Tokenisasi Gelombang: Libeara Memimpin Perubahan Aset Dunia Nyata Menjadi on-chain

Tokenisasi sedang dengan cepat beralih dari teori ke praktik, menjadi topik hangat di kalangan finansial global. Baik lembaga kripto asli maupun raksasa keuangan tradisional, semuanya sedang menjelajahi bagaimana mengdigitalisasi, mengonchain, dan mengglobalisasi aset dunia nyata (RWA) di bawah syarat kepatuhan. Dari obligasi pemerintah, real estat hingga komoditas, dan surat berharga, kategori aset terus berkembang, sementara kerangka regulasi secara bertahap membuka ruang eksperimen. Gelombang aset on-chain ini mencerminkan kebutuhan mendalam pasar modal global akan efisiensi, transparansi, dan likuiditas sepanjang waktu.

Dalam konteks ini, Libeara sebagai platform inovatif, menjalankan tokenisasi dengan cara yang ramah regulasi dan berorientasi institusi. Berbeda dengan banyak institusi keuangan tradisional yang masih berada di tahap percobaan, Libeara telah mengumpulkan pengalaman bisnis yang dapat diterapkan melalui proyek nyata; pada saat yang sama, ia juga berbeda dari beberapa lembaga kripto yang mengutamakan teknologi dengan pendekatan yang lebih radikal, lebih menekankan pada kepatuhan, keamanan, dan penyesuaian tingkat institusi.

RWA memasuki periode percepatan, tiga produk membuka jalur aset tradisional ke on-chain

Tren tokenisasi RWA semakin cepat meresap ke pasar mainstream. Data terbaru menunjukkan bahwa total nilai aset RWA on-chain di seluruh dunia telah melampaui 25,5 miliar dolar AS, dengan tingkat pertumbuhan mendekati 56% sejak awal tahun, mencakup berbagai kelas aset seperti obligasi pemerintah AS, real estat, kredit swasta, komoditas, dan saham. Tren ini menunjukkan bahwa keuangan on-chain tidak lagi terbatas pada arena eksperimental aset-aset asli kripto, permintaan pasar keuangan tradisional akan infrastruktur keuangan yang lebih efisien, transparan, dapat diprogram, dan dapat digabungkan semakin meningkat.

Saat ini, proses penerbitan dan kustodian aset keuangan tradisional masih sangat bergantung pada lembaga terpusat. Meskipun memiliki keunggulan dalam hal kepatuhan dan keamanan, namun juga menghadapi tantangan seperti proses penerbitan yang rumit dan panjang, ambang batas partisipasi yang tinggi, biaya yang tinggi, dan adanya pulau data yang serius. Menanggapi masalah ini, Libeara melalui tiga lini produk inti, yaitu Bravo, Delta, dan Tango, untuk kategori aset utama seperti obligasi, dana, dan sekuritas, menciptakan solusi penerbitan dan manajemen on-chain yang sangat patuh dan efisien, serta mempercepat proses tokenisasi aset tradisional.

Bravo: tokenisasi surat berharga dan obligasi pemerintah asli

Bravo adalah platform tokenisasi aset inovatif yang dirancang untuk lembaga keuangan tingkat nasional, mendukung penerbitan, perdagangan, dan pengelolaan obligasi pemerintah dan utang kedaulatan secara langsung di blockchain, meningkatkan inklusivitas, transparansi, dan ketahanan risiko sistem keuangan.

Obligasi sovereign tradisional biasanya memiliki ambang batas tinggi, proses yang rumit, dan hanya ditujukan untuk investor institusi. Bravo menghilangkan hambatan masuk pasar tradisional dengan mendukung penerbitan obligasi denominasi kecil dan dompet on-chain, mendorong demokratisasi utang. Obligasi tradisional melibatkan banyak perantara, proses yang rumit, dan efisiensi yang rendah. Bravo memungkinkan pemerintah untuk menerbitkan, mendistribusikan, dan membayar kembali langsung di on-chain, dan secara otomatis mengeksekusi melalui kontrak pintar, seluruh proses dapat dilacak dan diverifikasi.

Negara berkembang sangat bergantung pada utang dolar untuk pembiayaan, sehingga mudah terjebak dalam perangkap ketidaksesuaian mata uang. Mekanisme dukungan obligasi mata uang lokal Bravo mendukung utang lokal asli yang on-chain, meningkatkan otonomi strategis pemerintah dan kemampuan untuk mengatasi risiko, serta memperkuat pengikatan kredit.

Platform Bravo menyediakan kemampuan desain produk utang yang fleksibel, mendukung alat utang yang dapat diprogram, seperti obligasi perlindungan nilai yang terikat inflasi, obligasi penerbitan tertunda yang ditentukan di masa depan, serta bentuk inovatif seperti obligasi kupon dan obligasi hak kelahiran, untuk memenuhi tujuan kebijakan sosial dan kebutuhan beragam kelompok masyarakat.

