シンガポールFSMAが間もなく発効デジタル資産業界は厳しい規制の課題に直面

2025-07-13 08:38:39

概要作成中

シンガポール金融サービスと市場法がもうすぐ施行され、デジタル資産業界は厳しい規制に直面しています

あと1ヶ月も経たないうちに、シンガポールの《金融サービスと市場法》（FSMA）が2025年6月30日に正式に施行されます。この規制は、シンガポールを世界の金融センターとしての評判を維持するために、デジタル資産業界に厳格なルールを制定するものです。規制は主にデジタルトークンサービスに関連しており、売買、転送、交換、保管、アドバイザリーなどのサービスが含まれます。これらのサービスは通常、オンラインでの越境方式で行われるため、悪意のある者に利用され、マネーロンダリングやテロ資金供与に悪用される可能性があります。

FSMAは、シンガポールにオフィスを持つか、会社を登録しているが、主に海外でデジタルトークンサービスを提供している個人または企業、すなわちデジタルトークンサービスプロバイダー（DTSP）に特に注目しています。これらのサービスはシンガポール国内との関係が少ないものの、問題が発生した場合、シンガポールの評判を損なう可能性があります。そのため、シンガポール金融管理局（MAS）はDTSPに対して厳格な規制を実施することを決定し、ライセンスを取得し、高い基準のコンプライアンス要件を遵守する必要があります。

規制が間もなく施行される中、業界の関係者はFSMAについて依然として多くの疑問を抱いています。これらの疑問に対し、MASは6月6日に詳細な回答を行いました。以下は主要な問題に対する解答です：

会社の登録と役員の設定：たとえ会社が税務目的でシンガポールに登録されているだけであったり、高管がいるだけであっても、実際に海外のデジタル資産サービスを提供している場合は、ライセンスを申請する必要があります。
営業場所の認定：MASは住宅が"営業場所"に該当するかどうかを明確に規定していませんが、業務の実質に基づいて判断します。自宅で実質的な業務活動を行っている場合、営業場所と見なされ、ライセンスの申請が必要です。
ライセンス申請要件：MASは「ごく少数のケース」でしかDTSPライセンスを発行しないことを示しており、申請のハードルは高いです。申請者は合理的なビジネスモデルを持ち、海外で規制を受けており、かつ会社の構造が適合している必要があります。
申請時間と移行期間：MASは申請期限を延長したり、移行期間を設定したりしません。2025年6月30日以降、ライセンスを取得していないDTSPは海外サービスを停止しなければならず、そうしない場合は違法となります。
ライセンス費用と資本要件：ライセンス申請料と年会費は共に1万シンガポールドルで固定です。また、会社はシンガポールでビジネスを行う能力を証明するために、25万シンガポールドルの基本資本または個人の現金預金を用意する必要があります。
顧客デュー・ディリジェンス（CDD）：ライセンス取得後、DTSPは既存の顧客に対して再度デュー・ディリジェンスを実施する必要があります。これには、身元確認および資金源の確認が含まれます。完了までの時間は、顧客のリスクの程度に応じてMASによって決定されます。
技術リスクとネットワークセキュリティ：DTSPはITシステムの安定性を確保し、顧客データの安全を保護し、重大な事件が発生した場合には1時間以内にMASに報告する必要があります。また、アカウント保護、システムパッチ、ファイアウォール、マルチファクター認証などの必要なネットワークセキュリティ対策を講じる必要があります。
行動および開示要件：DTSPは取引を記録し、領収書を発行し、為替レートと手数料を公示し、固定された営業時間を維持する必要があります。また、顧客が直面する可能性のある損失リスクを警告するリスク警告を発表する必要があります。
コンプライアンスガイド：MASは一般的な金融ガイドラインを提供しますが、DTSPは自身の状況に応じて具体的なコンプライアンス措置を策定する必要があります。MASは将来的にDTSP専用のよくある質問（FAQs）を発表することを検討しています。
現在のライセンス保有者に対する新しい要件：他のライセンスを保持している場合や免除を受けている場合でも、FSMAはすべてのDTSP関連業務に対してより高いコンプライアンス要件を求めています。これには、より厳格な技術リスク管理、年次監査報告書の提出、より高いAML/CFT要件などが含まれます。