トークン化の波が世界の金融市場を席巻し、LibearaがRWAのオンチェーン化イノベーションをリードする

グローバル金融分野において、トークン化は概念から実践へと急速に進展し、ホットな話題となっています。暗号ネイティブ機関も伝統的な金融大手も、コンプライアンスの前提の下で、現実世界の資産(RWA)のデジタル化、オンチェーン化、グローバル化を実現する方法を模索しています。資産クラスは政府債券、不動産、コモディティ、手形などへと不断に拡大し、規制枠組みも徐々に実験スペースを開放しています。このオンチェーン資産の熱潮は、グローバル資本市場が効率性、透明性、そして24時間流動性に対する深層的なニーズを反映しています。

この背景の中で、Libearaは革新的なプラットフォームとして、規制に優しい機関向けの方法でトークン化を実践しています。多くの伝統的な金融機関が依然としてパイロット段階にあるのとは異なり、Libearaは実際のプロジェクトを通じて実行可能なビジネス経験を積んできました。また、一部の暗号機関が技術先行の過激なアプローチを取るのとは異なり、Libearaはコンプライアンス、安全性、機関レベルの適合性を強調しています。

! トークン化の降水量の年、スタンダードチャータードのインキュベーションプラットフォームLibearaのRWAグローバルな野望

RWAが加速期に入り、3つの製品が従来の資産をオンチェーンにする道を開く

RWAオンチェーン化のトレンドは、主流市場への浸透を加速させています。最新のデータによると、世界のオンチェーンRWA資産の総価値は255億ドルを突破し、年初以来の成長率は56%に近づいており、アメリカ国債、不動産、プライベートクレジット、コモディティおよび株式など、さまざまな資産クラスをカバーしています。これは、オンチェーン金融がもはや暗号ネイティブ資産の実験場に限られていないことを示しており、伝統的金融市場はより効率的で透明性が高く、プログラム可能でコンビナブルな金融インフラへの需要が高まっています。

現在、伝統的な金融資産の発行と保管プロセスは依然として中央集権的な機関に高度に依存しています。これはコンプライアンスとセキュリティの面で利点がありますが、同時に発行プロセスが複雑で長期化し、参加のハードルが高く、コストが高騰し、データの孤島が深刻化するなどの課題に直面しています。これらの痛点に対処するために、LibearaはBravo、Delta、Tangoの三つのコア製品ラインを通じて、債券、ファンド、証券などの主要な資産クラスに向けて、高いコンプライアンスと高効率のオンチェーン発行と管理ソリューションを提供し、伝統的な資産のオンチェーン化プロセスの加速を推進しています。

ブラボー：ネイティブトークン化された政府の証券と債券

Bravoは国家級金融機関向けに設計された革新的な資産トークン化プラットフォームであり、政府債券と主権債務を直接オンチェーンでネイティブに発行、取引、管理することをサポートし、金融システムの普及性、透明性、リスク耐性を向上させます。

従来の主権債券は通常、ハードルが高く、プロセスが複雑で、機関投資家のみを対象としています。Bravoは小口発行の債券とオンチェーンウォレットを支援することで、従来の市場の参入障壁を排除し、債務の民主化を促進します。従来の債券は複数の仲介者を含み、プロセスが煩雑で効率が悪いです。Bravoは政府が直接オンチェーンで発行、流通、返済することを可能にし、スマートコントラクトを通じて自動的に実行され、全過程が情報の追跡可能で検証可能です。

Bravoの本国通貨債券サポートメカニズムは、ネイティブ本国通貨債務のオンチェーンをサポートし、政府の戦略的自主権とリスク耐性を向上させ、信用のアンカーを強化します。プラットフォームは、インフレに連動した価値保全型債券、特定の未来に発行される遅延発行債券、くじ引き型債券および出生権債券などの革新的な形式をサポートする柔軟な債務商品設計能力も提供しています。

さらに重要なのは、Bravoがネイティブオンチェーン証券保有メカニズムを推進していることであり、資産は直接投資家に帰属し、中介の保管リスクや単一障害がなく、データは透明で検証可能であり、システムのレジリエンスが大幅に向上します。

Delta：規制されたファンドマネージャー向けのトークン化サービス

Deltaは、規制されたファンドマネージャーによるオンチェーンファンドシェアの発行と管理を許可し、任意の額面のファンドシェアのトークン化をサポートし、投資のハードルを大幅に下げます。トークン化メカニズムを通じて、これらのファンドシェアは、コンプライアンス要件を満たす投資家間で自由に譲渡可能であり、従来のファンド投資における流動性のボトルネックを効果的に打破します。プラットフォームは、複数の資産クラスと司法管轄区域を越えたファンド管理をサポートし、多様な投資ポートフォリオのニーズに応えます。

Deltaは、Libearaを通じてシンガポールのライセンスを持つファンドマネージャーFundBridge Capitalのために、機関レベルのアプリケーションとプラットフォームを正式に導入します。機関レベルの安全性とコンプライアンスを備えています。Deltaは、従来の金融と分散型金融に対応し、暗号ネイティブ投資家と従来の投資家の異なるニーズを満たしています。

