トルコの暗号資産市場の発展と新しい規制政策の分析

近年、トルコは世界の暗号資産市場で重要な役割を果たしており、アメリカ、インド、イギリスに次いで世界で4番目に大きな暗号資産取引市場となっています。この現象は主に同国の経済の不安定さと通貨の価値下落の問題に起因しています。高インフレと自国通貨の継続的な弱体化に直面し、ますます多くのトルコ国民が暗号資産を経済リスクへのヘッジおよび資産保全の重要な手段として見なしています。

8月23日、国内のインフレの高騰などの要因により、トルコリラの対ドル為替レートが34対1を下回り、歴史的な新低を記録しました。その日、外国為替市場ではリラの対ドル為替レートが一時34.049対1まで下落し、その後若干の回復を見せました。報道によると、今年に入ってからトルコリラの対ドル為替レートは約15.2%下落しています。

トルコの暗号資産市場は規模が大きいにもかかわらず、長年にわたり明確な規制枠組みが欠如しており、そのため国内の暗号資産業界は法律のグレーゾーンにあります。トルコ中央銀行は2021年にビットコインなどの暗号通貨による支払いを禁止する命令を出しましたが、この措置は市場全体を完全に規制することには至りませんでした。世界的に暗号資産の規制がますます重視される中で、トルコもこの分野の管理を徐々に強化し始めています。

トルコの暗号資産規制の明確化

トルコ議会は今年6月に通過し、7月に施行された《資本市場法改正案》が暗号産業に広範な関心を引き起こしました。同国の資本市場委員会(CMB)は、この法案がトルコの暗号資産サービス提供者に初期の規制枠組みを整備したことを強調しています。主な内容は以下の通りです：

1. CMBは暗号産業の監督機関に指定されており、運営を許可し、監視し、制裁し、措置を講じる権限を持っています。
2. 無許可で暗号業務を運営し、ユーザー資産を流用し、詐欺などの犯罪行為に対して刑罰を定める。
3. 取引プラットフォームは、マーケット操作やセキュリティ事件を識別、防止、制限し、報告する監視システムを構築する必要があります。

現在、全面的な暗号資産の規制制度が欠如しているにもかかわらず、トルコの現行法規は市場に対して一定の監視力を持っています。これには中央銀行による暗号資産の支払い禁止や、金融犯罪調査委員会(MASAK)が取引所にKYCデータを収集させてマネーロンダリング対策を維持させることが含まれています。

トルコの財務大臣Mehmet Simsekは、より包括的な暗号規制法案が最終評価段階に達したと明らかにし、"暗号財布、暗号資産サービスプロバイダー、暗号資産カストディアン"などの業者に対して明確な法的根拠を提供するとされています。

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資本市場法改正の詳しい解説

2024年7月2日、トルコ政府は正式に第7518号《資本市場法修正案》を通過させ、暗号資産サービス提供者（CASPs）の運営に明確な法的枠組みを設けました。これはトルコの暗号資産市場が全く新しいコンプライアンス時代に入ったことを示しています。

改正の背景

2021年以降、トルコはマネーロンダリングのリスク問題によりFATFのグレーリストに掲載されました。この不利な状況から脱却し、暗号資産の課税政策を明確にするために、トルコはこの分野への規制を強化し始めました。現在、トルコはグレーリストからの除外に成功し、新しい規制フレームワークも導入され、暗号資産市場の規範的な発展の基盤が築かれました。

資本市場委員会(CMB)の新規則のハイライト。

1. 暗号資産サービスプロバイダー（CASPs）の規定を立法の範囲に含める。
2. すべての暗号資産サービス提供者はCMBの許可を取得し、TUBITAKが定めた基準に従わなければなりません。
3. 銀行に関連する活動は、銀行監督機関（BDDK）の承認を得る必要があります。

暗号資産プラットフォーム設立条件

1. プラットフォームは株式会社として設立され、最低実資本は5000万トルコリラである。
2. すべての株式は現金で発行され、登記されなければならない。
3. 創始者と管理者は資本市場法およびその他の関連法令の規定を満たし、十分な経済力、誠実さ、信頼性を備えている必要があります。
4. 暗号資産プラットフォームの運営範囲は明確であり、購入、販売、初回発行、流通、清算、譲渡および保管などの活動を含むべきである。

プラットフォーム運営の移行と清算

1. 現在トルコで運営されている暗号資産サービスプロバイダーは、1か月以内にCMBに必要な書類を提出しなければなりません。
2. 申請を提出できなかった会社は、1ヶ月以内に清算の決定を下さなければなりません。
3. 臨時運営のプラットフォームは2024年11月8日までにプラットフォーム運営許可申請を提出しなければならず、そうしない場合は退去を強いられる。
4. 移行期間中、76の取引所が運営を継続するための一時的なライセンスを取得し、条件を満たさなかった8の取引所は撤退を求められました。

規制措置と懲戒処分

1. 無許可で暗号資産サービスを行った個人及び機関は、3年から5年の懲役刑に直面し、5000から10000日の罰金が科されます。
2. 委託された資金や資産を流用する行為は、最高で14年の懲役刑と巨額の罰金が科される可能性があります。
3. 詐欺行為に関与して流用行為を隠蔽した犯罪者は、14年から20年の懲役に直面し、最高20000日の罰金が科される。
4. 非法に取り消されたライセンスの暗号資産サービス提供者のリソースを利用する個人は、最長22年の懲役および20000日の罰金に直面することになります。

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規制フレームワークの影響と展望

《資本市場法修正案》的実施は、トルコの暗号資産市場に深遠な影響を与えるでしょう：

1. 市場の信頼性と安定性を高める：厳格な規制基準を通じて市場の透明性と責任感を向上させることは、不正行為を防ぎ、市場の長期的な安定の基盤を築くのに役立ちます。

2. 合法性と規範化の推進：暗号資産サービスプロバイダーにCMBの許可を取得し、厳格な基準を遵守させることが、業界の規範化の発展を促進し、非準拠の参加者を排除することになります。

3. 国際企業の参加を引き付ける：複数の国際的に有名な取引所がライセンスを申請しており、トルコ市場が国際企業に対して魅力を持っていることを示しており、より多くの先進的な技術とサービスをもたらす可能性があります。

4. 規制の強化と市場の統合：厳格な規制基準と罰則措置は、市場における不法行為を取り締まり、市場の健全な発展を促進するのに役立ちます。

5. 市場の成長ポテンシャル：世界第4位の暗号資産取引国として、トルコ市場は新しい規制フレームワークの下で新たな成長機会を迎える可能性があります。

《資本市場法修正案》はトルコの暗号資産市場に新しい秩序と規範をもたらし、同時にその将来の発展に堅実な基盤を築きました。より多くの企業が参加し、市場が徐々に成熟するにつれて、トルコの暗号資産市場は新たな繁栄の波を迎えることが期待されています。

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