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DeFiの舞台が暗号資産市場をリードし、DEXでの取引が革新を遂げた
Crypto Market Weekly:DeFiトラックの評価が再構築され、セクターのローテーションが明らかになります
市場概況
市場主要トレンド
! DeFiトラック評価の再構築、セクターローテーションが明らかに|フロンティアラボ暗号市場週報
###市場センチメント指数分析
一般的な市場の動きの概要
ホットゾーン
分散型取引所
今週は市場全体の価格変動が大きいため、投資家に多くの利益機会を提供しました。オンチェーン投資家は次々と分散型取引所で取引を行い、オンチェーン資金とユーザーが絶えず分散型取引所の分野に入ってくることで、今週このようなプロジェクトの成長の動きを促進しました。
去中心化取引所のチェーン上データ
分散型取引所で最も直感的なデータは、そのロックされた資産量と取引量です。この2つの指標は、このゾーンの状況を最も直接的に反映することができます。
ロックアップ量：分散型取引所ゾーンプロジェクトのロックアップ量は今週急速に増加し、先週の25.22Bから現在の26.58Bに増加し、増加幅は5.39%に達しました。このことから資金がこのようなプロジェクトに積極的に流入していることがわかります。
分散型金融取引所の週取引量：今週の取引量は2024年中の最高値に達し、630億ドルの水準に達しました。直近24時間の取引量は75.8億ドルに達し、このゾーンの取引量の急増が確認できます。
去中心化取引所ゾーンは明らかなビジネスモデルのアップグレードトレンドを示しています。HyperliquidやdYdXを代表とするトッププロトコルは、単一の取引機能から包括的な金融インフラへの戦略的な転換を経験しています。この進化の道筋は、プロトコルが自社のチェーンレイヤーアーキテクチャに基づき、機能の集約を通じて垂直統合を実現し、ワンストップの分散型金融サービスエコシステムを構築することに表れています。このようなアーキテクチャの革新は、このレースが単一の取引レベルから全方位の金融インフラへの方向に進化していることを示し、レースの価値再構築が進行中です。
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###・スイ
Suiエコシステムは今週、市場での議論が非常に活発で、SUIの価格は今週7.8%上昇し、BTCおよびETHよりも優れたパフォーマンスを示しました。Suiエコシステム内の分散型金融プロジェクトは今週、非常に優れた成長を見せました。
Suiチェーン上の分散型金融プロジェクトデータ
ロックアップ量：Suiのロックアップ量は今週急速に増加し、先週の1.598bから現在の1.793bに増加し、増加率は12.88%に達しました。オンチェーン資金がSuiチェーンに積極的に流入していることがわかります。
アカウント：Suiチェーン上のユーザー総数は66,543,317に達し、先週の64,358,562から2,184,755増加し、増加率は3.39%に達しました。増加率は大きくないように見えますが、今週の激しい市場の変動の中で成長を実現できたことは、Suiチェーンが一定のトラフィックを引き寄せる効果を持っていることを示しています。
分散型取引所の取引量:Suiチェーン上の主要な分散型取引所は、Cetus、Aftermath Finance、BlueMove DEXであり、Suiチェーン上のこれらの取引所の総取引量は今週350億ドルを超え、1日の平均取引量は4億6,600万ドルであり、Suiチェーンの分散型取引所が非常に活発であることを示しています。
分散型金融プロジェクトのロックアップ量増加：Suiエコシステムでロックアップ量が上位3位のプロジェクトは、それぞれNAVI Protocol、Suilend、Aftermath Financeで、いずれも借貸および分散型取引所ゾーンに属します。今週のロックアップ量の増加率はそれぞれ1.14%、17.22%、1.72%です。揺れ動くトレンドの中でも、Suiエコシステム内の資金が分散型金融ゾーンのプロジェクトに継続的に流入していることがわかります。
ブロックチェーンが市場に支持されているかどうかを判断する最も直接的な基準は、そのロックアップ量の増減幅です。上記のデータに基づくと、現段階ではSuiチェーンは高速な発展を維持しており、SUIの価格は市場全体よりも強く、Suiエコシステムにとってその基盤資産は絶えず上昇しており、それによってそのチェーン上の分散型金融プロジェクトの収益率が増加しています。また、市場全体の動向には大きな変動があり、利益機会が存在するため、多くのチェーン上ユーザーが参加することを引き寄せ、Suiエコシステム全体の発展を推進しています。
分散型金融トラック
ロックアップ量増加ランキング
過去1週間の市場プロジェクトのロックアップ量の増加率トップ5（ロックアップ量が比較的小さい公的プロジェクトは除外、基準は3000万ドル以上）、データソース：DeFiLlama
| プロジェクト名 | 直近7日間の上昇率 | ロックアップ量（百万ドル） | |---------|-----------|-----------------| | シンセティックス | 87.69パーセント| 576.82 | | バビロン | 67.32% | 3782.36 | | 通常のお金 | 53.61パーセント| 833.76 | | バウンスビット | 50.31% | 664.98 | | エクイリブリア | 40.27% | 281.03 |
Synthetix(SNX) :( 推奨指数 :⭐️⭐️⭐️⭐️)
プロジェクトの概要：Synthetixは、イーサリアムに基づく分散型合成資産プロトコルであり、ブロックチェーン技術を通じて現実世界の資産へのオンチェーンエクスポージャーを提供することを目指しています。Synthetixのコア機能には、ユーザーが自らのSNXトークンを担保にして合成資産を鋳造できることが含まれています。
