DePIN - 分散型バリューネットワークを構築するためのダブルカーブ

DePINは物理的な世界とWeb3の大規模な相互作用を徐々に実現し、従来のインフラ運営モデルを覆しています。センサー、無線ネットワーク、計算リソース、AIとブロックチェーン技術を組み合わせ、暗号経済のインセンティブを利用してクラウドソーシング開発を促進します。DePINビジネスモデルの重要な特徴の一つは、ハードウェア収入を第一の成長曲線とし、その上にデータサービスの収益化を重ねて第二の成長曲線を形成することです。これはDePINが現在の周期的な成長を牽引する重要な要因の一つであり、同時にDePINプロジェクトが分散化されたインフラネットワークを構築する過程で巨大な富の効果を創出する方法を示しています。最終的には大規模な去中心価値ネットワークを形成します。

! DePIN:分散型価値ネットワークを構築するための二重曲線の重ね合わせ

1. 分散化された全てのものがつながる世界

分散化物理基盤インフラネットワーク(DePIN)は"暗号経済プロトコルを利用して現実世界の物理インフラとハードウェアネットワークを展開する"ことを指します。これは、通信基地局、充電ステーション、太陽光パネル、広告看板、インターネットバックエンドデバイスなどの一般的なインフラが、もはや中央集権的なエンティティによって制御されず、標準化されたユニットに分割され、個人またはマイナーの手に掌握され、カーペット状のカバーを形成することを示唆しています。

分散化方式で、インフラの配置と活用により、より高い効率と低コストを実現し、システムの安全性とレジリエンスを強化できます。エネルギー生産からデータ処理に至るまで、さまざまな施設が分散化モデルに移行する可能性を秘めています。DePIN関連産業の現在の市場規模は5兆ドルを超えています。MessariはDePINの潜在的な市場規模を約2.2兆ドルと予測し、2028年には3.5兆ドルに達する見込みです。

1.1 DePINのトラック分割

DePINは計算、AI、無線通信、センサー、エネルギー、サービスの6つのサブ分野を含みます。サプライチェーンの観点から分けることができます:

• 上流: ハードウェアメーカーと供給側のマイナーユーザー
• 中游:プロジェクトプラットフォーム、ブロックチェーン、二層プロトコル;およびモジュール式サービスコンポーネント、SDKツールキット、APIインターフェースなど
• 下流:需要側のdAppアプリケーションとインターフェースに接続する

IoTeXと以前のHeliumを除き、ほとんどのDePINプロジェクトはすべての段階をカバーするのが難しく、通常はSolanaまたはIoTeXを決済層として選択します。AIおよびクラウドコンピューティングプロジェクトは、オンチェーン決済とプラットフォーム開発管理に重点を置き、中間ウェアを通じて未使用のデバイスリソースを調整します。

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1.2 DePIN業界の発展の概要

DePIN Ninjaのデータによると、現在1215のDePINプロジェクトがオンラインで、総市場価値は約430億ドルです。コインゲッコーのDePINサブセクションに上場しているプロジェクトの時価総額の合計は250億ドルを超え、昨年10月の50億ドルから5倍の成長を遂げており、市場のDePINに対する認知度が高まっています。より多くのプロジェクトが登場し、アプリケーションシーンが拡大する中で、DePINはブロックチェーン技術と現実世界のアプリケーションを結びつける重要な分野になることが期待されています。

2. DePINビジネスロジックの示唆

DePINの雛形は前回のサイクルのIoT+ブロックチェーンの概念に遡ります。Filecoinなどのプロジェクトは、暗号経済モデルを通じて中央集権的なストレージを分散化された運用に変え、Web3エコシステムで実際に応用されています。

DePINは物理的インフラの構築とスケール化された相互接続ネットワークをさらに強調しています。その中でHeliumは代表的な存在であり、DePINのすべての要素を満たしています: ノード経済、マイナーのモデル、価値ネットワーク、クラウドソーシングのインセンティブであり、DeWi分野の主要プロジェクトです。Helium MobileはT-Mobileと協力して通信パッケージサービスを提供し、ユーザーにトークン報酬と信頼性のある通信を提供するとともに、遠隔地の信号カバレッジ問題を解決し、三者共栄を形成します。これにより、ブロックチェーン技術とWeb3ネットワークの大規模な採用が加速することが期待されます。

Heliumはハードウェアを強調し、ハードウェア収入を通じてデータサービスの成長を支え、独立したエコシステムを構築します。虚偽の宣伝などの問題があったにもかかわらず、最も規模の大きいDePINプロジェクトとして、DePINエコシステムにインスピレーションを与え続けています。

3. DePINの爆発的な成長は、ダブルカーブ理論に基づいています

"第二曲線"理論は、組織、製品、またはビジネスが従来の成長曲線のピークに達したときに、イノベーションや変革を導入して新しい成長曲線を開始し、停滞や衰退を避ける必要があることを指します。

成功したDePINプロジェクトの経験から見ると、そのビジネスロジックはハードウェア販売を第一のカーブ、データ価値ネットワークの収益化を第二のカーブに指向しています。製品開発と運営能力は第一のカーブの成長を確保するための鍵であり、第二のカーブの成長を開始するには分散化システムの組織能力と需要側サービス能力が必要です。

DePINエコシステムは、組織の規模化データ転送ハードウェアネットワーク能力を基盤に、データ価値ネットワークの良好な運営を保証し、需要側のスムーズな接続を実現し、高品質の標準化データサービスを提供する必要があります。最終的に双曲線ビジネス成長を達成し、プロジェクトエコシステムの正の循環を形成します。

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3.1 ハードウェアの価値は価値を創造する第一の曲線です

