2022年ビットコイン五大維度デプス回顧：通貨価格、オンチェーンデータ、マイニングとアプリケーションエコシステムの全面分析

2022年、世界市場の流動性が収縮し、ビットコインは前の2年間の上昇トレンドを終え、振動する下落のベア・マーケットに入った。ビットコインの価格は2万ドルの関門を下回り、主要な機関が相次いで暴落し、市場の信頼を大きく損なった。これらの表面的なことに加えて、ビットコインはいくつかの面で深い変化を遂げた。

この記事では、今年のビットコインに関する取引市場、チェーン上の基本面、チップとアドレス構造、マイニング、アプリケーション性の5つの側面におけるデータの変化を総合的に振り返り、来年の展望に向けた分析の基礎を提供します。

エグゼクティブサマリー

1. 市場

1)BTC価格は年間で下落幅が65%を超え、"段階的"な下落形態を示しています。

2)取引所でのBTCの在庫は533,700減少し、約20.20%減少しました。

3)10月中旬後、市場予測のレバレッジ比率は高点の40.47%から28.05%程度に低下しました。

4)機関BTC保有量は穏やかに4.54%減少し、場外プレミアム率は-44%に下落しました。

2. オンチェーンのファンダメンタルズ

1)オンチェーンユーザー数は昨年に比べて明らかに減少したが、市場の変動の中で相対的に安定している。

2)、通年の累計取引件数は8,899万件で、前年同期比4.13%減少しました。 累積取引量は12億5,600万BTCで、前年同期比36.37%増加しました。

3)のオンチェーン取引手数料は約1.37億ドルで、全体的に下落傾向にあります。

3. チップとアドレス構造

1)の利益チップの占有率の平均は60.50%で、年間の日平均は40%のチップが損失状態にあります。

2)"巨大な鯨"アドレスのチップ集中度は先に上昇し、その後下降しました。小口ユーザーの保有通貨は小口化と保有期間の二極化の傾向を示しています。

4. マイニング

1)の日平均算力は約218.5 EH/sで、年間で穏やかに上昇11.21%です。

2)マイニングの利益空間が圧迫され、日々の単位ハッシュレート収益が0.06ドルに下落し、年間の下落幅は76%です。

5. アプリケーション

1)ライトニングネットワークチャネルの数が18.53%減少し、WBTCの流通量が24.48%減少しました。ビットコインと他のエコシステムの接続度が低下しました。

01 ###、通貨の価格は急落し、取引所の在庫は減少しました

2022年のBTC価格は4.77万ドルから1.66万ドルに下落し、下落幅は65.09%に達しました。年間で6回の1日超10%の暴落を経験しました。価格は「階段状」に下落し、大幅な下落は通常、日内で完了します。

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取引所のBTC在庫は264.23万枚から210.86万枚に減少し、53.37万枚減りました。FTX事件の後、11日間で約24万ビットが減少しました。

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市場はレバレッジ率が先に上昇し、その後下落し、10月中旬に40.47%の高点に達し、その後28%程度まで回落することを予想しています。

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機関のBTC保有量は緩やかに4.54%減少し、場外プレミアム率は-20.74%から-44.12%に下落し、間接投資需要は引き続き減少している。

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02、オンチェーンの活動度が低下し、取引総額が上昇

2022年のビットコインの月平均累計アクティブアドレスは2782万件で、前年同期比で7.67%減少しました。日平均アクティブアドレスは91.65万件で、前年同期比で7.70%減少しました。新規アドレスは1.41億件で、前年同期比で9.50%減少しました。

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累計取引件数は8,899万件で、前年同期比4.13%の減少となりました。 しかし、総取引量は前年同期比36.37%増の12億5,600万BTCに達しました。 上半期の月平均総取引額は、下半期よりも大幅に増加しました。

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日平均取引手数料は1.53ドルで、下落傾向にあります。累計手数料は約1.37億ドルで、こちらも明らかな下落傾向にあります。

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03、チップ構造の変化、小口アドレスの増加

2022年の利益チップの占有率の平均は60.50%で、年間を通じて下降傾向を示し、74.54%から55.77%に減少しました。11月には過半数のチップが損失状態にありました。

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前100大アドレスの残高比率は、一度上昇してから下降し、15.03%から15.81%に上昇し、その後14.82%に下降しました。

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小口のアドレスが著しく増加し、10 BTC未満のアドレス数が明らかに増加しています。1〜2年保有しているトークンの割合が最も増加し、20.37%に達しました。短期および超長期保有アドレスも増加しています。

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全体的に小額化と保有通貨サイクルの二極化傾向が見られます。

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04. 計算能力は増大し、単位所得は減少

2022年のマイニング難易度は25回調整され、15回上昇し、10回下降しました。全体的に上昇幅が下降幅よりも大きいです。

1日の平均計算能力は約218.5 EH/sで、年間11.21%増加しています。 最高は316.2 EH/s、最低は160.3 EH/sです。 推定年間消費電力は113.83TW/hです。

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毎日毎Tの算力収益が0.25ドルから0.06ドルに下落し、下落幅は76%です。9月以降は常に0.1ドル以下です。

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マイナーのポジション指数(MPI)の平均は-0.52で、全体的に売却圧力は比較的小さいが、3月から4月、6月、11月の4回にわたって大きな売却圧力が見られた。

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05、アプリケーションエコシステムが阻害される

ライトニングネットワークのチャネル数は83,000から67,700に減少し、減少率は18.53%です。10月中旬以降に急速に減少しました。

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ライトニングネットワークの資金容量は先に上昇しその後下降し、年間で46.19%増加し、年末には約4760 BTCで安定しました。

WBTCの総量は先に上昇しその後下降し、25.81万枚から28.50万枚に上昇した後、19.49万枚に下降し、年間の減少幅は24.48%である。11月には一時的にデカップリングが見られた。

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ライトニングネットワークとWBTCの変化は、ビットコインと他のエコシステムの接続度の低下を反映しています。