トレーダーMurphyとの対話：オンチェーンデータは船を刻む剣ではない、四つの次元が今どの周期の位置にいるかを教えてくれる？

マーフィーはオンチェーンデータの研究者で、オンチェーンデータ分析を使用して取引決定を導くことに長けています。彼の取引戦略には主に以下のいくつかの特徴があります：

1. 資金配分:90%を主流コイン(BTC、ETH、BNB)に配分し、10%をアルトコインに配分する。 2.期待リターン:200%-300%
2. 耐えられるドローダウン:
   • 主流コインはストップロスを設定していないため、20%-30%の調整は非常に普通です
   • 山寨コインが20%を下回ったら損切り
3. 取引ロジック:
   • 大周期のタイミング選択、相対的な底で購入し、相対的な高点で売却する
   • オンチェーンデータ分析によって取引を指導する

マーフィーがこのような取引戦略を形成する理由はいくつかあります:

1. 前のサイクルでは安定した戦略が不足しており、市場の感情の影響を大きく受けました。
2. 金融業界の背景がデータ分析能力を蓄積している
3. 性格が慎重で、高い確実性を追求する
4. 資金は自己資金で、コストが低い

Murphyの取引戦略は以下のタイプの投資家に適しています:

1. ステディタイプ、高い確実性を追求し、長期保有が可能
2. トレンドトレーダーは主にメインストリームコインを保有します

底打ちのタイミングを判断する際、マーフィーは主に以下の指標に注目します:

1. CVDD(CumulativeバリューデイズDestroyed)
2. RP(Realized Price)とBP(Balance Price)
3. Profit(でのPSIP)Person供給
4. LTH(ロングタイムホルダー)のNUPLとMVRV
5. マイナー関連指標:マイニングコスト、マイニングパルス指数など

マーフィーは、天井の判断が底の判断よりも複雑であり、複数のデータを総合的に分析する必要があると考えています。彼は以下の3つの側面に重点を置いています:

1. MVRV指標: MVRVが3を超えるときは売却を検討できます
2. URPDデータ:オンチェーンのチップ構造を反映し、他の指標を検証するために使用されます。
3. 供給と需要の関係: 長期保有者(LTH)が大規模に売り始めると、天井に近づく可能性があります。

Murphyのオンチェーンデータ分析方法は主にBTCに適しており、アルトコインの分析効果は限られています。彼の取引戦略は短期的には価格の上下を判断するのが難しく、中長期的なトレンドの分析に適しています。

マーフィーは、現在の市場が最初の短期保有者による大規模な受け入れを経験したと考えており、今後さらに2回目の受け入れがあるだろうと述べています。「三線合一」指標によれば、相対的なトップレンジは2025年3月から4月頃に現れる可能性がありますが、マクロデータと組み合わせてさらに観察する必要があります。

マーフィーは投資家に以下の点を避けるように警告しています:

1. 運任せの考えをやめる
2. 感情的な取引をやめる
3. 頻繁な取引を停止する
4. 単一の情報源に依存しない
5. 研究せずに決定を下すのをやめる

全体的に、マーフィーは継続的な学習と蓄積を通じて、自分の取引システムを構築し、理性的かつ客観的な態度を保つことを強調しています。