中央集権型ステーブルコインの凍結に関する調査:カンボジアHuiwang Groupのケーススタディ

中央集権型ステーブルコインはブロックチェーンネットワーク内でスマートコントラクトによって管理され、その価値は法定通貨に連動しています。暗号通貨の一般的な特性を持っているだけでなく、中央集権型ステーブルコインは発行者に対して大きな操作権限を与え、発行、焼却、特定のアドレスの使用権限の制限などを含みます。

このような凍結行為は通常、法執行機関の要求や重大な安全事故によって引き起こされ、違法行為を防止し、損害を受けた資産を保護することを目的としています。中央集権的ステーブルコインが伝統的な金融システムでの使用が増加するにつれて、関連する違法事件も増加し、凍結行為がますます一般的になっています。これは、一部の正常に運営されているが、誤ってリスク資金を受け取ったWeb3企業にかなりの悪影響を及ぼし、法的リスクさえももたらしています。

以下にカンボジアの汇旺グループの2962万USDTが凍結された事件を例に分析します。

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析

ウェイワングループの概要

汇旺グループはカンボジアの大手金融グループで、事業は暗号通貨ウォレット、決済、取引保証、保険および取引所などを含んでいます。核心の決済および保証業務では、USDTが大量に使用されています。チェーン上のリスク資金監視プラットフォームのデータによると、汇旺傘下のHuionePayとHuioneGuaranteeの公式およびユーザーアドレスは18万件を超え、現地最大規模の暗号企業であり、その影響力は東南アジア全体や東アジア地域に及んでいます。

2022年6月から2024年6月の間、汇旺の関連業務アドレスの月間資金規模は上昇傾向を示し、最低10.3億USDTから最高83.9億USDTへと増加し、2年間での総資金規模は1023.97億USDTに達しました。同期間中、これらのアドレスの日平均残高は3568万USDTに維持されました。

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東南アジアは暗号通貨の違法活動が多発する地域であるため、汇旺の事業住所はある程度影響を受けています。HuioneGuaranteeの一つのコア事業住所を例に挙げると、2023年7月から2024年6月の期間中、その住所の総流入資金の中で、ギャンブル高リスク資金の割合は1.62%、ブラック・グレー産業取引高リスク資金の割合は15.71%、マネーロンダリング高リスク資金の割合は2.50%、詐欺高リスク資金の割合は0.09%です。

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フリーズイベント分析

2024年7月13日、トロンネットワーク上のあるアドレスが使用制限され、その中で2962万USDTが凍結されました。調査によると、そのアドレスは作成からわずか5日で10億USDTを超える取引を完了し、HuionePayUserとしてマークされたアドレスからの大量の入金や、他の汇旺公式アドレスからの資金を受け取っていました。したがって、そのアドレスは汇旺公式ビジネスアドレスであることが確認され、凍結の理由は大額の盗まれた資金を受け取った可能性があります。

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さらなる調査により、以前の日本のある取引所での盗難事件における一部の資産がクロスチェーン交換を通じてHuionePayに入ったことが判明しました。具体的には、約610BTCが異なるクロスチェーンブリッジを介して他のチェーンに移動され、その後約3182万ドルのステーブルコインに交換され、最終的にそのうち約1400万ドルが凍結されたアドレスに入ったことが分かりました。

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注目すべきは、上記の事件に加えて、別の取引所の盗難事件において、一部の資金もHuionePayと関連していることです。2024年6月初旬、少なくとも105万の関与したUSDTがHuionePayのユーザーアドレスに流入し、複数のHuioneの公式業務アドレスに転送されました。

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現在のところ、今回の凍結がこの2件のセキュリティ事件に関連しているという直接的な証拠はありませんが、汇旺の他のビジネスアドレスが影響を受けていないことを考えると、少なくとも今回の凍結は汇旺グループ自体を対象としたものではないことを示しています。

凍結後の資金の流れの分析

凍結された2963万USDTは、汇旺の準備金の75%に相当し、一定の引き出し圧力を引き起こした。分析によると、凍結事件が発生してから2.5時間後、汇旺はユーザーのニーズに対応するために新しいビジネスアドレスを有効化した。このアドレスは短時間で7.33億USDTの取引を完了したが、明らかな異常は見られなかった。

! 2,962万USDT凍結、カンボジアHuiwangグループインシデント分析

新しいアドレスの取引相手の分析によると、資金の流入量が最も多い上位10の相手の中に、2つの汇旺担保業務アドレスがあり、合計で0.88億USDTが転入し、総転入の23.64%を占めています。資金の流出量が最も多い上位10の相手の中に、3つの汇旺担保業務アドレスがあり、合計で0.28億USDTを獲得し、総流出の7.76%を占めています。

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これは、凍結イベント後に、汇旺が大規模な資金流出を経験したことを示していますが、公式は他の事業アドレスから準備金を迅速に補充し、ユーザーの出金要求を満たすことができました。