Tango：汎用証券型トークン発行プラットフォーム

Tangoは、証券、商品、メディアなどのさまざまな現実世界の資産のトークン化をサポートするマルチアセットクラス対応の汎用証券型トークン発行プラットフォームです。このプラットフォームは複数のブロックチェーンネットワークをサポートしており、技術的な互換性と柔軟性を確保し、さまざまな市場のニーズに適応しています。TangoはKYCおよびAML機能を統合しており、銀行レベルの技術、内部管理システム、リスク管理、コンプライアンス基準を備えており、すべてのトークン化プロジェクトの発行と流通が規制および法的基準に準拠していることを保証します。

実戦段階に入り、トークン化ビジネスはすでに数年の実績があります

多くのRWA参加者が探索と試験の段階に留まっているのに対し、Libearaはトークン化を概念から実際の実装へと推進しています。異なる国や機関の規制と市場のニーズに柔軟に適応することで、Libearaはシンガポール、香港、ガーナ、フィリピンなどの国家プロジェクトで実際に検証と最適化を行い、公募、私募、主権債務中央銀行デジタル通貨など多様な資産シーンに関与し、グローバル市場に対して再現可能で検証可能な技術的パラダイムを提供しています。

例えば、ULTRAファンドは、LibearaがFundBridge CapitalやWellington Managementと協力して、適格な機関投資家向けに提供するトークン化されたアメリカ短期国債ファンドであり、世界で最高評価のトークン化されたアメリカ国債ファンドの一つで、複数の機関から高評価を得ています。最近、複数のオンチェーン資本入口プラットフォームとRWA取引所がLibearaと提携し、ULTRAファンドへのアクセスを拡大することを発表しました。

Libearaは国内の主要な公募機関と提携し、リテールトークン化ファンド——香港ドルデジタル通貨ファンドを成功裏に立ち上げました。このファンドは香港証券監視委員会に承認された一般投資家向けの初のトークン化ファンドであり、Libearaを通じてトークン化を実現し、投資家にブロックチェーンに基づく香港ドル収益の革新的な投資ツールを提供します。

さらに、Libearaのトークン化技術は、複数の国家レベルの金融インフラ構築プロジェクトに取り入れられています。例えば、香港金融管理局が発表したProject Ensembleに参加し、トークン化された預金およびトークン化された資産の決済アプリケーションを探求しました。また、フィリピンのある銀行と協力してフィリピン初のトークン化された小売債券プロジェクトを完成させました。さらに、香港金融管理局と国際決済銀行のイノベーションセンターが共同で立ち上げたグリーンファイナンスプロジェクトに参加し、ブロックチェーン技術のグリーン債券のトークン化への応用を探求しています。

コアチームは金融経験が豊富で、RWAの「スーパースマートカー」の構築に取り組んでいます

Libearaは2023年1月に設立され、シンガポールに本社を置き、ブロックチェーン技術を活用して政府債券やファンドのトークン化を推進し、従来の資本市場の摩擦や障壁を打破し、触れにくい投資チャネルを開放することに取り組んでいます。

Libearaのコアチームは、伝統的な金融、ブロックチェーン技術、そして規制コンプライアンス分野のトップ専門家を集結させています。創業者兼CEOは、20年以上の豊富な資本市場の経験を持ち、主権国家、企業、金融機関のために、合計1800億ドルを超える債券融資プランを設計・実行してきました。伝統的な金融市場の非効率な部分や痛点について深い洞察を持っています。これらの経験がLibeara設立の基礎となり、技術革新と金融の安全性の間でバランスを見出し、市場に効率性と信頼性を兼ね備えたソリューションを提供することを可能にしています。

創業者は、トークン化ファンドと債券が中介の段階が多すぎるため、投資のハードルが高く、参入が難しいと考えています。トークン化は、これらの非効率な段階を簡素化するだけでなく、投資家と資産の相互作用の方法を再定義しました。ブロックチェーン技術を通じて、Libearaはこれらの投資の譲渡可能性を強化し、資産が投資家間でピアツーピアに流通できるようにし、柔軟性を大幅に向上させました。これにより、流動性の向上や投資家の参加範囲の拡大など、より多くの新しいユースケースが生まれました。

彼は、すべてのトークン化プロジェクトが同じように安全ではないと強調しました。過去の多くのプロジェクトは、資産の数字をオンチェーンに置くだけで、基本的な投資家保護措置を考慮していなかったため、不要なリスクを引き起こしました。Libearaの目標は、現代金融のデジタル高速道路を安全に走行する"スーパー安全車"を作ることです。

Libearaサービスの対象は、新しいタイプの投資家のグループであり、つまり暗号資産を保有しているが、伝統的な資本市場への投資に参加したいと考えている人々です。創設者は、ブロックチェーンが伝統的な金融で広く利用されるには認知の障壁があることを指摘しており、多くの人々がブロックチェーンを変動の激しい暗号通貨や規制のない市場と同一視しているのに対し、政府債券のような安定した規制対象の資産とは見なしていません。この見方を変えるには、先進的な技術だけでなく、ブロックチェーンが真剣な規制された金融商品をサポートできることを証明する強力なコンプライアンスフレームワークが必要です。

彼は、資産配分の権利が大規模な金融機関から個人に移ると予見しています。トークン化は重要な役割を果たし、伝統的な金融の安定性と構造を保持しつつ、現代の投資家の柔軟性と自主性のニーズを満たします。