紹介

HyperEVMは、Hyperliquid L1の上に統合されたEthereum Virtual Machine (EVM)環境です。Hyperliquid L1の高性能アーキテクチャを活用し、低遅延と高スループットの最適なバランスを達成し、オンチェーンオーダーマッチングの利点とスマートコントラクトのプログラマビリティをシームレスに統合します。スマートコントラクトはL1データ（価格、ポジション、アカウント残高など）に直接アクセスし、新しい取引指示を次のブロックに書き込むことができ、L1とEVM間のシームレスな相互作用を可能にします。DeFiユーザーにとって、HyperEVMは「深い流動性 + プログラム可能なファイナンス」を組み合わせた魅力的なプラットフォームを提供します。

1. HyperEVMのコアプロトコル

HyperEVMエコシステムは、すでに複数の機能豊富なプロトコルを生み出しており、特に注目すべきものは以下の通りです:

1. KittenSwap (流動性マイニングDEX)

画像ソース：https://kittenswap.finance/

• ポジショニング & モデル

1. Core: ve(3,3)トークン経済モデルを採用したコミュニティ主導の分散型取引所（DEX）。
2. トークン: KITTEN。ユーザーはトークンロックを通じてveKITTENを取得し、取引手数料を共有します; トークンの30%はコミュニティにエアドロップされます。

• 主な特徴と価値

1. 流動性提供

• 複数の取引ペアをサポートしています：例：HYPE/USDC、HYPE/PURR、LHYPE/HYPEなど。
• 流動性が希少であるほど（TVLが低いほど）、得られるエアドロップポイントが増えます。

1. ポイント ＆ NFT ブースト: MechaCat、Hypio、または Tiny Hyper Cat のような NFT を保持または使用することで追加のポイント倍率を得られます; NFT 自体もエアドロップ報酬の一部を受け取ります。
2. コミュニティガバナンス: veKITTENホルダーは、プロポーザルや投票に参加してプロトコルの将来の方向性を決定できます。

• 使用推奨事項

1. 価格相関の高い取引ペアを選択してください（例：HYPE/PURR）以便一時的損失を最小限に抑えるため。
2. ポイント倍率のためにMechaCatのようなプレミアムNFTを取得してください。
3. プラットフォームの活動を監視し、流動性戦略を迅速に調整してください。

2. HyperSwap (ネイティブ流動性マイニングDEX)

画像のソース：https://app.hyperswap.exchange/#/swap

• ポジショニング＆モデル

1. HyperEVM上の最初のネイティブDEXであり、特にHyperEVMエコシステム内で新たに発行されたトークンにサービスを提供します。
2. 従来のAMMプールをサポートしながら、動的流動性モデルと動的手数料構造を開発しています。

• トークンインセンティブ

1. 流動性提供者にxSWAPトークンを配布します。将来的には、ガバナンストークンおよび配当トークンSWAPに変換可能です。
2. HyperSwapへの参加は、毎週精算されるHYPEエアドロップポイントを獲得します。

• 使用推奨事項

1. 新しいトークンがローンチされる際は、迅速に流動性を提供してより多くのポイントを獲得してください。
2. HyperSwapの動的手数料とインセンティブプログラムを監視して、プールを柔軟に切り替えます。

3. HypurrFi (レバレッジレンディングプロトコル)

画像の出所：https://app.hypurr.fi/

• ポジショニング ＆ モデル

1. HyperEVM上の包括的な貸出市場で、プールリスク貸出とネイティブステーブルコインUSDXLを導入しています。
2. ユーザーは、HYPE または stHYPE を担保にして、オーバーコラテラリゼーションを通じて USDXL を借りることができます。

• 特徴と利点

1. ハイブリッドステーブルコイン：USDXLは、HYPEやステーブルコインを含む複数の資産に裏付けられており、資本効率を高めるためのリスクプーリングが行われています。
2. ループ戦略：借りたUSDXLを使用して、担保としてさらにHYPEを購入し、リターンを増幅させることができます。
3. デュアルポイント：貸付、ループ、流動性プールへの再投資により、ポイントの累積が複利的に増加します。