最新の動向：今週、SynthetixはLPユーザーの収益率を向上させ、SCCP-373の実施によりV3 LPの取引手数料の割合を40％から60％に引き上げました。また、Synthetix TreasuryはV3 LPの収益を増加させるためにいくつかの統合業者手数料を徴収することを計画しています。さらに、Synthetixは今週、レバレッジトークンプラットフォームTLXの買収を完了したと発表し、TLXのレバレッジトークン機能を統合し、パラメータの改善および契約の再展開を通じてオンラインを推進するとともに、レバレッジトークンインセンティブプログラムを開始する予定です。
バビロン（未発行）：（推奨指数：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
プロジェクト概要：Babylonプロジェクトは、ビットコインの安全性を利用して、他のプルーフ・オブ・ステークブロックチェーンの安全性を強化することを目的としています。コアの理念は、信頼のないステーキングメカニズムを通じて、遊休のビットコイン資産を活性化し、ビットコイン保有者の資産安全への追求と高リターンプロジェクトへの参加の矛盾を解決することです。
最新の進展：今週は市場価格が激しく変動しましたが、BTCのパフォーマンスは非常に堅調で、高値を維持しています。さらに、ユーザーはBTCの今後の発展を一般的に楽観視しているため、より一層の確固たる保有を行いながら、BTCの流動性を解放したいと考え、BTCに基づく利息プロジェクトを選択する傾向が強まっています。また、今週ある取引プラットフォームが、ユーザーが自分のアカウントから直接BabylonでBTCをステーキングして利益を得ることができると発表し、Babylonには巨額の新規資金が流入しました。同時に、キャンペーン期間中に参加したユーザーに最大12%のポイントアップを提供し、多くのユーザーの参加を促しました。
Usual Money(USUAL):( 推奨指数:⭐️⭐️⭐️)
プロジェクト概要：Usual Moneyは、ある取引プラットフォームによってサポートされるステーブルコインプロジェクトで、分散型の方法で新しいステーブルコインソリューションを提供することを目的としています。このプロジェクトのコアメカニズムは、3つの主要なトークンを含みます：ステーブルコインUSD0、債券商品USD0++、およびガバナンストークンUSUAL。
最新の開発：最近、Usual MoneyはCheckerのアップグレードを実施しました。アップグレード後、債券製品USD0++の保有者の年率収益は48%に達し、CurveにおけるUSD0/USD0++の平均収益率は54%、USD0/USDCの平均年率収益率は52%となり、同時にUSUALの発行量を17%減少させ、USUALの価格を引き上げました。これにより、多くのユーザーがUsual Moneyに参加し、高い年率アービトラージ収益を得ることを魅了しました。
BounceBit(BB):(推奨インデックス:⭐️⭐️⭐️⭐️)
プロジェクト概要：BounceBitはビットコインエコシステム上の再質押基盤です。 設計上、ある取引所と深く連携し、高収益のCeDeFi要素を構築しています。また、自らBounceBit Chainを構築し、Restakingの具体的な使用シーンを作り出しています。
最新の開発：最近、BounceBitはさまざまなトークンのステーキング利率を引き上げました。その中で、USDTの30日年率は54.25%、BTCの30日年率は24.55%、BNBの30日年率は37.13%、ETHの30日年率は37.7%に達し、多くのユーザーが資産をBounceBitに投入してステーキングに参加することを魅了しました。また、今週BounceBitはOndoと提携し、トークン化されたRWAをBounceBitに導入し、RWAの分野に進出を開始しました。
エクイリブリア（EQB）：（推奨指数：⭐️⭐️⭐️）
プロジェクト概要：Equilibriaはマシンガンプールプロジェクトで、主な目標はユーザーに高い利益を提供することです。Pendleが採用するveTokenによる利回り向上モデルを利用し、vePENDLEのトークン化バージョンePENDLEを通じてLPにより高い利益を提供し、PENDLE保有者には追加の報酬を提供します。
最新の開発：今週、EquilibriaはCurveとの協力を強化し、ユーザーの利益を増加させるために初の強化プール-scrvUSDプールを導入しました。その後、SolvBTC、cmETH、ePENDLEの強化プールが追加され、ユーザーの利回りを最高59%に引き上げ、多くのユーザーがアービトラージに参加するようになりました。
以上のことから、今週のロックアップ量が急増しているプロジェクトは主にステーブルコインの収益ゾーン（マシンガンプール）に集中していることがわかります。
ゾーン全体のパフォーマンス
ステーブルコインの時価総額は着実に増加：USDTは先週の1410億ドルから1451億ドルに増加し、増加率は2.91%に達しました。USDCは先週の402億ドルから415億ドルに増加し、増加率は3.23%に達しました。今週は非アメリカ市場を中心としたUSDTとアメリカ市場を中心としたUSDCの両方が増加していることが分かり、全体の市場が資金の継続的な流入を維持していることを示しています。
流動性が徐々に増加：伝統的な市場の無リスクアービトラージ金利は、利下げの継続に伴い、徐々に減少しているが、チェーン上の分散型金融プロジェクトのアービトラージ金利は、暗号資産の価値上昇に伴い、徐々に増加している。分散型金融に戻ることは非常に良い選択になるだろう。
資金状況：分散型金融プロジェクトのロック量は先週の