Bravo menerapkan mekanisme kepemilikan tiket asli on-chain, aset secara langsung menjadi milik investor, tanpa risiko perantara dan kerentanan titik tunggal, serta data yang transparan dan dapat diverifikasi, secara signifikan meningkatkan ketahanan sistem.

Delta: Layanan tokenisasi yang ditujukan untuk manajer dana yang diatur

Delta memungkinkan manajer dana yang diatur untuk melakukan penerbitan dan pengelolaan saham dana on-chain, mendukung tokenisasi saham dana dengan nominal berapa pun, secara signifikan menurunkan ambang investasi. Melalui mekanisme tokenisasi, saham dana ini dapat dipindahkan secara bebas di antara investor yang memenuhi persyaratan kepatuhan, secara efektif memecahkan kendala likuiditas dalam investasi dana tradisional. Platform ini mendukung pengelolaan dana dengan berbagai kelas aset dan lintas yurisdiksi, memenuhi kebutuhan portofolio yang beragam. Investor dapat dengan mudah melakukan langganan, penebusan, dan transfer saham dana di platform Delta, yang sangat meningkatkan pengalaman pengguna dan efisiensi operasional.

Delta secara resmi diluncurkan melalui aplikasi dan platform tingkat institusi yang dikembangkan untuk manajer dana berlisensi Singapura, dengan keamanan dan kepatuhan tingkat institusi. Delta memenuhi berbagai kebutuhan investor asli kripto dan investor tradisional dengan kompatibilitas antara keuangan tradisional (TradFi) dan keuangan terdesentralisasi (DeFi).

Tango: platform penerbitan token sekuritas umum

Tango adalah platform penerbitan token jenis sekuritas yang mendukung berbagai kelas aset, mendukung tokenisasi aset dunia nyata seperti sekuritas, komoditas, dan media. Platform ini mendukung beberapa jaringan blockchain, memastikan kompatibilitas teknologi dan fleksibilitas, serta dapat beradaptasi dengan berbagai kebutuhan pasar. Pada saat yang sama, Tango mengintegrasikan fungsi KYC dan AML, serta teknologi tingkat bank, sistem kontrol internal (ICS), manajemen risiko, dan standar kepatuhan, memastikan bahwa semua proyek tokenisasi yang diterbitkan dan beredar memenuhi standar regulasi dan hukum.

Memasuki tahap praktis, bisnis tokenisasi telah berjalan selama bertahun-tahun

Dibandingkan dengan banyak peserta RWA yang masih berada di tahap eksplorasi dan percobaan, Libeara sedang mendorong tokenisasi dari konsep menuju implementasi nyata. Dengan penyesuaian yang fleksibel terhadap regulasi dan permintaan pasar di berbagai negara dan lembaga, Libeara telah diuji dan dioptimalkan dalam proyek-proyek berskala nasional di Singapura, Hong Kong, Ghana, dan Filipina, melibatkan berbagai jenis aset seperti publik, privat, utang berdaulat, dan mata uang digital bank sentral (CBDC), menyediakan paradigma teknologi yang dapat direplikasi dan diverifikasi untuk pasar global.

Misalnya, Dana ULTRA adalah dana koinisasi obligasi negara jangka pendek AS yang diluncurkan oleh Libeara dan berbagai pihak, serta merupakan salah satu dana obligasi negara AS koinisasi dengan peringkat tertinggi di dunia, yang mendapatkan peringkat tinggi dari berbagai lembaga. Baru-baru ini, beberapa platform masuk modal on-chain dan bursa RWA mengumumkan kerja sama dengan Libeara untuk memperluas akses ke Dana ULTRA.

Libeara juga bekerja sama dengan lembaga publik terkemuka di dalam negeri untuk meluncurkan dana tokenisasi ritel - Dana Mata Uang Digital Hong Kong Yuan China. Dana ini adalah dana tokenisasi pertama yang disetujui oleh Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong yang ditujukan untuk investor ritel, melalui Libeara untuk mewujudkan tokenisasi, menyediakan alat investasi inovatif bagi investor untuk mendapatkan keuntungan dalam Hong Kong Yuan melalui saluran berbasis blockchain.

Pada tahun 2023, Libeara masuk ke babak final hackathon CBDC Bank Sentral Ghana, membangun sistem prototipe yang mendukung langganan obligasi dan surat berharga pemerintah Ghana, serta mewujudkan penerbitan dan penyelesaian tokenisasi obligasi pemerintah Ghana secara on-chain. Proyek ini tidak hanya memvalidasi kelayakan teknologi, tetapi juga menyediakan jalur yang layak untuk digitalisasi keuangan di pasar berkembang.

Selain itu, teknologi tokenisasi Libeara juga dimasukkan ke dalam beberapa proyek pembangunan infrastruktur keuangan tingkat negara. Pada tahun 2024, Libeara berpartisipasi dalam Project Ensemble yang diluncurkan oleh Otoritas Moneter Hong Kong, yang merupakan proyek mata uang digital bank sentral grosir (wCBDC) untuk mendorong pengembangan pasar tokenisasi di Hong Kong. Libeara bekerja sama dengan berbagai pihak untuk melakukan pengujian bukti konsep, menjelajahi aplikasi penyelesaian untuk simpanan tokenisasi dan aset tokenisasi, serta memberikan dukungan kasus nyata untuk infrastruktur wCBDC Otoritas Moneter Hong Kong.

