Dalam beberapa tahun terakhir, kantor keluarga telah bertransformasi dari alat manajemen aset untuk kalangan elit menjadi platform pengelolaan aset yang komprehensif bagi individu dengan kekayaan tinggi. Terutama setelah munculnya bidang investasi baru seperti Web3 dan RWA, semakin banyak investor mulai berpikir: Apakah mereka cocok untuk berpartisipasi dalam investasi ini melalui kantor keluarga? Bagaimana cara membangun struktur yang tepat? Menghadapi volatilitas dan kompleksitas tinggi di dunia kripto, bagaimana cara merumuskan strategi investasi dan rencana eksekusi?
Artikel ini akan membahas dari sudut pandang praktis, mengeksplorasi bagaimana kantor keluarga didirikan, digunakan, dan dioptimalkan sebagai salah satu jalur investasi, dengan fokus pada tiga pertanyaan inti berikut:
Siapa saja yang cocok untuk menggunakan model kantor keluarga untuk memasuki bidang Web3?
Bagaimana membangun struktur kantor keluarga yang praktis dan efektif?
Bagaimana kantor keluarga harus merumuskan strategi investasi Web3 dan rencana pelaksanaannya?
Siapa yang cocok untuk mengadopsi model kantor keluarga?
Kantor keluarga tidak cocok untuk semua orang, nilai inti terletak pada pengelolaan kompleksitas. Jika aset Anda relatif terpusat, frekuensi transaksi rendah, dan saluran investasi sederhana (seperti produk pendapatan tetap, real estat, dana domestik, dll), maka kapasitas manajemen kantor keluarga mungkin jauh melebihi kebutuhan nyata Anda, malah dapat menyebabkan struktur yang rumit dan biaya yang terlalu tinggi.
Namun, untuk beberapa kelompok orang berikut, kantor keluarga hampir merupakan satu-satunya pilihan yang dapat mempertimbangkan keamanan, struktur, dan pertumbuhan secara bersamaan:
Skala aset besar dan struktur kompleks: Aset yang dapat diinvestasikan melebihi sepuluh juta RMB, melibatkan berbagai jenis seperti ekuitas, properti, dana luar negeri, aset digital, dan mungkin juga mencakup berbagai mata uang, akun, dan entitas kepemilikan.
Memiliki kebutuhan struktur lintas batas: termasuk tetapi tidak terbatas pada imigrasi ke luar negeri, perusahaan offshore, status bukan penduduk pajak China, serta investasi luar negeri, perencanaan identitas, dan penyebaran anggota keluarga.
Preferensi investasi produk terstruktur: Token berbasis dana di bidang Web3, obligasi konversi, sertifikat pendapatan, ekuitas ter-tokenisasi, dan produk terstruktur baru lainnya semakin banyak dibuka hanya untuk "investor yang memenuhi syarat" atau entitas hukum.
Kebutuhan akan kemampuan manajemen aset jangka panjang: berharap untuk mencapai warisan antar generasi melalui alokasi aset, melanjutkan kehendak keluarga, atau berinvestasi di RWA dan aset lain yang memerlukan operasi jangka panjang.
Ciri umum dari kelompok ini adalah: tujuan alokasi aset mereka bukanlah keuntungan jangka pendek, tetapi nilai jangka panjang yang melintasi siklus; investasi mereka bukanlah sekadar tindakan spekulatif, tetapi partisipasi yang bersifat struktural.
Dalam hal ini, struktur manajemen kantor keluarga tidak lagi hanya simbol identitas, tetapi merupakan alat manajemen yang praktis.
Bagaimana membangun kantor keluarga yang praktis?
Membangun kantor keluarga bukanlah proses yang seragam; tugas utamanya adalah menyelesaikan masalah nyata. Banyak orang salah mengira bahwa mendirikan kantor keluarga hanya berarti membeli satu set layanan dari perusahaan trust, firma hukum, atau perusahaan FO profesional. Namun, kenyataannya, kantor keluarga yang benar-benar efektif harus disesuaikan dengan struktur keluarga, portofolio aset, dan tujuan investasi.
