Belakangan ini, seiring dengan evolusi konsep BTCFi, likuiditas on-chain dari aset Bitcoin menjadi fokus perhatian berbagai ekosistem dan protokol. BTC sedang bertransformasi dari penyimpanan nilai statis menjadi aset yang dapat berpartisipasi dalam lebih banyak skenario keuntungan on-chain, meningkatkan potensi aplikasinya dalam ekosistem DeFi.
Core, BOB, dan Corn adalah contoh pertumbuhan representatif di bidang BTCFi untuk paruh kedua tahun ini: Core fokus pada aset BTC LST berukuran besar; Corn bekerja sama dengan Pendle untuk meluncurkan permainan derivatif poin yang cepat merebut pasar pertumbuhan; BOB menarik likuiditas melalui layanan staking likuid yang kaya ekosistem. Serangkaian tindakan di sekitar "menghasilkan" di masing-masing ekosistem secara signifikan mengaktifkan likuiditas aset BTC. Di masa depan, seiring dengan pelepasan likuiditas BTC secara bertahap, masih ada potensi pertumbuhan yang besar untuk skala akumulasi aset di ekosistem BTCFi.
1. Latar Belakang
1.1 BTC jalur aliran aset di blockchain
Arah aliran BTC dan aset yang terikat di dalam rantai dapat dibagi menjadi tiga lapisan:
Lapisan pertama: BTC asli
Lapisan Kedua: (1) BTC yang terbungkus berdasarkan penerbitan yang dikelola secara terpusat (2) aset yang dipetakan yang berjalan di BTC L2 dan SideChain (3) staking likuid BTC
Tingkat ketiga: Aset derivatif BTC dalam berbagai skenario DeFi hulu.
1.2 BTC kondisi pasar aset
Melihat penerbitan aset yang terikat BTC di tiga jaringan utama yaitu Ethereum, Arbitrum, dan BNB, penerbitan BTC yang dikelola secara terpusat masih mendominasi sebagian besar pangsa pasar, di mana WBTC dan BTCB secara total menyumbang lebih dari 75% dari total volume sirkulasi aset yang terikat BTC. Selain itu, LBTC dan SolvBTC.BBN serta LST BTC lainnya telah berkembang pesat dalam beberapa bulan terakhir, menjadi kekuatan baru yang muncul di pasar aset yang terikat BTC.
Sebagai token terikat dengan konsensus tertinggi dan aset bernilai pasar terbesar, aplikasi utama dari aset terikat BTC terkonsentrasi di dalam protokol pinjaman. Untuk WBTC dan BTCB yang memiliki volume terbesar, aplikasi hulu terbesar dari keduanya terletak di Aave v3 dan protokol Venus, di mana TVL masing-masing mewakili lebih dari 20% dari total pasokan, mencerminkan permintaan dari dana besar akan pengembalian yang relatif stabil di bidang BTCFi.
Saat ini, total pasokan pasar BTC LST adalah sekitar 25,1K BTC, di mana dua protokol, Lombard dan Solv Protocol, menguasai lebih dari 70% pangsa pasar. Penyerapan dan penerbitan BTC LST secara langsung mempengaruhi likuiditas dan akumulasi aset BTC di berbagai rantai. Di antaranya, pengaruh Solv terhadap TVL masing-masing rantai sangat signifikan, membawa masuk bersih sebesar $309,7M dan $177,8M untuk Core dan Scroll, secara signifikan meningkatkan skala aset kedua rantai ini.
Dibandingkan dengan BTC yang diterbitkan dalam model penyimpanan terpusat, BTC LST sebagai aset yang menghasilkan bunga telah memperluas lebih banyak skenario aplikasi. Selain protokol pinjaman, pasar perdagangan poin menjadi aplikasi hilir penting lainnya untuk BTC LST. Avalon dan Pendle masing-masing adalah protokol dengan akumulasi dana BTC LST terbanyak di sektor "lending" dan "points derivative market", yang mencapai pertumbuhan saling menguntungkan seiring dengan perkembangan narasi BTCFi dan staking BTC.
