BTCFiエコシステム上昇の重要な戦略分析

最近、BTCFiエコシステムの継続的な発展に伴い、ビットコイン資産の各チェーンでの流動性がますます注目されています。複数のエコシステムとプロトコルがBTC資産を巡って競争し、異なる上昇モデルが形成されています。本稿では、いくつかの典型的なケースを分析し、BTCFiエコシステム資産の蓄積に成功する戦略を探ります。

1. BTC資産のブロックチェーン上の流動状況

現在、BTCの担保資産市場は中央集権的なパッケージ方式が主流で、75%以上を占めています。しかし、最近、BTCの流動性ステーキングトークン(LST)が急速に上昇しており、総量は25.6K BTCに達し、新たな力となっています。BTC LSTは主に貸出やポイント派生市場に使用され、BTCFiに新たな成長点をもたらしています。

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2. 典型的なケース分析

2.1 Core:増加資産とトークンインセンティブの二重駆動に焦点を当てる

CoreはBTCに基づくL1ネットワークで、非管理型ステーキングとデュアルステーキングメカニズムを通じてユーザーに安定した収益を提供します。そのTVLは半年で上昇4757.9%に達し、5.915億ドルに達しました。主な戦略には:

• 急成長しているBTC LST資産を、特にSolv Protocolで吸収する
• ColendのようなネイティブDeFiプロトコルを構築し、Pell Networkなどのプロジェクトと迅速に統合する
• ネイティブトークンCOREのエアドロップと市場パフォーマンスがインセンティブ構造を支えています

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2.2 Corn:ポイント派生プレイが効率的にBTC LST流動性を引き付ける

Cornは新興のETH L2ネットワークで、Pendleとの提携を通じてBTC LSTポイント派生プレイを開始し、迅速に4.258億ドルのTVLを吸収しました。主な戦略は次のとおりです:

• Pendleと共同でBTC LSTポイント派生プールを発表し、BTC LST市場の11.4%のシェアを占める
• BTC LSTプールに最高倍率のポイントインセンティブを提供し、保有者の参加を促す
• TVLブートストラップキャンペーンを開始し、ポイントインセンティブを通じて初期流動性を引き付ける

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2.3 BOB:安全なブリッジと強力なエコシステムが資産の集約を助ける

BOBはBTCとETHの利点を組み合わせたハイブリッド型L2ネットワークで、現在のTVLは6570万ドルに達しています。主な戦略には:

• ワンクリック流動性ステーキングサービスを提供し、多くのプロトコルにステーキングするための便利な入り口を実現します。
• 複数のDeFiプロトコルと深く統合され、BTC LSTに多様なアプリケーションシナリオを提供します。
• BOB Fusionインセンティブプログラムを発表し、多次元のインタラクションを通じてユーザーのエコシステムへの参加を促します。

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3. まとめ

成功したBTCFiエコシステム資産の蓄積戦略は主に次のようなものです:

• 大規模な増分BTCアンカー資産を吸収する
• 多様なDeFiアプリケーションを構築し、組み合わせ可能な利息戦略を形成する
• 多方面のインセンティブを提供し、ユーザーの参加度と資産の保持を強化する

BTCの流動性が徐々に解放される中、BTCFiエコシステムには依然として巨大な上昇の余地があります。異なるネットワークの差別化戦略は、エコシステム全体の革新と発展を引き続き促進します。

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