• 使用推奨

1. HYPEまたはstHYPEを入金し、ローン比率を慎重に設定し、清算を避けるために「ヘルスファクター」を監視してください。
2. 借りたUSDXLをKittenSwapまたはHyperSwapの流動性プールに配備して、手数料とポイントを獲得してください。
3. 頻繁にサイクリングするためのクロスプロトコル戦略を実装して、より多くのポイントを蓄積します。

4. ループド HYPE (ネイティブ流動性ステーキング)

画像の出所：https://loopedhype.com/

• ポジショニング & モデル

1. Hyperliquidのネイティブステーキングソリューション。ユーザーはHYPEをステーキングしてLHYPEを受け取ります。
2. LHYPEは、ステークされた元本と継続的に生成される利回りの両方を追跡する自動リベーストークンです。

• 機能と利点

1. 自動複利: 手動介入は不要; システムが自動的に再投資を行い、従来のステーキングよりも大幅に高い利回りを実現します。
2. クロスプロトコルユーティリティ: LHYPE は、追加の利回りとポイントのために他の HyperEVM DeFi プロトコルに再展開できます。

• 使用推奨

1. Hyperliquidの公式ステーキングページを通じてステークしてLHYPEトークンを取得してください。
2. LHYPEを保有している間、自動複利を楽しみながら、同時に他のプロトコルに展開して追加のインセンティブを得ることができます。

5. その他の注目すべきプロトコル

これらの4つのコアプロトコルを超えて、HyperEVMエコシステムにおける新興プロジェクトには次のものが含まれます:

• HyperLend: Aaveのような貸付プラットフォームで、複数の担保資産とステーブルコイン借入をサポートしています。
• Felix Protocol: HYPE担保に対してfeUSDステーブルコインをミントし、流動性プール全体で使用可能です。
• Drip.Trade: 未来のDRIPトークンエアドロップを持つNFT+DeFiハイブリッドプラットフォーム。
• HyperBeat: コミュニティ貢献者に追加のインセンティブを提供するポイントおよび検証報酬ツール。
• HyperUnit: HyperEVMへのBTC/ETHなどの直接送金をサポートするネイティブクロスチェーンブリッジ。
• Mizu Labs: イールドアグリゲーターと戦略自動化、潜在的にコアイールドソースになる可能性があります。

これらのプロジェクトは、稼働中または開発中であり、エコシステムにより多くの活力とエアドロップの機会をもたらすでしょう。

2. プロトコル & HYPE エアドロップメカニズム

Hyperliquidチームは、ユーザーのエコシステムへの貢献を定量化するために「ポイント」システムを採用しており、将来のHYPEエアドロップの割り当てを決定します。HyperEVMコアプロトコルに参加することで、かなりのポイントが生成され、シーズン3のHYPEエアドロップの基盤が築かれます。主な方法には次のものがあります：

1. 流動性マイニング

• KittenSwapやHyperSwapのようなDEXで流動性を提供し、特定のTVLを維持することでポイントが獲得できます。
• TVLが低いプールは、NFTの所有によりさらに強化された高いポイント乗数を提供します。

1. レンディング＆ループ

• HypurrFiにHYPE/stHYPEを入金し、USDXLを借りて、USDXLを流動性プールに展開してデュアルポイントを獲得します。
• ループ戦略（借りる→流動性→借りる）は、ポイントの蓄積を大幅に加速します。

1. 流動的ステーキングと再展開

• HYPEをLHYPEにステークし、その後LHYPEを他のプロトコル（例：KittenSwapプール）で追加ポイントのために活用します。
• この流動的なステーキング + 再投資モデルは、ステーキングの利回りをマルチプロトコルポイント報酬と組み合わせています。

1. ステーキング ＆ クロスプロトコルオペレーション

• Hyperliquid L1自体での頻繁な取引、ステーキング、または委任はポイントに良い影響を与えます。
• Felixを通じてfeUSDをミントすることや、Drip.Trade/HyperBeatに参加することもポイントに貢献します。