DePINプロジェクトの第一曲線の成長は、ハードウェアの販売収入と利益に起因しています。DePINは、中央集権的な供給側を分散化し、クラウドソーシング形式でハードウェアネットワークの構築を完了します。プロジェクト側は運営手段を通じて供給側のユーザーを引き付け、低コストで軽量化されたスタートを実現します。供給側のユーザーはプロジェクトの「株主」となり、ハードウェアネットワークの展開を助けます。

DePINデバイスの更新とメンテナンスは、プロジェクトチームとマイナーが共同で行い、コミュニティの認識を強化します。プロジェクトチームがストーリーマーケティング、マイニング機器の販売、コミュニティ運営を順調に進めることができれば、ネットワークのカバレッジ規模の増加-トークンのインセンティブの増加-より多くのマイナーを引き付ける第一の曲線を形成することができます。

現在のアクティブノードデータによると、Hivemapper、Helium、Natixがトップ3にランクインしており、いずれも世界中で10万ノード以上を展開しています。HeliumとHivemapperのビジネスのパフォーマンスは素晴らしいです。

• HeliumはT-Mobileと提携した通信プランサービスを5ヶ月で0から93,000の加入者に増加させました。Telefónicaとの提携でメキシコ市場に進出し、収益源と市場影響力をさらに強化しました。

• HivemapperのドライブレコーダーDashcamの価格は549ドルで、ハードウェアの売上は6000万ドルを超えたと粗く見積もられています。その地図データ収集ネットワークは欧米の大部分をカバーしており、データサービスの収入は顕著に増加しています。

他のプロジェクトであるJambo、OORT、Ordz Gameも革新的なモデルを通じてハードウェア収入の突破を実現し、各業界のDePINの新しい遊び方を探求しています。

ハードウェアの販売はDePINプロジェクトの初期収入において重要な役割を果たし、初期資金の流れやハードウェアネットワークの展開速度に影響を与えます。ハードウェアネットワークが安定して発展することで、DePINプロジェクトはデータ価値ネットワーク段階へとスムーズに移行し、第二の成長曲線を開くことができます。

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3.2 データの価値、ネットワークの価値の実現はDePINの成長の第二の曲線です

DePINは、価値の連鎖を集約し、中央集権的供給側を分割し、パブリックチェーンを利用して複数の需要側を集約し、データ価値ネットワークを形成します。データはブロックチェーンによって検証され、権利が確定された後、高流動性の取引対象となり、ネットワーク内で流通します。

トークンエコノミクスはデータ価値ネットワーク経済の基盤であり、主流モデルはBME(バーンアンドミント均衡)とSFA(ステークフォーアクセス)です。BMEは需要によってインフレーションの程度が決まり、SFAは供給によってインフレーションの程度が決まります。プロジェクトの特性がどのモデルを選択するかを決定します。トークンの活用はポイント交換、ガバナンス機能、ステーキングメカニズムなどにより、関係者の利害を一致させ、プロジェクトの長期的成功を実現するのに役立ちます。

DePIN価値ネットワークはAI産業の改善と成長を促進します。AIの発展には大量のデータと計算力のサポートが必要であり、DePINは低コストで原始データを取得でき、その分散化特性によりデータはより価値があり、ユニークになります。分散化クラウドコンピューティングとセンサーは、データ価値ネットワークを最初に実現する可能性が最も高い2つのDePINサブフィールドです。

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3.3 ミドルウェアインフラは、2つの成長曲線をつなぐ重要な役割を果たします

ミドルウェアは、物理世界からデジタル世界への重要な通路を担っており、標準化されたインターフェースやツールキットの提供者、パブリックチェーンまたはレイヤー2チェーン、流動性を向上させるレイヤー2プロトコルなどを含みます。

ブロックチェーンはDePINプロジェクトのトークン決済層として、決済とデータ検証を担当します。

• SolanaはほとんどのDePINプロジェクトの優先プラットフォームですが、特別なニーズを完全に満たすことができない可能性があります。
• PeaqはDePINのために生まれたチェーンであり、多機能モジュール式DePIN機能を提供します。
• IoTeXは前のサイクルで、IoTデバイス専用にカスタマイズされたパブリックチェーンを強調しました。

デバイスとDePINネットワークを接続するミドルウェアも非常に重要であり、開発者にとって使いやすいワンストップサービスを提供します。

• DePHYはオープンソースのハードウェアソリューション、SDK、およびツールを提供しています。
• Swan ChainはOP Stack技術に基づくフルスタックAIスマートチェーンです。
• Unibaseは、ゼロ知識証明に基づくAIデータ検証ソリューションを提供しています。
• ParasailはDePINサービスのために特化した再ステーキングプロトコルです。

分散化ストレージとAIトレーニングの分散化コンピューティングを組み合わせたAI + Dataの統合製品は注目に値します。DatabricksはAIとビッグデータ分析の統合を推進し、Kyveは分散化された汎用データ分析サービスを提供しています。

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4. DePINのナラティブ思考、成長曲線の外の限界と挑戦

DePINの分野は広範なカテゴリを含み、各分野の競争状況は異なります。DePINは巨大な潜在能力を示していますが、発展には限界や挑戦も伴います。

• ハードウェアサプライチェーンと販売チャネルを持つDePINプロジェクトは、より成長の可能性があります
• クロスチェーン相互運用性はデータの価値を最大限に引き出すことができます。
• データの信頼性はAIの発展にとって重要です

DePINは分散化された価値ネットワークを構築するための新しいアプローチを提供しますが、大規模な適用を実現するためには多くの課題を解決する必要があります。今後の発展は、技術の進歩、市場の需要、規制環境などの複数の要因に依存します。

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