Analisis Siklus Pasar Kripto: Kapan Bull Run Berakhir?
Pasar kripto sedang dalam fase pertumbuhan aktif, harga Bitcoin yang meningkat telah mendorong keseluruhan pasar naik. Namun, investor umumnya khawatir: kapan bull run ini akan berakhir, dan kapan waktu terbaik untuk mengunci keuntungan? Dengan menganalisis siklus pasar dan perubahan likuiditas, mungkin kita bisa menemukan jawabannya.
Pasar keuangan umumnya mengalami fluktuasi siklikal, dan bidang enkripsi tidak terkecuali. Siklus ini mencerminkan pergeseran likuiditas antara berbagai aset serta perubahan perilaku investor seiring berjalannya waktu.
Empat Tahap Siklus Bull Run Kripto
Tahap pertama: aliran dana masuk ke Bitcoin
Setiap siklus bull run biasanya dimulai dengan masuknya dana baru ke pasar kripto melalui Bitcoin. Investor institusi, hedge fund, dan investor ritel yang berhati-hati melihat Bitcoin sebagai cara paling aman dan terpercaya untuk masuk ke dalam ruang kripto. Bitcoin, sebagai aset kripto yang paling diakui dan paling likuid, menjadi pilihan utama bagi pemula dan investor besar. Masuknya dana ini mendorong harga Bitcoin naik, menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap Kedua: Dana Beralih ke Altcoin Besar
Seiring dengan Bitcoin yang memulai bull run, investor ( termasuk hedge fund besar dan perusahaan ) mulai beralih ke ETH, SOL, BNB dan altcoin besar lainnya untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi Bitcoin mulai menurun, menandakan dimulainya pasar altcoin secara menyeluruh. Misalnya, pada bull run tahun 2021, setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, total kapitalisasi pasar altcoin tumbuh sebesar 95% dalam 2 bulan.
Tahap Tiga: Token dengan kapitalisasi pasar menengah dan populer mendapatkan perhatian
Seiring meningkatnya kepercayaan dan antusiasme pasar, perhatian investor beralih ke token yang lebih kecil namun dianggap memiliki potensi tinggi. Mereka berspekulasi pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, berharap mendapatkan pengembalian 10 kali lipat bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, dan mentalitas keserakahan serta FOMO muncul. Beberapa token meraih keuntungan besar, tetapi ada juga yang cepat menghilang.
Tahap keempat: Meme coin mendominasi
Ketika rasionalitas memberikan tempat bagi kegilaan, koin meme menjadi primadona baru di pasar. Jenis token ini kekurangan fundamental, harga sepenuhnya didorong oleh emosi, dukungan selebriti, dan popularitas media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering kali menandakan bahwa kegilaan pasar telah mencapai puncaknya, menunjukkan bahwa siklus telah mencapai titik tertinggi, dan risiko di pasar kripto terlalu tinggi.
Data sejarah menunjukkan bahwa penurunan nilai pasar koin meme sering kali menandakan bahwa seluruh pasar kripto akan segera turun. Pada bulan Oktober 2021, total nilai pasar koin meme mulai menurun, dan pada awal November, Bitcoin mencapai puncak terakhirnya sebelum segera turun.
Mengapa meme coin menandakan akhir siklus bull run
Meme coin menandakan tahap akhir dari bull run pasar kripto, mencerminkan pergeseran dari pemikiran rasional ke kegilaan. Pada saat ini, analisis fundamental digantikan oleh emosi murni ( yang terutama adalah keserakahan ). Token meme yang hampir tidak memiliki kegunaan praktis mulai mendominasi volume perdagangan, hanya karena mereka menjadi viral di media sosial atau didukung oleh komunitas.