Dalam konteks Web3, sebuah kantor keluarga yang praktis setidaknya perlu menyelesaikan empat masalah berikut:
Menetapkan tujuan dengan jelas
Apakah Anda melakukannya untuk pengoptimalan pajak, konfigurasi identitas lintas batas, atau untuk mendapatkan kelayakan investasi proyek tertentu? Atau untuk merencanakan portofolio aset kripto untuk generasi mendatang? Menentukan tujuan adalah dasar dari desain struktur dan alokasi sumber daya.
Pilih jenis yang sesuai
Kantor keluarga tunggal (SFO): Cocok untuk skala dana di atas 30 juta RMB, dapat mempertimbangkan untuk membangun tim independen dengan kemampuan operasi mandiri.
Multi Family Office (MFO): Cocok untuk skala dana sekitar 10 juta RMB, dapat bekerja sama dengan lembaga layanan profesional, yang menyediakan layanan manajemen, kepatuhan, riset investasi, dan lainnya.
Virtual Family Office (VFO): Cocok untuk keluarga dengan skala dana yang lebih kecil, dapat dioperasikan secara ringan melalui jaringan outsourcing yang terdiri dari firma hukum, lembaga trust, dan penasihat keuangan.
Kantor keluarga tunggal lintas batas: Umumnya digunakan untuk menyelesaikan masalah identitas, pajak, dan saluran investasi, ini adalah pilihan yang paling umum di kalangan keluarga di China saat ini.
Arsitektur dan Desain Hukum
Sebuah struktur kantor keluarga yang khas biasanya mencakup:
Entitas holding offshore (seperti BVI/Cayman/SPV), digunakan untuk holding dan pendanaan.
Struktur trust atau dana, digunakan untuk optimasi pajak dan pengaturan warisan.
Tim penasihat hukum dan kepatuhan, untuk pemantauan dan penyesuaian yang berkelanjutan.
"Rekening investasi" yang terintegrasi dengan proyek Web3, seperti dompet tingkat perusahaan, rekening kustodian khusus, dll.
Pengaturan Sumber Daya Profesional
Mendirikan kantor keluarga tidak hanya memerlukan dana, tetapi juga memerlukan pencocokan peran profesional seperti penasihat hukum, perpajakan, keuangan, dan teknologi, untuk memastikan struktur berjalan sesuai aturan dan investasi berjalan lancar. Banyak kantor keluarga memilih untuk mendirikan entitas di Singapura, sambil membentuk tim kolaborasi keuangan di dalam negeri, membentuk model "keterhubungan internal dan eksternal".
Membangun kantor keluarga secara umum dapat dibagi menjadi tiga tingkat:
Kerangka Identitas dan Struktur
Menentukan status residensi pajak, struktur anggota keluarga, jalur warisan
Mendirikan entitas induk domestik/asing, trust, atau SPV
Menyelesaikan jalur kepatuhan untuk kepemilikan aset, pelaporan pajak, dan peredaran lintas batas
Mekanisme Tata Kelola dan Sistem Otorisasi
Menentukan mekanisme pertemuan keluarga (seperti komite investasi, wasiat, perjanjian saham)
Membangun sistem konsultan internal dan eksternal (peran pembagian hukum, pajak, investasi, manajemen, dll.)
Menetapkan mekanisme otorisasi dan proses pengawasan
Strategi Alokasi Aset
Tentukan rasio konfigurasi jangka panjang
Menyesuaikan ritme siklus hidup berbagai jenis aset
Menetapkan mekanisme take profit dan stop loss, mekanisme penyesuaian risiko
Bagaimana Kantor Keluarga Berpartisipasi dalam Investasi Web3?
Dengan berpartisipasi dalam investasi Web3 melalui kantor keluarga, bukan hanya sekadar mengganti akun untuk berinvestasi dalam proyek, tetapi juga harus mendefinisikan ulang peran, jalur investasi, dan strategi Anda. Membangun struktur hanyalah titik awal, inti sebenarnya terletak pada "bagaimana cara berinvestasi".
