BTCFi: Mengaktifkan Bitcoin yang Terpendam Melepaskan Potensi Triliunan Dolar

2025-08-02 23:51:58

Pembuatan abstrak sedang berlangsung

BTCFi: Membebaskan potensi Bitcoin

Bitcoin sebagai aset senilai lebih dari 1 triliun USD, telah lama tidak dimanfaatkan secara maksimal. Diperkirakan, 99% Bitcoin berada dalam keadaan tidak terpakai, hanya disimpan sebagai alat penyimpan nilai di dompet. Ini sangat kontras dengan Ethereum, di mana sejumlah besar ETH secara aktif diterapkan dalam DeFi dan staking, menciptakan ekonomi on-chain yang dinamis.

BTCFi( Bitcoin DeFi) bertujuan untuk mengaktifkan modal yang tertidur ini. Ini bertujuan untuk mengubah Bitcoin dari aset pasif menjadi aset produktif, memungkinkan pemegangnya untuk menghasilkan keuntungan melalui BTC atau menggunakannya untuk aplikasi DeFi. Pada dasarnya, BTCFi berusaha untuk membawa perubahan DeFi yang telah dialami Ethereum ke Bitcoin: mengubah aset statis menjadi sumber pendapatan, dan menjadi dasar untuk inovasi lebih lanjut.

Permintaan institusi mendorong perkembangan BTCFi

Minat institusi terhadap BTCFi sedang meningkat pesat. Dengan beberapa perusahaan manajemen aset besar yang disetujui untuk meluncurkan ETF Bitcoin spot, BTC secara resmi memasuki portofolio investasi mainstream. Institusi telah menganggap Bitcoin sebagai aset cadangan strategis, tetapi juga sensitif terhadap imbal hasil.

BTCFi menyediakan pilihan baru bagi institusi. Melalui pinjaman, staking, atau menggunakan Bitcoin sebagai jaminan, institusi kini dapat membuka potensi keuntungan BTC. Tingkat pengembalian tahunan 3%-5% memiliki nilai signifikan saat mengelola dana senilai miliaran dolar. Beberapa protokol terdesentralisasi bahkan dapat menawarkan pengembalian tahunan 10%-20%, membuat kesempatan ini semakin menarik.

Jika BTC dapat memberikan imbal hasil yang stabil dan berisiko rendah sambil mempertahankan potensi kenaikan harga, itu tidak hanya akan menjadi aset cadangan, tetapi juga kemungkinan besar menjadi titik jangkar mata uang DeFi. Seperti bagaimana obligasi pemerintah AS mendukung pasar modal tradisional, Bitcoin memiliki potensi untuk menjadi aset dasar dari imbal hasil dalam keuangan kripto, menetapkan patokan untuk semua bidang mulai dari suku bunga pinjaman hingga valuasi protokol DeFi.

Infrastruktur BTCFi semakin sempurna

Ekosistem BTCFi sedang berkembang pesat, meluncurkan berbagai produk dan kerangka baru yang dirancang khusus untuk institusi:

Penjagaan kepatuhan dan pengemasan likuiditas: Perusahaan seperti Fidelity Digital Assets, Coinbase Custody, dll. mendukung partisipasi dalam DeFi di bawah kepatuhan yang ketat. Token penjagaan likuiditas baru ( seperti BBTC dari BounceBit memungkinkan lembaga untuk memiliki BTC di bawah penjagaan kepatuhan sambil menerapkannya di blockchain untuk mendapatkan penghasilan.
Produk integrasi ETF dan pendapatan: Eropa telah meluncurkan ETP Bitcoin yang menghasilkan bunga. BounceBit Prime menggabungkan tokenisasi obligasi pemerintah AS dengan strategi pendapatan BTC, memberikan imbal hasil ganda bagi investor tradisional. SatLayer meluncurkan alat asuransi terdesentralisasi yang didukung oleh BTC yang menghasilkan bunga.
Peningkatan Kematangan Protokol: Total nilai kunci dari protokol BTCFi seperti Babylon dan Lombard telah melampaui miliaran dolar, telah melewati audit keamanan, dan sedang menuju kepatuhan SOC2. Langkah-langkah ini telah membangun kredibilitas bagi pengalokasi modal besar di seluruh dunia.