Model ini muncul kembali di setiap putaran kenaikan signifikan. Tahun 2017 adalah pesta proyek ICO berkualitas rendah, pada paruh kedua tahun 2021 SHIB melonjak 1200% dalam waktu singkat dan mulai turun pada akhir Oktober. Bitcoin juga turun dua minggu kemudian, memberikan sinyal peringatan yang baik bagi para investor.
Setiap kali gelombang enkripsi muncul, itu selalu disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel, penurunan tajam dalam dominasi Bitcoin, yang akhirnya menyebabkan harga pasar secara keseluruhan jatuh. Koin meme sering kali menarik gelombang terakhir likuiditas, yang sebagian besar berasal dari investor yang kurang berpengalaman, menunjukkan bahwa pasar sudah terlalu panas.
Analisis Kondisi Pasar Saat Ini
Dari segi total nilai pasar kripto, saat ini telah menembus pola cup and handle dan pola head and shoulders, kedua pola tersebut merupakan sinyal bullish, dengan target di level 4,15 triliun dolar AS. Ini berarti pasar kripto masih memiliki sekitar 15% ruang pertumbuhan potensial. Total nilai pasar altcoin, tidak termasuk Bitcoin, juga menunjukkan tren serupa, dengan nilai target mencapai 1,8 triliun dolar AS, dan mungkin masih ada ruang pertumbuhan sebesar 37%.
Nilai pasar koin meme mengalami siklus penyesuaian dan pertumbuhan setiap empat tahun, setelah penurunan harga lebih dari 80% kemudian akan meningkat beberapa ribu persen. Saat ini sedang keluar dari fase penyesuaian, diperkirakan akan tumbuh lebih lanjut menjadi 1 triliun dolar AS, mendekati tepi siklus euforia. Ini adalah sinyal positif bagi pasar enkripsi yang ada, serta merupakan kesempatan baik untuk mengunci keuntungan.
Namun, dalam bull run kali ini, meme coin mungkin tidak akan memimpin gelombang spekulasi. Sebagai gantinya, aset dunia nyata (RWA) mungkin menjadi fokus spekulasi yang baru. Beberapa platform perdagangan terkenal sedang mempersiapkan bisnis perdagangan saham dan sekuritas yang ter-tokenisasi, menunjukkan bahwa RWA mungkin menjadi narasi besar berikutnya yang memicu euforia pasar.
Dari sisi teknis, total nilai pasar RWA sebelumnya telah mengalami penurunan 86% dan kemudian naik 4500%. Saat ini, penurunan telah mencapai 93%, harga sedang menembus tahap ini, menunjukkan potensi untuk naik lagi 300% mencapai nilai pasar 1 triliun dolar. Jika koin meme adalah puncak spekulasi pada siklus sebelumnya, maka RWA mungkin merupakan sinyal untuk merealisasikan keuntungan pada siklus kali ini.
Kesimpulan
Pasar kripto menunjukkan perubahan siklus, yang sebagian besar bergantung pada proses aliran dana dari proyek berkapitalisasi besar ke proyek berkapitalisasi kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi puncak dan dasar dengan akurat, memahami struktur siklus bull run membantu dalam menentukan waktu yang tepat untuk masuk dan keluar. Investor harus memperhatikan aliran dana, mengidentifikasi tren dan tanda-tanda euforia, serta selalu memiliki rencana pengambilan keuntungan yang wajar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
8
Bagikan
Komentar
0/400
ZkSnarker
· 7jam yang lalu
sebenarnya... pasar bull hanyalah skema ponzi raksasa dengan langkah tambahan
Lihat AsliBalas0
SchrodingerWallet
· 08-01 20:32
Melihat berapa banyak yang rugi
Lihat AsliBalas0
FOMOSapien
· 08-01 14:12
Mengikuti grafik mengejar harga selalu merugikan para investor ritel.
Lihat AsliBalas0
CommunityWorker
· 08-01 14:04
Bear Market tidak berani masuk, berbicara tentang siklus bull run.
