ビットコイン本輪ブル・マーケット可能達到の峰値分析

ビットコインが強気な上昇傾向を示す中、市場は本輪ブル・マーケットにおいてビットコイン価格がどの程度まで上昇するかに広く注目しています。本稿では、一連のオンチェーン評価モデルとサイクルツールを分析することにより、ビットコインが到達する可能性のある最高価格を探ります。予測は実際のデータに基づく柔軟な対応を置き換えることはできませんが、これらの分析フレームワークは、現在の市場状況と将来の可能な動向をより良く理解するのに役立ちます。

価格予測ツール

複数の歴史的に優れたバリュエーションモデルは、私たちに参考となる根拠を提供しています。リアルタイムデータに基づいて反応することは、盲目的な予測よりも通常は効果的ですが、これらの指標を研究することで市場の行動に強力な背景参考を提供することができます。マクロ経済、デリバティブ、オンチェーンデータが警告信号を発し始めるときは、特定の価格目標に達しているかどうかに関係なく、通常は利益確定の良いタイミングです。それにもかかわらず、これらのバリュエーションツールを探求することは依然として指導的な意義を持ち、より広範な市場分析と組み合わせることで戦略的意思決定を助けることができます。

いくつかの重要なモデルには、

1. トップ時価総額：歴史的な平均時価総額に35を掛けることでピーク評価を予測します。このモデルは2017年のピークを正確に予測しましたが、2020-2021サイクルでは過大評価しました。現在、このモデルは50万ドルを超える予測をしており、ますます現実離れしているようです。

2. Delta頂点：実現時価総額から平均時価総額を引くことで、より実際に近い予測を生成します。前回の周期では、このモデルは8万から10万ドルのトップを予測しました。

3. 終端価格：供給調整後の通貨年齢の消失に基づいて計算され、歴史上の各ピークに最も近いモデルであり、2021年の6.4万ドルのピークを含みます。現在の予測は約22.1万ドルで、25万ドル以上に上昇する可能性があり、最も信頼できるマクロビットコインのピーク予測モデルと見なされています。

! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?

ピーク予測

MVRV比率はもう一つの重要な指標であり、市場の時価総額と実現時価総額を比較し、投資家の心理を反映しています。この比率は主要なサイクルで通常4前後でピークに達し、現在は2.34であり、依然として顕著な上昇余地を示しています。歴史的に見ると、MVRVが3.5から4に近づくと、長期保有者はかなりの利益を確定し始め、通常はサイクルの成熟を示すものです。しかし、リターンの減少により、本サイクルは完全な4には達しない可能性があります。より保守的な3.5の推定を使用すると、より現実的なピークを予測し始めることができます。

! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?

目標価格を計算する

タイミングと評価は同様に重要です。「自周期の底点以来のBTC成長」を分析すると、前の数回のビットコインのサイクルは、底点から約1060日後にピークに達しました。現在、私たちはこのサイクルの約930日目です。このパターンが続く場合、ピークが約130日後に訪れる可能性があります。

歴史的に、FOMOによる価格上昇は通常サイクルの終わりに発生し、実現価格が急速に上昇することがあります。例えば、2017年の最後の130日間、実現価格は260%増加しました；2021年は130%の増加でした。もしリターンの減少により成長率が半分になると仮定すると、現在の4.7万ドルの実現価格から65%増加し、10月18日には約7.8万ドルに達する可能性があります。

! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?

予想される7.8万ドルの実現価格と保守的な3.5 MVRV目標を組み合わせることで、ビットコインの潜在的な価格ピークは27.3万ドルであると推定されます。これは野心的に見えますが、歴史的な放物線的な急騰は、この動きが数ヶ月ではなく数週間以内に発生する可能性があることを示しています。ピークは15万ドルから20万ドルの範囲になる可能性が高いと予想されていますが、数学的およびオンチェーンの証拠は、より高い評価が少なくとも可能であることを示しています。これらのモデルは動的に調整され、市場の熱狂が周期末期に高まる場合、予測が迅速にさらに加速する可能性があることに注意が必要です。

! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?

まとめ

ビットコインの正確なピークを予測することは本質的に不確実性を伴い、考慮すべき変数が多すぎます。私たちができることは、歴史的な前例とオンチェーンデータに基づいて、確率的なフレームワークを構築することです。MVRV比率、終端価格、そしてデルタピークなどのツールは、市場のトップを予測する上での価値を何度も証明しています。27.3万ドルの目標は楽観的に見えますが、それは歴史的なパターン、現在のネットワークの行動、そして周期的なタイミングの論理に根ざしています。最終的には、固定された価格レベルではなくデータに基づいて反応することが最良の戦略です。これらのツールを利用して投資仮説を洗練させますが、より広範なエコシステムがトップ信号を発し始めたときにタイムリーに利益を得られるように十分な柔軟性を保ちましょう。