Investasi Web3 memiliki karakteristik volatilitas tinggi, ambang teknis tinggi, dan regulasi yang berubah-ubah, yang harus dihadapi melalui "desain terstruktur".
Menetapkan identitas investasi
Integrasi identitas proyek Web3 biasanya mencakup:
Badan hukum langsung (perusahaan): Perusahaan offshore yang didirikan oleh kantor keluarga tunggal yang berhubungan dengan perjanjian investasi.
SPV Holding: Mengendalikan aset melalui SPV pihak ketiga dan mengontrol hak suara.
Penerima manfaat dari trust: Mendirikan trust melalui kantor keluarga untuk memiliki Token atau ekuitas, yang memudahkan optimalisasi pajak dan perencanaan antar generasi.
Disarankan agar kantor keluarga berkolaborasi dengan firma hukum dan lembaga kepatuhan sesuai dengan sistem hukum lokasi proyek untuk menetapkan identitas, guna menghindari kehilangan peluang investasi karena "subjek yang tidak memenuhi syarat".
mencocokkan jenis aset
Jenis aset Web3 yang cocok untuk dialokasikan oleh kantor keluarga meliputi:
RWA (Aset Fisik): seperti Obligasi yang Ditokenisasi, Real Estat, Perjanjian Pembagian Pendapatan, dll.
Dana terstruktur: seperti Token hasil, protokol staking ulang, sertifikat hasil, dll.
Aset ekuitas: seperti Token obligasi yang dapat dikonversi, token dividen, token tata kelola DAO, dll.
Tidak disarankan untuk berpartisipasi dalam proyek spekulatif murni yang "tidak didukung oleh aset nyata, tidak memiliki struktur tata kelola, dan tidak memiliki mekanisme keluar" dalam proporsi yang besar.
Atur ritme investasi dan mekanisme manajemen risiko
Perbedaan terbesar antara investasi Web3 dan PE/VC tradisional adalah ketidakpastian dalam ritme. Kantor keluarga harus merujuk pada mekanisme berikut untuk pengaturan:
Menetapkan "periode penguncian yang dapat diterima" dan jendela keluar
Mendesain mekanisme "penyaluran bertahap", melepaskan dana berdasarkan kemajuan proyek
Mengonfigurasi kolam "Reinvestasi Pendapatan" untuk menambah investasi pada proyek berkualitas tinggi
Menetapkan ritme pelaporan pajak, membangun mekanisme pelaporan dan audit
Partisipasi dalam tata kelola dan kolaborasi mendalam
Kantor keluarga tingkat lanjut bukan hanya penyandang dana:
Dalam proyek RWA, dapat berperan sebagai auditor, perwakilan tata kelola, kustodian, dan lain-lain.
Dalam DAO, Anda dapat berpartisipasi dalam tata kelola melalui staking token, mengkonfigurasi "dompet strategi" untuk memberikan suara.
Dalam protokol on-chain, dapat berfungsi sebagai LP jangka panjang, delegator, dan kolaborator ekosistem yang terintegrasi dalam proses kolaborasi.
"Investasi terintegrasi" ini tidak hanya dapat meningkatkan kepastian hasil, tetapi juga lebih mudah untuk membentuk keunggulan informasi dan peluang reinvestasi.
Kesalahan Umum dan Saran untuk Menghindarinya
Saat Web3 memasuki zona dalam, kunci investasi bukan lagi "apakah bisa berinvestasi", tetapi "dengan identitas dan cara apa berinvestasi". Kantor keluarga adalah struktur yang dapat menampung kemampuan tata kelola jangka panjang, pengaturan identitas yang legal, dan jalur aliran aset. Ini membuat investor bukan hanya sebagai penjudi, tetapi juga sebagai perancang struktur, peserta tata kelola, dan penyimpan nilai.