Lihat AsliBalas0
GasFeeTears
· 08-01 14:02
lagi-lagi jebakan investor ritel lari, tsk tsk
Lihat AsliBalas0
NotGonnaMakeIt
· 08-01 14:02
Bull run berakhir? Ada yang mengerti ini?
Lihat AsliBalas0
DaoDeveloper
· 08-01 13:54
meh... analisis siklis lainnya yang melewatkan inovasi nyata - komposabilitas dari token primitif dan mekanisme tata kelola
Lihat AsliBalas0
GweiWatcher
· 08-01 13:42
Ya sudah, koin ini saja, alts semua bergantung padanya.
Analisis siklus bull enkripsi: Evolusi empat tahap dari Bitcoin ke koin meme
Analisis Siklus Pasar Kripto: Kapan Bull Run Berakhir?
Pasar kripto sedang dalam fase pertumbuhan aktif, harga Bitcoin yang meningkat telah mendorong keseluruhan pasar naik. Namun, investor umumnya khawatir: kapan bull run ini akan berakhir, dan kapan waktu terbaik untuk mengunci keuntungan? Dengan menganalisis siklus pasar dan perubahan likuiditas, mungkin kita bisa menemukan jawabannya.
Pasar keuangan umumnya mengalami fluktuasi siklikal, dan bidang enkripsi tidak terkecuali. Siklus ini mencerminkan pergeseran likuiditas antara berbagai aset serta perubahan perilaku investor seiring berjalannya waktu.
Empat Tahap Siklus Bull Run Kripto
Tahap pertama: aliran dana masuk ke Bitcoin
Setiap siklus bull run biasanya dimulai dengan masuknya dana baru ke pasar kripto melalui Bitcoin. Investor institusi, hedge fund, dan investor ritel yang berhati-hati melihat Bitcoin sebagai cara paling aman dan terpercaya untuk masuk ke dalam ruang kripto. Bitcoin, sebagai aset kripto yang paling diakui dan paling likuid, menjadi pilihan utama bagi pemula dan investor besar. Masuknya dana ini mendorong harga Bitcoin naik, menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap Kedua: Dana Beralih ke Altcoin Besar
Seiring dengan Bitcoin yang memulai bull run, investor ( termasuk hedge fund besar dan perusahaan ) mulai beralih ke ETH, SOL, BNB dan altcoin besar lainnya untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi Bitcoin mulai menurun, menandakan dimulainya pasar altcoin secara menyeluruh. Misalnya, pada bull run tahun 2021, setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, total kapitalisasi pasar altcoin tumbuh sebesar 95% dalam 2 bulan.
Tahap Tiga: Token dengan kapitalisasi pasar menengah dan populer mendapatkan perhatian
Seiring meningkatnya kepercayaan dan antusiasme pasar, perhatian investor beralih ke token yang lebih kecil namun dianggap memiliki potensi tinggi. Mereka berspekulasi pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, berharap mendapatkan pengembalian 10 kali lipat bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, dan mentalitas keserakahan serta FOMO muncul. Beberapa token meraih keuntungan besar, tetapi ada juga yang cepat menghilang.
Tahap keempat: Meme coin mendominasi
Ketika rasionalitas memberikan tempat bagi kegilaan, koin meme menjadi primadona baru di pasar. Jenis token ini kekurangan fundamental, harga sepenuhnya didorong oleh emosi, dukungan selebriti, dan popularitas media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering kali menandakan bahwa kegilaan pasar telah mencapai puncaknya, menunjukkan bahwa siklus telah mencapai titik tertinggi, dan risiko di pasar kripto terlalu tinggi.
Data sejarah menunjukkan bahwa penurunan nilai pasar koin meme sering kali menandakan bahwa seluruh pasar kripto akan segera turun. Pada bulan Oktober 2021, total nilai pasar koin meme mulai menurun, dan pada awal November, Bitcoin mencapai puncak terakhirnya sebelum segera turun.
