Sentora tin rằng chiến lược của công ty trong việc nắm giữ và tích lũy tiền điện tử lớn nhất thế giới có thể gặp phải những trở ngại đáng kể.
Các yếu tố rủi ro tiềm ẩn cho việc nắm giữ Bitcoin của Chiến lược trong tương lai
Báo cáo được công bố bởi Sentora chia sẻ một số yếu tố rủi ro chính mà Chiến lược có thể đối mặt trong trung và dài hạn.
Điều đầu tiên được đề cập là sự biến động giá của Bitcoin – một sự sụt giảm mạnh trong giá BTC có thể dẫn đến những tổn thất đáng kể, báo cáo cho biết. Mặc dù vậy, điều đó có vẻ không ngăn cản Saylor – Chiến lược đã thực hiện một số giao dịch mua Bitcoin, tận dụng những đợt giảm giá lớn.
Thứ hai là rủi ro tài sản tập trung. Công ty hiện sở hữu 2,76% tổng nguồn cung Bitcoin và điều này khiến Strategy gặp rủi ro tập trung đáng kể, các tác giả của báo cáo tin rằng, vì giá cổ phiếu của công ty có mối tương quan chặt chẽ với Bitcoin (0.8), có nghĩa là sự sụt giảm giá BTC sẽ gây ra tổn thất cho MSTR.
Chiến lược mua sắm tài chính bằng nợ của công ty có thể dẫn đến các vấn đề thanh khoản hoặc phá sản, báo cáo cho biết, nếu Bitcoin giảm giá hoặc lãi suất tăng. Những vấn đề tiềm ẩn như pha loãng cổ đông, thách thức về thanh khoản và rủi ro tác động thị trường cũng đã được đề cập trong báo cáo.