香港デジタル資産業界の発展潜力は巨大です

アメリカがビットコイン現物ETFを承認した後、華夏ファンド（香港）はそのビットコインETFとイーサリアムETFが香港証券監察委員会の承認を受け、2024年4月29日に発行され、4月30日に香港証券取引所に上場されることを発表しました。これは、香港がアメリカに次いで、世界で2番目にこのような製品を承認した地域であることを示しています。一般の投資家もこのようなETFを通じてデジタル資産への投資に参加できます。

華夏ファンド（香港）は、従来の資産運用業務に加えて、デジタル資産管理業務を新たに開始し、中国の主要ファンド会社の香港子会社として初めてこの種の承認を受けた機関となりました。同社のデジタル資産管理責任者でありファミリーウェルスマネジメント責任者の朱皓康へのインタビューを通じて、香港におけるデジタル資産分野の最新の進展を知ることができます。

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朱皓康氏は、2022年10月に香港政府が関連政策宣言を発表して以来、香港が世界のWeb3.0センターになるために努力していると述べました。今年の3月、香港金融管理局は中央銀行デジタル通貨、ステーブルコイン、デジタル香港ドルパイロットプログラムの第二段階を含む3つの革新的なサンドボックスプロジェクトを立ち上げました。間もなく発表されるビットコインとイーサリアムの現物ETFは、香港政府が暗号資産エコシステムの適合的な発展を支持していることを示しています。華夏香港は、特に現実世界の資産の証券化やビットコイン/イーサリアム現物ETFなどの製品革新において、暗号資産業界を積極的に研究し、金融管理局の実験サンドボックスに参加しています。彼は、Web3.0技術が金融革新において認識されるにつれて、デジタル資産が市場で不可欠になり、香港のデジタル資産業界の発展潜在力が巨大であると考えています。

アメリカと比較して、香港の規制当局のアプローチには顕著な違いと利点があります。香港では現金と実物の引き受けが許可されており、参加する取引業者はビットコインやイーサリアムを直接使用してETFの株式を引き受けたり償還したりできますが、アメリカでは現金取引のみが許可されています。現在、アメリカの現物ビットコインETF市場は規模が大きいですが、香港は現物イーサリアムETFを最初に承認し、小売参加を許可した地域の一つであるため、より優位性があるかもしれません。

香港は厳格な規制とライセンスフレームワークを実施しており、反マネーロンダリングおよび顧客確認/トークン基準の遵守を強調しています。これらの規定は、投資家を保護することを目的としており、安全な資産の保管、詳細なKYC/KYT手続き、AML規制、およびテロ資金供与対策を含んでいます。それに対して、アメリカの暗号資産取引プラットフォームと保管者に対する規制はまだ不十分です。

現在、香港の適格投資家、機関投資家、小売投資家、および規定を満たす国際投資家は、暗号通貨ETFに投資できます。中国本土の投資家は一時的に香港の暗号通貨ETFに投資できません。具体的な投資資格については、証券会社や販売チャネルに相談し、今後発表される可能性のある関連の規制調整に注意してください。

朱皓康はデジタル資産3D理論、すなわちDefensive（リスク防御）、Diversification（投資ポートフォリオの分散）、Decision（投資決定）を提唱しました。彼は、ビットコインが分散型のデジタル通貨として、金融危機の時期に良好なパフォーマンスを示し、従来の金融システムのシステミックリスクを軽減できることを指摘しました。長期的には、ビットコインは従来の資産との相関性が低く、投資ポートフォリオの分散に貢献します。ビットコインは投機的で短期的な変動性がありますが、長期的に見ると、その投資パフォーマンスは他の主要な資産クラスを上回ります。

華夏ファンドは中国最大のETF発行者として、26年の資産管理経験を持ち、2024年3月末時点で管理規模は2.15兆人民元を超えています。華夏ファンド（香港）は香港に設立されて16年で、複数のグローバルまたは香港最大のETF製品を管理しています。チームは豊富な国際資産管理経験を持ち、ETFの運営と管理において顕著な優位性を有しています。

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朱皓康は、アメリカの最大の資産管理会社によるビットコイン現物ETFが短期間で著しい成長を遂げたことを観察し、これは従来の投資家がデジタル資産市場に参入する巨大な潜在能力を反映していると述べました。中国最大の公募資産管理会社の一つであり、香港のトップクラスの中資ファンド会社である華夏基金（香港）は、香港におけるデジタル資産の革新及びWeb3.0の発展の未来に対して自信を持っています。

投資家は注意が必要であり、どんな投資にもリスクが存在し、デジタル資産も例外ではありません。デジタル資産や関連ETF製品への投資を行う際は、個人の投資目標、リスク耐性、および市場の変動性を考慮するべきです。暗号通貨市場の高いボラティリティは、高リスクと高リターンが共存することを意味します。