DeFiウェルスマネジメントの新たなパラダイム:オンチェーン投資の簡素化と資産管理の再構築

最近、Gliderというプロジェクトが400万ドルの資金調達を完了し、著名な投資機関がリードしました。Gliderは、IntentやLLMなどの新興技術のサポートによって、複雑なオンチェーン投資活動を簡素化することを目指しています。実際、分散型金融分野は投資のハードルを下げるために再編成する必要があります。

! a16zが400万ドルをリード、GliderはDeFi財務管理の新しいパラダイムを再構築できるか?

分散型金融ツールの発展の歴史は、安全性と使いやすさが新たな重点になりつつあることを示しています。過去の「DeFiレゴ」時代は終わり、安全と便利さに重きを置いた資産管理の時代が始まっています。

Gliderのビジネスモデルは全く新しいものではなく、ユーザーの資産管理を支援することは金融業界の核心的なビジネスの一つです。公開情報によると、Gliderの主な考え方は以下の通りです:

1. APIを通じて各種分散型金融ツールやプロトコルに接続し、B2B2Cの顧客獲得モデルを構築する;
2. ユーザーが投資戦略を作成し、共有できるようにし、フォロー投資やコピー取引などの機能をサポートします。

技術的な面でこれらの機能を実現することはそれほど難しくありませんが、本当の課題はトラフィックを運営し、信頼メカニズムを構築する方法にあります。ユーザーの資金に関わるビジネスは常に敏感であり、これがオンチェーン製品が中央集権取引所を完全に置き換えていない主な理由でもあります。

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過去を振り返ると、Furucomboのようなプロジェクトは分散型金融戦略を簡素化しようとしましたが、最終的には広く普及しませんでした。主な理由は、オンチェーンの収益戦略が公開市場であり、個人投資家が大資金と競争するのが難しいからです。高リターンの時代では、堅実な資産運用が立ち行かないのです。

しかし、現在の市場環境は変化しています。ETFなどの伝統的な金融ツールが暗号通貨分野に導入され、資産トークン化はRWA(実世界資産)のパラダイムを生み出しました。オンチェーンのETFツールは起業の焦点となり、DeFillamaのAPY計算からExponentialの継続的な運営まで、市場がこのような製品に対する需要を示しています。

将来的に、分散型金融は「一般市民の資産管理」時代に進化する可能性があります。指数ファンドや401(k)プランが米国株式市場の長期的な上昇を促進したように、大量の資金と個人投資家の参加は安定した収益に対する巨大な需要を生み出すでしょう。これが次世代の分散型金融の意義です。

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RWA(リアルワールドアセット)の発展が加速しています。従来の金融は電子化と情報化を受け入れていますが、同様にブロックチェーン化を放棄すべきではありません。現在、複雑な資産タイプとオンチェーン分散型金融戦略が依然としてユーザーのオンチェーン移行を妨げていますが、いくつかの革新的なプロジェクトがこの状況を変えようと努力しています:

• 一部のプロジェクトは、利益連携を通じて料金収益をオンチェーン収益に転換しています;
• 他のプロジェクトは、永続的契約をLPトークンの形でオンチェーンに導入します。

これらのケースは、流動性と資産のオンチェーンの実現可能性を証明しています。現在、イーサリアムのエコシステムは静かに見えますが、実際には多くのプロジェクトがオンチェーンの道を積極的に探求しています。

未来を展望すると、分散型金融ツールの重心はより生産的な資産に集中する可能性があります。しかし、AIの支援度を高めながら責任の分担をどのようにバランスさせるか、また人工的な介入を強化しつつ良好なユーザー体験を維持する方法は、業界が直面する課題です。

総じて言えば、Gliderが著名な投資を受けて注目されているにもかかわらず、この分野の長期的な問題、例えば認可やリスク管理などは依然として解決する必要があります。暗号通貨の分野はオープンな革新の場として、多くの探求すべき未知の領域が残っています。

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