Namun, banyak kantor keluarga yang baru didirikan ketika berinteraksi dengan Web3, cenderung terjebak dalam kesalahan berikut:
Anggap kantor keluarga sebagai pakaian luar: hanya mendirikan perusahaan tetapi kurang jalur kepatuhan, proses keuangan, dan pengungkapan pajak, akhirnya sulit untuk mendapatkan pengakuan dari bank dan lembaga pengawas.
Kurangnya kemampuan pengelolaan investasi: Hanya mendirikan satu rekening badan hukum, tetapi tidak memiliki anggaran dan mekanisme redistribusi, mengakibatkan investasi tidak dapat dilacak dan disesuaikan secara efektif.
Mengejar keuntungan secara membabi buta, mengabaikan batasan kepatuhan: Berpartisipasi dalam "proyek pembagian dividen tanpa lisensi", begitu regulator terlibat, dapat menyebabkan pembekuan dana atau denda.
Oleh karena itu, disarankan untuk mendirikan kantor keluarga, setidaknya harus membentuk mekanisme berikut:
Tinjauan dan Analisis Rencana Investasi Tahunan
Mekanisme pemeriksaan dan audit kepatuhan yang jelas
Tim profesional dilengkapi dengan layanan penasihat hukum yang berkelanjutan
Akhirnya perlu ditekankan sekali lagi, kantor keluarga tidak cocok untuk semua orang. Ini memerlukan kecocokan dengan skala dana yang cukup, keinginan untuk investasi jangka panjang, dan sumber daya kolaborasi agar dapat berfungsi dengan baik.
Keputusan untuk mengadopsi model kantor keluarga tidak terletak pada "apakah saya memiliki cukup dana", tetapi pada "apakah saya membutuhkan suatu struktur untuk menjalankan tugas pemerintahan lintas siklus". Jika jawabannya ya, maka kantor keluarga bukan hanya wadah kekayaan, tetapi juga basis jangka panjang untuk investasi struktural di Web3.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
17 Suka
Hadiah
17
4
Bagikan
Komentar
0/400
LiquidityWizard
· 23jam yang lalu
investor ritel tidak memiliki hak asasi manusia.
Lihat AsliBalas0
WhaleWatcher
· 07-31 08:52
Terlalu canggih, tidak mampu bermain.
Lihat AsliBalas0
TommyTeacher
· 07-31 08:52
suckers bisa beli tidak
Lihat AsliBalas0
HackerWhoCares
· 07-31 08:51
Hehe, orang miskin lagi tidak punya hak untuk membaca artikel ini.
Panduan Investasi Kantor Keluarga Web3: Membangun, Strategi, dan Menghindari Jerat
Panduan Investasi Kantor Keluarga Web3
Dalam beberapa tahun terakhir, kantor keluarga telah bertransformasi dari alat manajemen aset untuk kalangan elit menjadi platform pengelolaan aset yang komprehensif bagi individu dengan kekayaan tinggi. Terutama setelah munculnya bidang investasi baru seperti Web3 dan RWA, semakin banyak investor mulai berpikir: Apakah mereka cocok untuk berpartisipasi dalam investasi ini melalui kantor keluarga? Bagaimana cara membangun struktur yang tepat? Menghadapi volatilitas dan kompleksitas tinggi di dunia kripto, bagaimana cara merumuskan strategi investasi dan rencana eksekusi?
Artikel ini akan membahas dari sudut pandang praktis, mengeksplorasi bagaimana kantor keluarga didirikan, digunakan, dan dioptimalkan sebagai salah satu jalur investasi, dengan fokus pada tiga pertanyaan inti berikut:
Siapa yang cocok untuk mengadopsi model kantor keluarga?
Kantor keluarga tidak cocok untuk semua orang, nilai inti terletak pada pengelolaan kompleksitas. Jika aset Anda relatif terpusat, frekuensi transaksi rendah, dan saluran investasi sederhana (seperti produk pendapatan tetap, real estat, dana domestik, dll), maka kapasitas manajemen kantor keluarga mungkin jauh melebihi kebutuhan nyata Anda, malah dapat menyebabkan struktur yang rumit dan biaya yang terlalu tinggi.
