9月の暗号資産市場分析：複数の指標が低下、市場のパフォーマンスは期待を下回る

過去の9月、暗号資産市場は矛盾した様相を呈しました。ビットコイン価格が反発し、市場の好調な印象を与えましたが、深く分析すると、多くの主要指標は実際には下降傾向を示しています。本記事では、複数の次元のデータを通じて、9月の暗号市場の真の状況を包括的に解析します。

! 9月の暗号市場を解釈する11のチャート:市場は好調に見えますが、実際にはほとんどの指標が下落しています

チェーン上の取引活動が減少

9月に、ビットコインとイーサリアムの調整後のオンチェーン総取引額が顕著に減少し、全体の減少幅は13%に達し、総額は3280億ドルに減少しました。そのうち、ビットコインの調整後のオンチェーン取引額は10.2%減少し、イーサリアムは17.8%の減少を記録しました。これは、価格が上昇しているにもかかわらず、実際のオンチェーン活動が減少していることを示しています。

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ステーブルコイン市場も同様に挫折を経験しました。9月の調整後、ステーブルコインのオンチェーン取引額は大幅に30.8%減少し、8320億ドルに達しました。しかし、ステーブルコインの発行供給量は逆にわずかに1.3%増加し、1504億ドルに達しました。USDTとUSDCは依然として市場を支配しており、市場シェアはそれぞれ78.3%と17.6%です。

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マイナーとステーキング収入が共に減少

ビットコインマイナーの収入は下落傾向を続け、9月には8.153億ドルに減少し、減少率は4.2%でした。イーサリアムのステーキング収入も免れず、4%減の2.094億ドルに減少しました。これは、全体の暗号資産市場の収益圧力が増加していることを反映しています。

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注目すべきは、イーサリアムネットワークが9月に26,874ETHを焼却し、約6,820万ドルの価値を持つことです。2021年8月にEIP-1559が実施されて以来、イーサリアムは累計で約439万ETHを焼却しており、124億ドルに相当します。

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NFT市場は依然として低迷しています

9月にイーサリアムチェーン上のNFT市場の取引額が再び大幅に減少し、減少率は22%に達し、総額は約9610万ドルに降下しました。このデータは、NFT市場の持続的な低迷状態を浮き彫りにしており、投資家の関心が明らかに減少しています。

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取引所とデリバティブ市場のパフォーマンスは異なる

規制された中央集権型取引所（CEX）の現物取引高は、9月に8月の成長を継続できず、17.4%減少して7246億ドルとなった。しかし、現物ビットコインETFには正の純流入が見られ、流入額は約11.3億ドルで、機関投資家のビットコインへの関心が高まっていることを示している。

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デリバティブ市場では、9月のビットコイン先物の未決済建玉が16%増加し、イーサリアム先物の未決済建玉が16.1%増加しました。しかし、先物取引額に関しては、ビットコイン先物が16.1%減少し1.11兆ドルに、イーサリアム先物はさらに20.8%減少しました。

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シカゴ・マーカンタイル取引所のビットコイン先物市場は複雑な状況を呈しており、未決済建玉が14.3%増加し、103億ドルに達していますが、日平均取引高は4.7%減少し、約48億ドルとなっています。イーサリアム先物の月平均取引高は大幅に20.8%減少し、4655億ドルに達しました。

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オプション市場が大打撃を受ける

暗号資産オプション市場は9月に大打撃を受けました。ビットコインオプションの未決済建玉は1.6%減少し、イーサリアムオプションの未決済建玉は8.4%減少しました。取引額に関しては、ビットコインの月間オプション取引額は386億ドルに減少し、28.1%の減少を記録しました。イーサリアムオプション取引額はさらに大幅に下落し37.5%減少し、97億ドルにとどまりました。

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まとめ

以上のように、9月にビットコインの価格が反発したにもかかわらず、暗号資産市場の大多数の重要指標は下降傾向を示しています。チェーン上の活動、マイナーの収入、NFT市場、取引所のパフォーマンスに至るまで、ほとんどの分野が課題に直面しています。この矛盾した市場の動きは、投資家や業界の参加者に対して、市場の状況を価格の動きだけに依存するのではなく、より包括的に評価する必要があることを警告しています。今後の市場の発展には依然として多くの不確実性が存在し、各種指標の変化を引き続き注意深く見守る必要があります。

! 9月の暗号市場を解釈する11のチャート:市場は好調に見えますが、実際にはほとんどの指標が下落しています