変革の圧力下での大市場の周辺における投資戦略

2004年以降、ある著名なベンチャーキャピタル会社は14のファンドに投資し、230以上のプロジェクトに関与しており、ソーシャルメディア、市場、開発者ツール、教育、健康、フィンテック、web3および分散型システム、エネルギーや気候など多くの分野にわたっています。

過去20年間の投資の歴史を振り返ると、同社の投資テーマは常に新しいパラダイムを生み出す技術と社会的変革の瞬間を中心に展開されてきました：

• 2003年から2004年にかけて、インターネットアプリケーション層の構築機会が現れた。
• 21世紀中頃、新しいネットワークとしてソーシャルネットワークやマーケットの構築が重点となる。
• 2010年代初頭、垂直ネットワーク、新しいインフラ層、分散型コンピューティングシステムに注目。
• 2010年代末、インターネットアプリケーションを利用して重要なリソースのカバレッジを拡大し、コアシステムへの信頼を強化しようとしていました。
• 2020年前後、気候危機への対処やエネルギー転換を加速する起業機会に注目する。
• 現在、大型言語モデルと人工知能の急速な発展は新しい投資の方向性をもたらしています。

この会社の投資理念は、技術と社会変革の圧力が生み出す大きな市場の周辺分野に投資することに要約できます。この理念には3つのコア要素が含まれています。

1. マージナル性：大きな市場のマージンは、新しいアイデアや方法の最適なインキュベーターであることが多い。マージナルなスタートアップは最初は奇妙に見えるかもしれないが、既存企業に革新的な方法で挑戦する可能性を秘めている。例えば、初期のソーシャルメディア、暗号通貨、消費者学習製品などは、最初は伝統的な業界に対する直接的な競争とは見なされていなかった。

2. 変革の圧力：技術的および社会的圧力は既存の市場構造を打破し、新しい企業に機会を創出する可能性があります。技術的圧力には、新しいオペレーティングシステム、暗号資産、AI技術スタックなどが含まれます；社会的圧力には、気候危機、市民の信頼危機、社会規範の変化などが含まれる可能性があります。これらの圧力が集まることで、静的な市場構造が動的になる可能性があります。

3.大規模な市場:大きな可能性を秘めた市場エリアに焦点を当てます。

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未来を展望すると、同社は引き続き変革の圧力が推進する大規模市場の周辺で投資機会を探し、理念に合った創業者と協力して市場の周辺で新たな可能性を追求し続ける。