バイタルマネーのトップまたはボトムを判断するには、テクニカル指標、オンチェーンデータ、市場の感情、周期的な法則を総合的に分析する必要があります。以下は重要な方法と実践的な応用です：

 

📊 一、テクニカル指標

取引量とポジション量

トップシグナル：

価格が最高値を更新したが、取引量が縮小し、「ダイバージェンス」が形成され、買いの勢いが衰えていることを示しています。

ポジション量が急減し、取引量が増加していることは、強気派が利益を確定したことを示唆しており、トレンドが反転する可能性があります（例えば、ETHが4800ドルに達した際にポジション量が15%急減しました）。

ボトムシグナル：

価格が新たな安値を更新したが、取引量は極度に萎縮している（地量）。また、恐慌的な売りが発生した後のボリューム反発（単針探底のように）が見られる可能性がある。

ポジション量が急増し、価格が下げ止まり、ショートがカバーする可能性を示唆しています（例えば、BTCが30,000ドルの底を打った後に反発する場合）。

2,ロングショート比率と資金調達率

トップシグナル：

多空倉アカウントの比率が非常に高い（例：>2）、個人投資家が過度に強気であり、主体が逆に収穫する可能性がある。

資金レートは継続的に正で高止まりしており、永続的契約のプレミアムが過剰であることは、買われすぎのリスクを示唆しています。

ボトムシグナル:

多空倉口座比が極めて低い（例えば<0.5）、個人投資家が恐慌的に売却しており、市場は底に近づいている可能性があります。

資金調達率が大幅にマイナスとなり、ショートポジションは高額な費用を支払う必要があり、ショートカバーの反発を引き起こす可能性があります。

 

⛓️ 二、オンチェーンデータとマーケットの感情

為替マネーフロー

トップシグナル：大量の通貨が取引所に転送される（例えばBTCの備蓄量が急増）、売り圧力の増加を示唆しています。

底部信号：トークンが取引所から純流出し、またはステーブルコインの供給量が急増していることは、資金が入場を待っていることを示しています。

センチメント指標

恐怖の貪欲指数:

極度の欲望（>80）：市場が過熱しており、トップリスクが高い；

極度の恐怖（<20）：市場の恐慌、底が近い可能性がある。

Google検索の熱度：個人投資家の関心が急増（例：「中国のおばさんが参入」）は、しばしばピークとともに現れます。

実践ケース

トップケース：2025年ETHが4800ドルに上昇し、ポジション量が急激に減少し+取引量が縮小し、その後暴落。

底部ケース：BTCが30,000ドルに下落したとき、ポジション量は0.6から1.5に上昇（ショートカバー+ロングでの買い）、その後反発。
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