# Web3ストラクチャード投資:柔軟性とリスクの新たな領域Web3市場の発展に伴い、構造化投資商品は高純資産投資家の間でますます人気を集めています。従来の金融から派生した「古い手法」がWeb3領域で新たな活力を得て、スマートコントラクトとトークンメカニズムを通じてより高い柔軟性と組み合わせ効率を実現しています。## Web3ストラクチャード投資の主な種類###債券商品この種の製品は、プロジェクトの将来の収益権をパッケージ化し、固定年利収益の形で販売します。典型的なケースには、主要な取引プラットフォームが提供するステーブルコインの資産運用や収益証明書製品が含まれ、通常5%-15%の年利収益率を提供し、ロックアップ期間は30日または90日です。一部のDeFiプラットフォーム、例えばPendle Financeは、収益権と元本権を分離した製品構造を導入しています。### 転換社債/収入証明書この製品は、固定収益とトークン転換権を組み合わせており、投資者に安定したリターンと潜在的な高リターンの二重の機会を提供します。投資者は通常、SAFTやトークンワラントなどの契約を通じて、将来のプロジェクトトークンを購入する権利を得ると同時に、待機期間中に固定収益を享受します。### リスク階層ファンドこの種の製品は資産パッケージのリスクレベルを分類し、通常はジュニア（劣後）とシニア（優先）の二層に分かれています。ジュニア層は主要なリスクを負担しますが、リターンはより高いです。一方、シニア層はリターン分配時に優先権を享有し、損失が発生した場合も優先的に保護されます。この構造は、異なるリスク嗜好の投資家のニーズを満たします。### プラットフォーム型構造商品最近、一部の取引所、ウォレット、第三者投資プラットフォームが、より製品化された構造化投資オプションを提供し始めました。これらの製品は、自動化された戦略や収益の組み合わせによって、ユーザーの参加のハードルを下げ、より多くの一般投資家が複雑な構造化投資にアクセスできるようにしています。## 構造化投資に関する法的およびコンプライアンス上の課題構造化商品は参加のハードルを低く見せかけるが、実際には特にコンプライアンスの面で投資家に対してより高い要求を突きつける。1. 投資家資格：多くの構造化商品は、適格投資家または専門投資家にのみ開放されており、一般の個人投資家は合法的に参加できない場合があります。2. 資金の流動性コンプライアンス：資金の出入りは法律および規制リスクを考慮する必要があり、特に国境を越えた取引に関しては注意が必要です。3. 製品の複雑性：投資家は製品の構造と潜在的なリスクを十分に理解する必要があり、表面的な収益率だけで意思決定をしてはいけません。4. プラットフォームの資格：投資家は法的保護を確保するために、合法的な資格を持つプラットフォームを慎重に選択する必要があります。## ストラクチャード投資にコンプライアンスを持って参加する方法1. 明確な投資アイデンティティ構造を構築すること、例えば海外SPV、香港ファミリーオフィス、またはシンガポールの免税ファンドなどを通じて、コンプライアンスリスクをより良く管理するために。2. 資金の流動性の合法性を確保すること、入金および出金の段階を含み、できるだけライセンスを持つ機関を通じて外貨両替や決済を行うようにします。3. プラットフォームの資格を慎重に確認し、金融商品販売資格、資産の開示状況、紛争解決メカニズムなどを含めます。4. 製品の構造とリスクメカニズムを深く理解し、表面的な高収益に惑わされないようにしてください。構造化投資はWeb3分野に新たな機会をもたらしましたが、同時に複雑なリスクやコンプライアンス要件も伴います。投資家は参加する前に十分な準備を整える必要があります。これには、適切な投資構造を構築し、関連する規制を理解し、信頼できる投資プラットフォームを選択することが含まれます。リスクを十分に理解し、管理できる状態でのみ、構造化投資は高ネットワース投資家がWeb3に参加するための有効なツールとなります。! [ストラクチャード・インベストメント・コンプライアンスでWeb3に参加するには?(https://img-cdn.gateio.im/social/moments-8b7a0c21e32efe65d45c9dc707732380)
Web3構造化投資：高収益とコンプライアンスリスクが共存する
