ビットコインは今週大幅にプルバックし、最近で第二大の週の下落幅を記録しました

今週ビットコイン価格は94265.47ドルでオープンし、80699.17ドルでクローズし、全週で下落14.39%、振幅は15.29%に達しました。取引量は先週より減少しましたが、依然として高い水準を維持しています。ビットコイン価格は以前の89000ドルから110000ドルのレンジを下回り、大幅に前期の上昇幅をプルバックしました。

ここ2週間、ビットコイン市場は激しい変動を経験しました。一方では、アメリカの株式市場が「経済後退」の期待を取引し、以前の大部分の上昇幅を吐き出し、同時にビットコイン現物ETFは設立以来最大規模の資金流出に直面しました。もう一方では、アメリカ政府は暗号通貨の規制と利用に関していくつかの前向きなシグナルを発信しており、例えば初のホワイトハウス暗号通貨サミットを開催するなど、これらの措置はアメリカにおける暗号資産の政策環境と利用シーンの改善に寄与しています。

しかし、短期的には投資家の感情が価格の動向を支配しました。アメリカの株式市場がプルバックする中、ビットコインは今週14.39%下落し、このサイクルで2番目に大きな週の下落幅を記録しました。2月28日の最低点を下回ることはありませんでしたが、以前のサポートラインと200日移動平均線を突破しました。市場の恐怖感情が高まり、Fear & Greed指数は再び「極度恐怖」の20ポイントに下落しました。

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金曜日に発表されたアメリカの雇用データは、雇用市場がやや減速していることを示しています。2月の非農業雇用者数は15.1万人増加し、市場予想をわずかに下回りました。失業率は予想外に4%から4.1%に上昇し、昨年11月以来の高水準となりました。連邦準備制度理事会の議長は、不確実性に直面しているにもかかわらず、現在のアメリカの経済状況は良好であり、雇用市場は堅実でバランスが取れていると述べました。連邦準備制度は慎重な姿勢を維持し、現段階で政策金利を急いで調整する必要はないとしています。

この影響を受けて、ドル指数は週全体で3.52%下落し、103.882で取引を終えました。アメリカの株式市場は金曜日に反発し、ナスダック指数とS&P500指数はそれぞれ一部の失地を回復しました。2年物の米国債の利回りはわずかに上昇し、10年物の米国債の利回りは1.89%を超えて上昇しました。

テクニカル面から見ると、ビットコインの動きは依然として楽観的ではありません。価格は以前のサポートゾーンを下回り、ブルマーケットの第一トレンドラインの下で推移しています。1月21日の歴史的高値以来、ビットコインは下降チャネルを形成し、反発に対して何度も抑制をかけています。週末の夜、売り手は再び攻撃を仕掛け、ビットコインは再度200日移動平均線を下回りました。市場は短期的に極度の売られ過ぎ状態にありますが、勢いを逆転させるためには、さらなる外部条件と時間が必要かもしれません。

今週の暗号市場の資金流動状況は改善が見られました。先週の二重チャネルでの純流出が408.1億ドルだったのに対し、今週は資金圧力がある程度緩和され、合計129.5億ドルが流入しました。そのうちステーブルコインの純流入は210.7億ドルですが、ビットコイン現物ETFは719.0百万ドルの純流出があり、これは市場の下落の主要な売圧の一つです。

2月、アメリカの11本のビットコイン現物ETFは、承認以来最大規模の資金流出を経験し、23億ドルに達しました。3月に入っても流出の傾向は続いていますが、その規模は減少しています。伝導経路から見ると、ビットコインの価格が安定するためには、まず米国株式市場が安定し、ETF保有者が純流出から純流入に転じる必要があります。

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あるデータプラットフォームの周期指標によると、ビットコイン市場は現在上昇中継期にある。今後の市場動向は依然として米国株式のパフォーマンスや経済データの影響を受けるため、短期的には独立した動きは難しい。投資家は米国の経済データと政策動向に注意を払い、市場リスクと機会を評価する必要がある。