Pada tahun 2020, Libeara bekerja sama dengan salah satu bank di Filipina untuk menyelesaikan proyek obligasi ritel tokenisasi pertama di Filipina, yang menerbitkan obligasi ritel dengan total nilai 9 miliar peso Filipina (sekitar 1,87 juta USD) di jaringan publik. Libeara juga berpartisipasi dalam proyek keuangan hijau Project Genesis yang diluncurkan bersama oleh Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA) dan Bank untuk Penyelesaian Internasional (BIS), yang mengeksplorasi penerapan teknologi blockchain dalam tokenisasi obligasi hijau untuk meningkatkan efisiensi penerbitan, mengurangi ambang batas investasi, dan meningkatkan transparansi investasi hijau.

Tim inti memiliki pengalaman keuangan yang kaya, berkomitmen untuk menciptakan RWA "mobil super aman"

Nama Libeara berasal dari "Liberty" ("Bonds Kebebasan" yang merupakan obligasi negara ritel pertama di AS) dan "Aerarium" (perbendaharaan Roma kuno). Sebagai perusahaan fintech yang dibangun oleh platform inkubasi inovatif di bawah suatu bank, Libeara didirikan pada Januari 2023, berkantor pusat di Singapura, dan berkomitmen untuk memanfaatkan teknologi blockchain untuk mendorong tokenisasi obligasi pemerintah dan dana, memecahkan gesekan dan hambatan di pasar modal tradisional, serta membuka saluran investasi yang sebelumnya sulit dijangkau.

Tim inti Libeara mengumpulkan para ahli terkemuka dari bidang keuangan tradisional, teknologi blockchain, dan kepatuhan regulasi. Pendiri dan CEO memiliki lebih dari 20 tahun pengalaman kaya di pasar modal, telah merancang dan melaksanakan skema pembiayaan obligasi senilai lebih dari 180 miliar dolar untuk negara berdaulat, perusahaan, dan lembaga keuangan, dengan wawasan mendalam tentang titik-titik lemah dan ketidakefisienan di pasar keuangan tradisional, terutama dalam hal banyaknya perantara, tingginya ambang investasi, dan batasan likuiditas. Pengalaman ini menjadi dasar pendirian Libeara, memungkinkan untuk menemukan titik keseimbangan antara inovasi teknologi dan keamanan finansial, serta menyediakan solusi yang efisien dan dapat dipercaya untuk pasar.

Pendiri pernah menyatakan, "Tokenisasi dana dan obligasi sebagai dua jenis aset melibatkan terlalu banyak perantara, menyebabkan ambang investasi yang tinggi dan sulit untuk diakses. Tokenisasi tidak hanya menyederhanakan tahap-tahap tidak efisien ini, tetapi juga mendefinisikan ulang cara interaksi antara investor dan aset. Melalui teknologi blockchain, Libeara meningkatkan kemampuan transfer aset ini, memungkinkan aset untuk beredar secara peer-to-peer di antara para investor, dengan fleksibilitas yang meningkat secara signifikan. Ini juga memunculkan lebih banyak kasus penggunaan baru, seperti meningkatkan likuiditas dan memperluas jangkauan partisipasi investor."

Dia menekankan bahwa tidak semua proyek tokenisasi sama aman. Banyak proyek di masa lalu hanya menempatkan angka aset di on-chain, tanpa mempertimbangkan langkah-langkah perlindungan investor yang mendasar, sehingga memperkenalkan risiko yang tidak perlu. Tujuan Libeara adalah untuk menciptakan sebuah "mobil super aman", yang dapat berkendara dengan aman di jalan raya digital keuangan modern.

Objek layanan Libeara adalah sekelompok investor tipe baru, yaitu mereka yang memiliki kekayaan kripto tetapi ingin berpartisipasi dalam investasi di pasar modal tradisional. Pendiri menunjukkan bahwa penerapan blockchain yang luas dalam keuangan tradisional menghadapi hambatan kognitif, banyak orang masih mengidentifikasikan blockchain dengan koin kripto yang sangat fluktuatif dan pasar tanpa regulasi, bukan dengan aset stabil dan teratur seperti obligasi pemerintah. Mengubah pandangan ini tidak hanya memerlukan teknologi canggih, tetapi juga kerangka kepatuhan yang kuat, untuk membuktikan bahwa blockchain dapat mendukung produk keuangan yang serius dan teratur.

Dia memprediksi bahwa kekuasaan alokasi kekayaan akan beralih dari lembaga keuangan besar ke individu. Tokenisasi akan memainkan peran kunci, baik mempertahankan stabilitas dan struktur keuangan tradisional, serta memenuhi kebutuhan investor kontemporer akan fleksibilitas dan otonomi.