Namun, untuk beberapa kelompok orang berikut, kantor keluarga hampir merupakan satu-satunya pilihan yang dapat mempertimbangkan keamanan, struktur, dan pertumbuhan secara bersamaan:
Skala aset besar dan struktur kompleks: Aset yang dapat diinvestasikan melebihi sepuluh juta RMB, melibatkan berbagai jenis seperti ekuitas, properti, dana luar negeri, aset digital, dan mungkin juga mencakup berbagai mata uang, akun, dan entitas kepemilikan.
Memiliki kebutuhan struktur lintas batas: termasuk tetapi tidak terbatas pada imigrasi ke luar negeri, perusahaan offshore, status bukan penduduk pajak China, serta investasi luar negeri, perencanaan identitas, dan penyebaran anggota keluarga.
Preferensi investasi produk terstruktur: Token berbasis dana di bidang Web3, obligasi konversi, sertifikat pendapatan, ekuitas ter-tokenisasi, dan produk terstruktur baru lainnya semakin banyak dibuka hanya untuk "investor yang memenuhi syarat" atau entitas hukum.
Kebutuhan akan kemampuan manajemen aset jangka panjang: berharap untuk mencapai warisan antar generasi melalui alokasi aset, melanjutkan kehendak keluarga, atau berinvestasi di RWA dan aset lain yang memerlukan operasi jangka panjang.
Ciri umum dari kelompok ini adalah: tujuan alokasi aset mereka bukanlah keuntungan jangka pendek, tetapi nilai jangka panjang yang melintasi siklus; investasi mereka bukanlah sekadar tindakan spekulatif, tetapi partisipasi yang bersifat struktural.
Dalam hal ini, struktur manajemen kantor keluarga tidak lagi hanya simbol identitas, tetapi merupakan alat manajemen yang praktis.
Bagaimana membangun kantor keluarga yang praktis?
Membangun kantor keluarga bukanlah proses yang seragam; tugas utamanya adalah menyelesaikan masalah nyata. Banyak orang salah mengira bahwa mendirikan kantor keluarga hanya berarti membeli satu set layanan dari perusahaan trust, firma hukum, atau perusahaan FO profesional. Namun, kenyataannya, kantor keluarga yang benar-benar efektif harus disesuaikan dengan struktur keluarga, portofolio aset, dan tujuan investasi.
Dalam konteks Web3, sebuah kantor keluarga yang praktis setidaknya perlu menyelesaikan empat masalah berikut:
Menetapkan tujuan dengan jelas
Apakah Anda melakukannya untuk pengoptimalan pajak, konfigurasi identitas lintas batas, atau untuk mendapatkan kelayakan investasi proyek tertentu? Atau untuk merencanakan portofolio aset kripto untuk generasi mendatang? Menentukan tujuan adalah dasar dari desain struktur dan alokasi sumber daya.
Pilih jenis yang sesuai
Arsitektur dan Desain Hukum
Sebuah struktur kantor keluarga yang khas biasanya mencakup:
Pengaturan Sumber Daya Profesional
Mendirikan kantor keluarga tidak hanya memerlukan dana, tetapi juga memerlukan pencocokan peran profesional seperti penasihat hukum, perpajakan, keuangan, dan teknologi, untuk memastikan struktur berjalan sesuai aturan dan investasi berjalan lancar. Banyak kantor keluarga memilih untuk mendirikan entitas di Singapura, sambil membentuk tim kolaborasi keuangan di dalam negeri, membentuk model "keterhubungan internal dan eksternal".
Membangun kantor keluarga secara umum dapat dibagi menjadi tiga tingkat:
Kerangka Identitas dan Struktur
Mekanisme Tata Kelola dan Sistem Otorisasi
Strategi Alokasi Aset
Bagaimana Kantor Keluarga Berpartisipasi dalam Investasi Web3?