Mengapa meme coin menandakan akhir siklus bull run
Meme coin menandakan tahap akhir dari bull run pasar kripto, mencerminkan pergeseran dari pemikiran rasional ke kegilaan. Pada saat ini, analisis fundamental digantikan oleh emosi murni ( yang terutama adalah keserakahan ). Token meme yang hampir tidak memiliki kegunaan praktis mulai mendominasi volume perdagangan, hanya karena mereka menjadi viral di media sosial atau didukung oleh komunitas.
Model ini muncul kembali di setiap putaran kenaikan signifikan. Tahun 2017 adalah pesta proyek ICO berkualitas rendah, pada paruh kedua tahun 2021 SHIB melonjak 1200% dalam waktu singkat dan mulai turun pada akhir Oktober. Bitcoin juga turun dua minggu kemudian, memberikan sinyal peringatan yang baik bagi para investor.
Setiap kali gelombang enkripsi muncul, itu selalu disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel, penurunan tajam dalam dominasi Bitcoin, yang akhirnya menyebabkan harga pasar secara keseluruhan jatuh. Koin meme sering kali menarik gelombang terakhir likuiditas, yang sebagian besar berasal dari investor yang kurang berpengalaman, menunjukkan bahwa pasar sudah terlalu panas.
Analisis Kondisi Pasar Saat Ini
Dari segi total nilai pasar kripto, saat ini telah menembus pola cup and handle dan pola head and shoulders, kedua pola tersebut merupakan sinyal bullish, dengan target di level 4,15 triliun dolar AS. Ini berarti pasar kripto masih memiliki sekitar 15% ruang pertumbuhan potensial. Total nilai pasar altcoin, tidak termasuk Bitcoin, juga menunjukkan tren serupa, dengan nilai target mencapai 1,8 triliun dolar AS, dan mungkin masih ada ruang pertumbuhan sebesar 37%.
Nilai pasar koin meme mengalami siklus penyesuaian dan pertumbuhan setiap empat tahun, setelah penurunan harga lebih dari 80% kemudian akan meningkat beberapa ribu persen. Saat ini sedang keluar dari fase penyesuaian, diperkirakan akan tumbuh lebih lanjut menjadi 1 triliun dolar AS, mendekati tepi siklus euforia. Ini adalah sinyal positif bagi pasar enkripsi yang ada, serta merupakan kesempatan baik untuk mengunci keuntungan.
Namun, dalam bull run kali ini, meme coin mungkin tidak akan memimpin gelombang spekulasi. Sebagai gantinya, aset dunia nyata (RWA) mungkin menjadi fokus spekulasi yang baru. Beberapa platform perdagangan terkenal sedang mempersiapkan bisnis perdagangan saham dan sekuritas yang ter-tokenisasi, menunjukkan bahwa RWA mungkin menjadi narasi besar berikutnya yang memicu euforia pasar.
Dari sisi teknis, total nilai pasar RWA sebelumnya telah mengalami penurunan 86% dan kemudian naik 4500%. Saat ini, penurunan telah mencapai 93%, harga sedang menembus tahap ini, menunjukkan potensi untuk naik lagi 300% mencapai nilai pasar 1 triliun dolar. Jika koin meme adalah puncak spekulasi pada siklus sebelumnya, maka RWA mungkin merupakan sinyal untuk merealisasikan keuntungan pada siklus kali ini.
Kesimpulan
Pasar kripto menunjukkan perubahan siklus, yang sebagian besar bergantung pada proses aliran dana dari proyek berkapitalisasi besar ke proyek berkapitalisasi kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi puncak dan dasar dengan akurat, memahami struktur siklus bull run membantu dalam menentukan waktu yang tepat untuk masuk dan keluar. Investor harus memperhatikan aliran dana, mengidentifikasi tren dan tanda-tanda euforia, serta selalu memiliki rencana pengambilan keuntungan yang wajar.