Web3ストラクチャード投資:柔軟性とリスクの新たな領域
Web3市場の発展に伴い、構造化投資商品は高純資産投資家の間でますます人気を集めています。従来の金融から派生した「古い手法」がWeb3領域で新たな活力を得て、スマートコントラクトとトークンメカニズムを通じてより高い柔軟性と組み合わせ効率を実現しています。
Web3ストラクチャード投資の主な種類
###債券商品
この種の製品は、プロジェクトの将来の収益権をパッケージ化し、固定年利収益の形で販売します。典型的なケースには、主要な取引プラットフォームが提供するステーブルコインの資産運用や収益証明書製品が含まれ、通常5%-15%の年利収益率を提供し、ロックアップ期間は30日または90日です。一部のDeFiプラットフォーム、例えばPendle Financeは、収益権と元本権を分離した製品構造を導入しています。
転換社債/収入証明書
この製品は、固定収益とトークン転換権を組み合わせており、投資者に安定したリターンと潜在的な高リターンの二重の機会を提供します。投資者は通常、SAFTやトークンワラントなどの契約を通じて、将来のプロジェクトトークンを購入する権利を得ると同時に、待機期間中に固定収益を享受します。
リスク階層ファンド
この種の製品は資産パッケージのリスクレベルを分類し、通常はジュニア（劣後）とシニア（優先）の二層に分かれています。ジュニア層は主要なリスクを負担しますが、リターンはより高いです。一方、シニア層はリターン分配時に優先権を享有し、損失が発生した場合も優先的に保護されます。この構造は、異なるリスク嗜好の投資家のニーズを満たします。
プラットフォーム型構造商品
最近、一部の取引所、ウォレット、第三者投資プラットフォームが、より製品化された構造化投資オプションを提供し始めました。これらの製品は、自動化された戦略や収益の組み合わせによって、ユーザーの参加のハードルを下げ、より多くの一般投資家が複雑な構造化投資にアクセスできるようにしています。
構造化投資に関する法的およびコンプライアンス上の課題
構造化商品は参加のハードルを低く見せかけるが、実際には特にコンプライアンスの面で投資家に対してより高い要求を突きつける。
投資家資格：多くの構造化商品は、適格投資家または専門投資家にのみ開放されており、一般の個人投資家は合法的に参加できない場合があります。
資金の流動性コンプライアンス：資金の出入りは法律および規制リスクを考慮する必要があり、特に国境を越えた取引に関しては注意が必要です。
製品の複雑性：投資家は製品の構造と潜在的なリスクを十分に理解する必要があり、表面的な収益率だけで意思決定をしてはいけません。
プラットフォームの資格：投資家は法的保護を確保するために、合法的な資格を持つプラットフォームを慎重に選択する必要があります。
ストラクチャード投資にコンプライアンスを持って参加する方法
明確な投資アイデンティティ構造を構築すること、例えば海外SPV、香港ファミリーオフィス、またはシンガポールの免税ファンドなどを通じて、コンプライアンスリスクをより良く管理するために。
資金の流動性の合法性を確保すること、入金および出金の段階を含み、できるだけライセンスを持つ機関を通じて外貨両替や決済を行うようにします。
プラットフォームの資格を慎重に確認し、金融商品販売資格、資産の開示状況、紛争解決メカニズムなどを含めます。
製品の構造とリスクメカニズムを深く理解し、表面的な高収益に惑わされないようにしてください。
構造化投資はWeb3分野に新たな機会をもたらしましたが、同時に複雑なリスクやコンプライアンス要件も伴います。投資家は参加する前に十分な準備を整える必要があります。これには、適切な投資構造を構築し、関連する規制を理解し、信頼できる投資プラットフォームを選択することが含まれます。リスクを十分に理解し、管理できる状態でのみ、構造化投資は高ネットワース投資家がWeb3に参加するための有効なツールとなります。
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