主なポイント：

• 多次元参加：流動性 + 貸付 + ステーキング + クロスプロトコル活動を組み合わせる。
• ターゲット希少プール：低TVL、高相関プールを優先します。
• レバレッジNFTブースト：MechaCat/Hypio NFTを保持してポイントマルチプライヤーを増加させます。
• 新しいプロジェクトを監視する: Felix/Mizu/HyperUnitの早期テスト/ホワイトリスト登録は追加ポイントを提供します。

3. エアドロップ参加ガイド

シーズン3 HYPE エアドロップポイントを最大化するために、この簡潔な操作ガイドに従ってください：

1. ブリッジアセット

画像の出所: https://stargate.finance/

• 安定コインまたはサポートされているトークンをクロスチェーンブリッジを介してHyperliquid L1にブリッジします。
• Hyperliquid APPの「スポット」ページでHYPEを購入してください。
• 「EVMに転送」をクリックして、HYPEをHyperEVMにブリッジします。

画像の出所：https://app.hyperliquid.xyz/portfolio

• 注意: 常にネットワークと契約アドレスを確認して落とし穴を避けてください。

2. 流動性を提供する

• KittenSwap/HyperSwapで、HYPE/USDC、HYPE/PURR、またはLHYPE/HYPEのペアに流動性を供給してください。
• 低いTVLだが有望なプールを優先し、TVLを監視してください。
• NFT保有者（例：MechaCat/Hypio）はポイント倍率を享受します。

3. 貸付 & ループ

• HypurrFiにHYPE/stHYPEを入金してUSDXLを借りる。
• KittenSwap/HyperSwapプールにUSDXLを展開してデュアルポイントを獲得してください。
• ループ戦略：プールの収益をHYPEに戻して再度ポイントを複利化します。
• リスク警告：清算を防ぐために、HypurrFiの「ヘルスファクター」を注意深く監視してください。

4. リキッドステーキング

• Hyperliquidの公式ページを通じてHYPEをステークしてLHYPEを取得してください。
• LHYPEは自動的にリベース収益を生成します。
• 他のHyperEVMプロトコル（例：KittenSwap）でLHYPEを再展開し、追加の手数料とポイントを獲得してください。
• 従来のステーキングとは異なり、LHYPEのマルチプロトコルユーティリティは、利回りとポイントをさらに増幅させます。

5. 新しいプロジェクトのテストに参加する

• Felix、Mizu Labs、HyperLend、またはDrip.Tradeのテストネット/ホワイトリストに積極的に参加してください。
• テストネットの活動、バグバウンティ、またはコミュニティイベントはすべて、早期貢献ポイントを獲得します。
• 定期的にHyperliquidの発表やコミュニティの更新をチェックして、エアドロップの情報を入手してください。

6. セキュリティ & リスク管理

• 単一のプロトコルに資金を集中させることを避け、リスクを軽減するために分散させてください。
• 高相関の取引ペアを選択して、インパーマネントロスを減らします。
• フィッシング/詐欺プロジェクトに対して契約アドレスを慎重に確認してください。
• レバレッジ比率を慎重に管理して、清算を防ぎます。

3. HyperEVMの利点とエントリータイミング

HyperEVMの他のL2/EVMチェーンに対する競争力

HyperEVMの利点概要（出典：Gate Learn Creator Max）

高性能なインフラストラクチャ、深く統合されたオーダーブックアーキテクチャ、およびネイティブなオンチェーンデータアクセスを備えたHyperEVMは、実行効率とプログラム自由を組み合わせた稀有な技術ステージを提供します。ユーザーにとって、そのオンチェーン体験は、ブロックチェーンの透明性と自己保管のセキュリティを維持しながら、中央集権型取引所に匹敵します。