Dengan berpartisipasi dalam investasi Web3 melalui kantor keluarga, bukan hanya sekadar mengganti akun untuk berinvestasi dalam proyek, tetapi juga harus mendefinisikan ulang peran, jalur investasi, dan strategi Anda. Membangun struktur hanyalah titik awal, inti sebenarnya terletak pada "bagaimana cara berinvestasi".
Investasi Web3 memiliki karakteristik volatilitas tinggi, ambang teknis tinggi, dan regulasi yang berubah-ubah, yang harus dihadapi melalui "desain terstruktur".
Menetapkan identitas investasi
Integrasi identitas proyek Web3 biasanya mencakup:
Disarankan agar kantor keluarga berkolaborasi dengan firma hukum dan lembaga kepatuhan sesuai dengan sistem hukum lokasi proyek untuk menetapkan identitas, guna menghindari kehilangan peluang investasi karena "subjek yang tidak memenuhi syarat".
mencocokkan jenis aset
Jenis aset Web3 yang cocok untuk dialokasikan oleh kantor keluarga meliputi:
Tidak disarankan untuk berpartisipasi dalam proyek spekulatif murni yang "tidak didukung oleh aset nyata, tidak memiliki struktur tata kelola, dan tidak memiliki mekanisme keluar" dalam proporsi yang besar.
Atur ritme investasi dan mekanisme manajemen risiko
Perbedaan terbesar antara investasi Web3 dan PE/VC tradisional adalah ketidakpastian dalam ritme. Kantor keluarga harus merujuk pada mekanisme berikut untuk pengaturan:
Partisipasi dalam tata kelola dan kolaborasi mendalam
Kantor keluarga tingkat lanjut bukan hanya penyandang dana:
"Investasi terintegrasi" ini tidak hanya dapat meningkatkan kepastian hasil, tetapi juga lebih mudah untuk membentuk keunggulan informasi dan peluang reinvestasi.
Kesalahan Umum dan Saran untuk Menghindarinya
Saat Web3 memasuki zona dalam, kunci investasi bukan lagi "apakah bisa berinvestasi", tetapi "dengan identitas dan cara apa berinvestasi". Kantor keluarga adalah struktur yang dapat menampung kemampuan tata kelola jangka panjang, pengaturan identitas yang legal, dan jalur aliran aset. Ini membuat investor bukan hanya sebagai penjudi, tetapi juga sebagai perancang struktur, peserta tata kelola, dan penyimpan nilai.
Namun, banyak kantor keluarga yang baru didirikan ketika berinteraksi dengan Web3, cenderung terjebak dalam kesalahan berikut:
Anggap kantor keluarga sebagai pakaian luar: hanya mendirikan perusahaan tetapi kurang jalur kepatuhan, proses keuangan, dan pengungkapan pajak, akhirnya sulit untuk mendapatkan pengakuan dari bank dan lembaga pengawas.
Kurangnya kemampuan pengelolaan investasi: Hanya mendirikan satu rekening badan hukum, tetapi tidak memiliki anggaran dan mekanisme redistribusi, mengakibatkan investasi tidak dapat dilacak dan disesuaikan secara efektif.
Mengejar keuntungan secara membabi buta, mengabaikan batasan kepatuhan: Berpartisipasi dalam "proyek pembagian dividen tanpa lisensi", begitu regulator terlibat, dapat menyebabkan pembekuan dana atau denda.
Oleh karena itu, disarankan untuk mendirikan kantor keluarga, setidaknya harus membentuk mekanisme berikut:
Akhirnya perlu ditekankan sekali lagi, kantor keluarga tidak cocok untuk semua orang. Ini memerlukan kecocokan dengan skala dana yang cukup, keinginan untuk investasi jangka panjang, dan sumber daya kolaborasi agar dapat berfungsi dengan baik.
Keputusan untuk mengadopsi model kantor keluarga tidak terletak pada "apakah saya memiliki cukup dana", tetapi pada "apakah saya membutuhkan suatu struktur untuk menjalankan tugas pemerintahan lintas siklus". Jika jawabannya ya, maka kantor keluarga bukan hanya wadah kekayaan, tetapi juga basis jangka panjang untuk investasi struktural di Web3.