![Gelombang Inskripsi telah berlalu selama dua tahun, apakah BTCFi akan kembali memimpin pasar bull ekosistem Bitcoin?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da2371825a73b5d14e28751e93f3a092.webp(

Terobosan Teknologi Memicu Ledakan BTCFi

Perkembangan BTCFi didorong oleh pembaruan teknologi ekosistem Bitcoin, penyempurnaan infrastruktur, dan klarifikasi regulasi:

Upgrade Taproot meningkatkan privasi, skalabilitas, dan kemampuan pemrograman Bitcoin, meletakkan dasar untuk aplikasi keuangan yang lebih kompleks.
Konsep seperti BitVM diharapkan dapat mewujudkan fungsi kontrak pintar yang mirip dengan Ethereum di Bitcoin.
Jaringan Layer-2 seperti Stacks, Rootstock, Merlin Chain, dan BOB Rollup telah membawa kemampuan kontrak pintar ke Bitcoin.
Protokol Babylon memperkenalkan staking Bitcoin untuk melindungi rantai lainnya, telah menarik lebih dari 57.000 BTC) sekitar 6 miliar dolar(.
Ledakan Ordinals dan BRC-20 membuktikan permintaan pengguna untuk penggunaan Bitcoin yang lebih beragam.

Kemajuan ini secara bersama-sama membangun tumpukan teknologi yang lengkap, menjadikan BTCFi kenyataan. Dalam beberapa tahun ke depan, tren ini mungkin akan berkembang lebih cepat.

![Gelombang Inskripsi telah berlalu selama dua tahun, apakah BTCFi akan sekali lagi memimpin ekosistem Bitcoin dalam pasar bull?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-56f5a6a7236945f536b19b020479bfbf.webp(

Skenario Ekosistem BTCFi

Tujuan BTCFi adalah mengubah Bitcoin dari penyimpanan nilai yang pasif menjadi aset keuangan yang secara aktif diterapkan dalam DeFi. Siklus hidupnya biasanya dimulai ketika pemegang BTC memindahkan aset ke jembatan atau pihak kustodian, menerbitkan versi tokenisasi 1:1. BTC yang telah dibungkus ini dapat diintegrasikan dengan kontrak pintar dan protokol DeFi.

Di tingkat aset, beberapa proyek berusaha untuk memperluas fungsi BTC:

Solv Protocol memungkinkan BTC untuk digunakan sebagai jaminan penghasilan lintas rantai melalui SolvBTC dan lapisan abstraksi staking.
Maple Finance bekerja sama dengan CoreDAO untuk meluncurkan lstBTC, menggunakan mekanisme staking ganda dari Core.
BitLayer menyediakan lingkungan Layer-2 asli Bitcoin dengan minimisasi kepercayaan.
IXS menyediakan pendapatan dunia nyata berbasis BTC melalui struktur keuangan yang sesuai.
Proyek seperti Botanix memperkenalkan kompatibilitas EVM, yang memperluas programabilitas Bitcoin.

Seiring dengan perbaikan infrastruktur, BTC dapat digunakan sebagai jaminan. Misalnya, di bitSmiley, BTC dapat digunakan untuk mencetak stablecoin. Model staking yang muncul seperti Babylon juga memungkinkan BTC asli untuk berpartisipasi dalam melindungi jaringan PoS dan mendapatkan imbalan.

Selama proses tersebut, pemegang BTC mempertahankan eksposur ekonomi terhadap pergerakan harga Bitcoin, sambil mendapatkan hasil dari protokol DeFi. Posisi ini dapat dibalik, dan pengguna dapat keluar kapan saja.

Ekosistem ini didukung oleh berbagai model keuntungan, termasuk selisih bunga pinjaman, biaya transaksi, dan bagi hasil hadiah staking. Beberapa protokol juga menggunakan token asli untuk mendorong penggunaan. Model-model ini bersama-sama menunjukkan bagaimana protokol BTCFi dapat mengaktifkan Bitcoin yang tidak terpakai, sekaligus membangun basis pendapatan yang berkelanjutan.

Seiring dengan semakin banyaknya BTC yang masuk ke dalam sistem bertingkat ini, ia tidak hanya akan beredar, tetapi juga akan menghasilkan bunga, menghasilkan keuntungan, dan mendukung ekonomi paralel yang berpusat pada Bitcoin.

![Gelombang Inskripsi telah berlalu selama dua tahun, apakah BTCFi akan memimpin kembali pasar bullish ekosistem Bitcoin?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6389747fcb7261b90a39392f2a678683.webp(

![Gelombang Inskripsi telah berlalu selama dua tahun, apakah BTCFi akan memimpin pasar bull ekosistem Bitcoin sekali lagi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f87dd2d5f5deb2d47a88ab9a368096d8.webp(

![Gelombang Inskripsi telah berlalu selama dua tahun, apakah BTCFi akan kembali memimpin pasar bullish ekosistem Bitcoin?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-56af1fc913ffc4e5f97fef3c7bafaec7.webp(

![Gelombang Inskripsi telah berlalu selama dua tahun, apakah BTCFi akan memimpin pasar bullish ekosistem Bitcoin lagi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2e06e430b8b33c2cbb5e63695db7d4cb.webp(

BTC1.64%

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

8 Suka