ステーブルコインの新しいブルーオーシャン：国際送金、米国株のトークン化とAIエージェントの応用

2025-07-17 00:51:48

概要作成中

ステーブルコインの次のステップ：国際送金、米国株のトークン化とAIエージェント

コアの見解

ステーブルコインは、特に国際貿易のクロスボーダー決済において、支払いシーンで独特の利点を持っています。異なるステーブルコインの種類には「非同質」な特徴が存在し、競争が激化しています。現在、米国株のトークン化とAIエージェントは、ステーブルコインの応用における二大重要なレースであり、世界の金融市場の流動性に対して顕著な影響を与えることが期待されています。

本文はステーブルコインが決済分野に参入する可能性を分析し、米国株式のトークン化とAIエージェントがステーブルコインに与える影響を展望し、規制とコンプライアンスシステムの構築について説明します。

! ステーブルコインの次の目的地:国際決済、米国株式トークン化、AIエージェント

ステーブルコイン vs. 従来の決済: 双方向の旅

###ステーブルコインが従来の決済分野に参入:コストと決済モデルの革新

ステーブルコインは、暗号通貨の一種であり、ピアツーピアで分散型の特徴を持っています。ユーザーはアカウントの管理権を握り、ブロックチェーンのインフラはマイナーによって維持されます。これは伝統的な金融アカウントとは明らかに異なります。ステーブルコインの送金は便利で、支払い即時決済の特徴を持っています。それに対して、伝統的な国際送金、国際支払い、株式取引は最終決済を完了するのに一定の時間を要します。

ブロックチェーンのライトアカウントの特徴は、ネットワークと端末さえあればアカウントを登録できることです。これらの特徴は、ステーブルコインが従来の決済分野で持つ優位性そのものです。一部の発展途上国では、人々は携帯電話を通じてブロックチェーンアカウントを登録し、ステーブルコインを使用して日常の送金や小売決済を行うことができ、自国通貨の価値下落問題にも対処できます。

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伝統的な巨人は積極的にステーブルコインを受け入れています

最近、複数の伝統的なインターネットおよび小売の巨人がステーブルコインに対して非常に大きな関心を示しています。アメリカのウォルマートとアマゾンは、自社のドルステーブルコインの発行を検討しています。中国香港の《ステーブルコイン条例》が間もなく施行され、アリババインターナショナルとアリババデジタルは香港のステーブルコインライセンスの申請を表明し、京東のステーブルコインはサンドボックステストの第二段階に入っています。

例えば、決済大手のPayPalは、米ドルのステーブルコインであるPYUSDにより、何百万ものオンラインストアでの支払いを可能にしています。しかし、PYUSDの供給は約9億5000万ドルに過ぎず、開発は予想通りではありません。これは、ステーブルコイン市場特有の競争論理を反映しています。

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ステーブルコインの市場競争は非常に激しいものになるでしょう

"非同質化"がシーンチェーンの汎用性を決定することが競争の鍵である

異なる発行者のステーブルコインには「非同質化」の特徴があります。ドル建てのステーブルコインの例として、USDTとUSDCは取引所での取引高に顕著な差があります。USDTは第一のステーブルコインとして、その汎用性が市場競争力の鍵です。USDTは発展途上国で4億人以上のユーザーを持ち、送金、銀行口座を持たないユーザーサービス、ドル建ての貯蓄に広く利用されています。

ステーブルコインの品種が複数のアプリケーションシナリオで使用でき、幅広いユーザーグループに受け入れられるかどうかが、その堀を構成しています。これが、PayPalがPYUSDで10億ドル未満をサポートする理由を説明しています。

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ステーブルコインが新しい決済システムの機会と挑戦を切り開く

ステーブルコインと従来の決済システムの融合には、新しいインフラとサービスの構築が必要です。B2B決済とクロスボーダートレード決済は、業界が引き続き注目する潜在市場です。決済大手Stripeは、ステーブルコイン取引会社Bridgeを買収し、ステーブルコイン決済と従来の銀行決済システムをつなげることを試みています。

ステーブルコインの支払いが直面するもう一つの課題は効率です。従来の決済システムは毎秒10万件の取引を処理できますが、ブロックチェーンは分散型の特性に制約され、処理速度が遅くなります。ブロックチェーンネットワークが百万級のユーザーの決済効率を向上させることは緊急に突破すべき技術的な問題です。

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金融流動性の吸い上げ:米国株式のトークン化とエージェント

米国株式のトークン化:下半期に期待する新たな触媒

株式のトークン化は、ステーブルコインの次の大きなアプリ市場になることを約束します。従来の金融機関や暗号通貨機関は、株式トークン化の実装を積極的に推進しています。米国の株式市場の規模は、ステーブルコインの急速な拡大を促進するのに十分な大きさです。

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AIエージェントの支払いは別の潜在的市場です

ステーブルコインはブロックチェーンのライトアカウントに基づいて構築されており、AIエージェントがアカウントを制御して支払いを実現するのに非常に適しています。ブロックチェーンアカウントの署名トランザクションは、AIアルゴリズムの解決と高度に統合されており、AIエージェントがユーザーアカウントを直接操作するための基盤を提供します。ステーブルコインが決済分野に参入した後、AIエージェントの助けを借りてユーザーの手を解放することが期待されています。

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ステーブルコインの規制とコンプライアンス:コンプライアンスに準拠した支払いシステムを確立する必要があります

ステーブルコイン決済システムの確立は、資産の安全性、内部統制、コンプライアンス、そして多国間の調整など、多くの側面に関わるシステム全体のプロジェクトです。ステーブルコイン決済がもたらす規制上の課題、特に法定通貨のオフショア化は、特に注目する必要があります。現在、ステーブルコインは、先行してアプリケーションが行われると同時に、規制との調整が進んでいる段階にあります。

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投資アドバイス:RWAとステーブルコイン関連セクターに注意を払う

米国と香港のステーブルコイン規制に牽引されて、RWAとステーブルコイン市場は急速に成長すると予想されます。米国株のトークン化や中国の香港でのステーブルコインライセンスの発行などのアプリケーションの触媒作用、およびRWAとステーブルコイン産業チェーンに関連するターゲットに注意を払うことをお勧めします。同時に、ブロックチェーンネイティブの革新的なアプリケーションが金融市場に与える影響に焦点を当てています。

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