2. Strategi Penempatan Aset Ekosistem BTCFi
2.1 Core: Fokus pada pertumbuhan ekosistem yang didorong oleh aset tambahan dan insentif token.
Core adalah solusi perluasan L1 yang didorong oleh BTC, yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan pendapatan pasif melalui staking Bitcoin non-kustodian tanpa harus mentransfer atau membungkus BTC. Sejak diluncurkan pada April 2024, lebih dari 7.500 BTC telah di-stake di Core. Pada Juli 2024, Core meluncurkan mekanisme staking ganda BTC dan CORE. Saat ini, TVL Core telah mencapai $591,5 juta, tumbuh 4757,9% dalam enam bulan, menjadikannya blockchain peringkat 16 dalam TVL.
Pertumbuhan Core TVL terutama didorong oleh beberapa faktor berikut:
Fokus pada pasar incremental aset yang diikat BTC untuk meningkatkan likuiditas ekosistem, menyerap aset turunan Solv yang tumbuh cepat.
Membangun protokol asli seperti Colend dan cepat mengintegrasikannya dengan proyek-proyek seperti Pell Network, serta membangun aplikasi ekosistem yang lengkap.
Memanfaatkan airdrop dan kinerja pasar dari token asli $CORE untuk mendukung struktur insentif, membentuk efek kolaborasi ekosistem yang multidimensi.
Strategi pertumbuhan utama termasuk:
Integrasi dan kolaborasi mendalam dengan aset turunan Solv
Pembangunan ekosistem BTCFi yang dipimpin oleh Colend dan Jaringan Pell
Struktur insentif yang didukung oleh airdrop dan kinerja pasar dari token asli $CORE
2.2 Jagung: cara bermain derivatif yang menarik dan efisien untuk likuiditas pasar BTC LST
Corn adalah jaringan ETH L2 yang baru diluncurkan, menggunakan tokenisasi campuran dari Bitcoin (BTCN) sebagai biaya gas dan alat insentif ekonomi. Saat ini, Corn belum meluncurkan mainnet, tetapi telah berhasil mengumpulkan dana penyimpanan sebesar $425,8 juta melalui kegiatan setoran yang diluncurkan secara bersama-sama, jauh melebihi lapisan ekspansi BTC yang sudah diluncurkan seperti Merlin dan BSquared.
Strategi pertumbuhan utama Corn meliputi:
Bekerja sama dengan Pendle untuk memimpin permainan derivatif poin BTC LST
Kampanye BootStrap TVL
2.3 BOB: Jembatan aman dan ekosistem yang kuat mendukung pengumpulan aset
BOB adalah jaringan Layer2 hibrida yang inovatif, menggabungkan keunggulan Bitcoin dan Ethereum. Saat ini, total TVL BOB mencapai $65.7M, dengan komposisi aset yang sebagian besar berasal dari $WBTC.
Strategi pertumbuhan utama BOB mencakup:
Layanan staking likuid dan integrasi ekosistem
Rencana Insentif BOB Fusion
3. Ringkasan
Dengan mengamati tiga kekuatan baru dalam ekosistem BTC, yaitu Core, BOB, dan Corn, kita dapat melihat perbedaan strategi dalam pengendapan aset antara jaringan yang berbeda. Kunci untuk secara efektif merealisasikan pengendapan dana ekosistem terletak pada menghubungkan dan mendorong aset yang diikat dengan volume besar, serta membentuk strategi pendapatan yang dapat dikombinasikan melalui aplikasi DeFi yang beragam dan memberikan ekspektasi insentif dari berbagai pihak. Efek kolaboratif ini akan mendorong aktivitas dan likuiditas aset yang diikat BTC di berbagai jaringan.
Saat ini, total nilai terkunci (TVL) aset yang terikat BTC di jaringan perpanjangan L2 dan sidechain sekitar 1,6 miliar dolar AS, yang hanya mencakup 0,14% dari total kapitalisasi pasar BTC. Dengan pelepasan likuiditas BTC secara bertahap di masa depan, skala penyimpanan aset BTC di berbagai blockchain dan skenario aplikasi ekosistem BTCFi masih memiliki potensi pertumbuhan yang besar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
MoonBoi42
· 15jam yang lalu
Ekosistem inti setiap hari, saya sudah bingung.