重要なのは、HyperEVMエコシステムがまだ初期の紅利ステージにあることです—エアドロップがちょうど開始され、TVLの分配は飽和しておらず、ほとんどのプロトコルが初期のファーミングサイクルにあります。流動性提供者、レバレッジ戦略プレイヤー、NFT参加者、または単純なステーカーとして、マルチディメンショナルプロトコルのエンゲージメントは、このフェーズでHYPEエアドロップと将来のトークン報酬を最大化することができます。

要約すると：高性能チェーン + 深い流動性 + エアドロップインセンティブ + 早期参入の利点が、HyperEVMを現在のDeFiで最も魅力的なセクターの一つにしています。

4. 将来の展望と戦略的推奨事項

新興DAppのハイライト

1. フェリックスプロトコル

画像ソース: https://usefelix.xyz/borrow

• 機能: HYPE担保に対してfeUSDステーブルコインをミントします。
• ユーティリティ：feUSDは、流動性プールや貸出プラットフォームに展開でき、二重の利息＋ポイントを得ることができます。
• 展望: 独自のポイントプログラムとトークンエアドロップを開始します。

2. Mizu Labs

画像の出所：https://mizulabs.xyz/dapp/vault

• 機能：利回り集約と戦略自動化。
• エッジ: HyperEVMコアプロトコルからの利回りを一クリックで最適化に統合します。
• アドバイス：ホワイトリストのスポットとパイオニアポイントを得るために、早めにテストネットに参加してください。

3. HyperLend

画像の出所: https://app.hyperlend.finance/dashboard

• 機能：Aaveのような貸付で、多様な担保/ステーブルコインの借入をサポート。
• 重要性：エコシステムの融資シナリオを拡大し、HypurrFi戦略を補完します。
• 提案：即時参加のためにローンチアナウンスを確認してください。

4. Drip.Trade

画像の出所：https://drip.trade/

• 機能: NFT+DeFiハイブリッドプラットフォーム。
• ハイライト: NFT保有者は利益分配とエアドロップに参加します。
• ヒント：ボーナスインセンティブのために、Hypers/Drip NFTを取得してください。

5. HYPEユニット

画像の出所：https://hyperunit.xyz/

• 機能: BTC/ETHなどからHyperEVMへのネイティブクロスチェーンブリッジ。
• 価値：HyperEVM資産の流入を拡大し、流動性/取引を向上させる。
• 推奨: テストネットポイントキャンペーンに参加し、クロスチェーン資産を準備してください。

戦略最適化のヒント

1. リスク分散

• 単一のプロトコルに資金を集中させず、並行戦略を維持してください。
• 過剰レバレッジ清算を防ぐために、借入比率を厳格に管理します。
• 定期的に部分的な利回りを収穫して、市場のボラティリティに備えます。

1. 関与し続ける

• 公式Discord/Telegram/Twitterに参加してエアドロップの議論をしましょう。
• 迅速にテストネットやホワイトリストに参加して、新しいプロジェクトポイントを確保してください。
• チームのロードマップと更新を追跡して戦略を洗練させる。

5. 結論

Hyperliquidエコシステムの重要なコンポーネントとして、HyperEVMは「高性能 + ネイティブ流動性 + プログラム可能なDeFi」のトライフェクタで増加するユーザーと開発者を引き付けています。コアプロトコルが成熟し、エアドロップメカニズムが強化される中、今はDeFiユーザーがHyperEVMに深く関与し、HYPEエアドロップポイントを蓄積する理想的な時期です。

KittenSwap、HyperSwap、HypurrFi、Looped HYPEへの積極的な参加を通じて、クロスプロトコル戦略と組み合わせることで、ユーザーは将来のHYPE配布のための基盤を築きながら、豊富な流動性マイニングの利益を得ることができます。Felix、Mizu、HyperLend、Drip.Tradeがオンラインになるにつれて、HyperEVMの拡張は続きます。この初期紅利フェーズを捉え、多様なポジショニングを行うことで、このエコシステムにおける先行者利益を確立することができます。

リスク開示：常にオンチェーンのセキュリティを最優先し、操作する前に公式ウェブサイトを確認し、資産を保護してください。