Lihat AsliBalas0
StealthDeployer
· 15jam yang lalu
Bermain defi itu banyak cara, tapi btc tetap lebih menarik.
Lihat AsliBalas0
SneakyFlashloan
· 15jam yang lalu
bob kali ini cukup Satoshi ya
Lihat AsliBalas0
MidsommarWallet
· 15jam yang lalu
Besok pagi kita akan menghabiskan uang ke core.
Lihat AsliBalas0
ApeWithNoFear
· 15jam yang lalu
Apakah Bob bisa atau tidak tergantung pada apakah lembaga bersedia untuk bermain.
Lihat AsliBalas0
TokenBeginner'sGuide
· 15jam yang lalu
Pengingat ramah: Berdasarkan data sejarah proyek BTCFi yang saya statistikkan, 95% pemula yang terlibat mengalami masalah alokasi berlebih.
Strategi baru untuk mengakumulasi aset ekosistem BTCFi: Jalur pertumbuhan Core, Corn, dan BOB
Analisis Strategi Penumpukan Aset Ekosistem BTCFi
Belakangan ini, seiring dengan evolusi konsep BTCFi, likuiditas on-chain dari aset Bitcoin menjadi fokus perhatian berbagai ekosistem dan protokol. BTC sedang bertransformasi dari penyimpanan nilai statis menjadi aset yang dapat berpartisipasi dalam lebih banyak skenario keuntungan on-chain, meningkatkan potensi aplikasinya dalam ekosistem DeFi.
Core, BOB, dan Corn adalah contoh pertumbuhan representatif di bidang BTCFi untuk paruh kedua tahun ini: Core fokus pada aset BTC LST berukuran besar; Corn bekerja sama dengan Pendle untuk meluncurkan permainan derivatif poin yang cepat merebut pasar pertumbuhan; BOB menarik likuiditas melalui layanan staking likuid yang kaya ekosistem. Serangkaian tindakan di sekitar "menghasilkan" di masing-masing ekosistem secara signifikan mengaktifkan likuiditas aset BTC. Di masa depan, seiring dengan pelepasan likuiditas BTC secara bertahap, masih ada potensi pertumbuhan yang besar untuk skala akumulasi aset di ekosistem BTCFi.
1. Latar Belakang
1.1 BTC jalur aliran aset di blockchain
Arah aliran BTC dan aset yang terikat di dalam rantai dapat dibagi menjadi tiga lapisan:
1.2 BTC kondisi pasar aset
Melihat penerbitan aset yang terikat BTC di tiga jaringan utama yaitu Ethereum, Arbitrum, dan BNB, penerbitan BTC yang dikelola secara terpusat masih mendominasi sebagian besar pangsa pasar, di mana WBTC dan BTCB secara total menyumbang lebih dari 75% dari total volume sirkulasi aset yang terikat BTC. Selain itu, LBTC dan SolvBTC.BBN serta LST BTC lainnya telah berkembang pesat dalam beberapa bulan terakhir, menjadi kekuatan baru yang muncul di pasar aset yang terikat BTC.
Sebagai token terikat dengan konsensus tertinggi dan aset bernilai pasar terbesar, aplikasi utama dari aset terikat BTC terkonsentrasi di dalam protokol pinjaman. Untuk WBTC dan BTCB yang memiliki volume terbesar, aplikasi hulu terbesar dari keduanya terletak di Aave v3 dan protokol Venus, di mana TVL masing-masing mewakili lebih dari 20% dari total pasokan, mencerminkan permintaan dari dana besar akan pengembalian yang relatif stabil di bidang BTCFi.
Saat ini, total pasokan pasar BTC LST adalah sekitar 25,1K BTC, di mana dua protokol, Lombard dan Solv Protocol, menguasai lebih dari 70% pangsa pasar. Penyerapan dan penerbitan BTC LST secara langsung mempengaruhi likuiditas dan akumulasi aset BTC di berbagai rantai. Di antaranya, pengaruh Solv terhadap TVL masing-masing rantai sangat signifikan, membawa masuk bersih sebesar $309,7M dan $177,8M untuk Core dan Scroll, secara signifikan meningkatkan skala aset kedua rantai ini.
Dibandingkan dengan BTC yang diterbitkan dalam model penyimpanan terpusat, BTC LST sebagai aset yang menghasilkan bunga telah memperluas lebih banyak skenario aplikasi. Selain protokol pinjaman, pasar perdagangan poin menjadi aplikasi hilir penting lainnya untuk BTC LST. Avalon dan Pendle masing-masing adalah protokol dengan akumulasi dana BTC LST terbanyak di sektor "lending" dan "points derivative market", yang mencapai pertumbuhan saling menguntungkan seiring dengan perkembangan narasi BTCFi dan staking BTC.
2. Strategi Penempatan Aset Ekosistem BTCFi
2.1 Core: Fokus pada pertumbuhan ekosistem yang didorong oleh aset tambahan dan insentif token.
Core adalah solusi perluasan L1 yang didorong oleh BTC, yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan pendapatan pasif melalui staking Bitcoin non-kustodian tanpa harus mentransfer atau membungkus BTC. Sejak diluncurkan pada April 2024, lebih dari 7.500 BTC telah di-stake di Core. Pada Juli 2024, Core meluncurkan mekanisme staking ganda BTC dan CORE. Saat ini, TVL Core telah mencapai $591,5 juta, tumbuh 4757,9% dalam enam bulan, menjadikannya blockchain peringkat 16 dalam TVL.
Pertumbuhan Core TVL terutama didorong oleh beberapa faktor berikut:
Strategi pertumbuhan utama termasuk:
2.2 Jagung: cara bermain derivatif yang menarik dan efisien untuk likuiditas pasar BTC LST
Corn adalah jaringan ETH L2 yang baru diluncurkan, menggunakan tokenisasi campuran dari Bitcoin (BTCN) sebagai biaya gas dan alat insentif ekonomi. Saat ini, Corn belum meluncurkan mainnet, tetapi telah berhasil mengumpulkan dana penyimpanan sebesar $425,8 juta melalui kegiatan setoran yang diluncurkan secara bersama-sama, jauh melebihi lapisan ekspansi BTC yang sudah diluncurkan seperti Merlin dan BSquared.
Strategi pertumbuhan utama Corn meliputi:
2.3 BOB: Jembatan aman dan ekosistem yang kuat mendukung pengumpulan aset
BOB adalah jaringan Layer2 hibrida yang inovatif, menggabungkan keunggulan Bitcoin dan Ethereum. Saat ini, total TVL BOB mencapai $65.7M, dengan komposisi aset yang sebagian besar berasal dari $WBTC.
Strategi pertumbuhan utama BOB mencakup:
3. Ringkasan
Dengan mengamati tiga kekuatan baru dalam ekosistem BTC, yaitu Core, BOB, dan Corn, kita dapat melihat perbedaan strategi dalam pengendapan aset antara jaringan yang berbeda. Kunci untuk secara efektif merealisasikan pengendapan dana ekosistem terletak pada menghubungkan dan mendorong aset yang diikat dengan volume besar, serta membentuk strategi pendapatan yang dapat dikombinasikan melalui aplikasi DeFi yang beragam dan memberikan ekspektasi insentif dari berbagai pihak. Efek kolaboratif ini akan mendorong aktivitas dan likuiditas aset yang diikat BTC di berbagai jaringan.
Saat ini, total nilai terkunci (TVL) aset yang terikat BTC di jaringan perpanjangan L2 dan sidechain sekitar 1,6 miliar dolar AS, yang hanya mencakup 0,14% dari total kapitalisasi pasar BTC. Dengan pelepasan likuiditas BTC secara bertahap di masa depan, skala penyimpanan aset BTC di berbagai blockchain dan skenario aplikasi ekosistem BTCFi masih memiliki potensi pertumbuhan yang besar.