Berdialog dengan HighFreedom: Menganalisis Tren Pasar Kripto Saat Ini dan Strategi Perdagangan

Space kali ini mengundang HighFreedom, yang merupakan mantan analis ekonomi makro di perusahaan sekuritas, untuk membagikan strategi perdagangannya, pandangannya terhadap ekonomi makro, serta prediksinya mengenai arah pasar kripto di masa depan. Berdasarkan pengalaman perdagangan bertahun-tahun, HighFreedom memiliki pemahaman mendalam tentang Bitcoin, altcoin, dan hubungannya dengan pasar keuangan tradisional. Dialog kali ini juga mencakup jalur pertumbuhan trader pemula dan bagaimana membangun logika perdagangan yang terstruktur.

Semua teks hanya untuk dibagikan, tidak merupakan saran investasi apapun.

I. Tentang Trader HighFreedom

1. Strategi perdagangan

Strategi perdagangan HighFreedom terutama mencakup dua aspek:

• Menghasilkan keuntungan arah: Selama proses pasar bullish, dengan memiliki Bitcoin dan tidak bergerak dalam jangka panjang, menghasilkan keuntungan dari kenaikan keseluruhan pasar.

• Menghasilkan keuntungan dari volatilitas: Dengan mengendalikan leverage, saat harga Bitcoin jatuh ke kisaran yang sesuai, bangun posisi long berbasis koin. Setelah harga naik, tutup posisi long untuk meningkatkan jumlah kepemilikan Bitcoin.

2. Alasan pembentukan strategi

• Setelah mengalami beberapa siklus pasar, HighFreedom percaya bahwa strategi ini lebih sesuai dengan preferensi risiko dan strategi manajemen modal mereka, dapat secara efektif menghindari risiko kehilangan kesempatan, serta menurunkan biaya posisi.

• Dalam lingkungan pasar kripto yang berisiko tinggi dan mengalami penarikan yang besar, efektivitas strategi ini mirip dengan jual tinggi dan beli rendah di pasar spot. Keuntungan dari strategi long berbasis koin adalah dapat menghindari kehilangan gelombang utama dalam bull market, tetapi kerugiannya adalah ada risiko likuidasi, sehingga perlu mengontrol posisi leverage dengan ketat.

3. Logika inti strategi perdagangan

• Menggabungkan keuntungan arah dan keuntungan volatilitas, tidak hanya tidak kehilangan kenaikan keseluruhan pasar, tetapi juga meningkatkan jumlah kepemilikan Bitcoin lebih lanjut melalui operasi volatilitas.

• Mengurangi risiko menjual terlalu cepat dan kehilangan pasar dengan cara melakukan long position berdasarkan mata uang, terutama saat pasar tiba-tiba mengalami lonjakan cepat.

4. Hasil yang Diharapkan

• Pendapatan jangka panjang: Dalam siklus pasar bullish, strategi ini dapat mencapai 3 hingga 5 kali total pendapatan.

• Manajemen penarikan: Pengendalian penarikan yang diharapkan berada di sekitar 20%-30%, dalam kasus ekstrem dapat terjadi penarikan sebesar 40%.

5. Perhatian dalam Melaksanakan Strategi Perdagangan

• Kontrol leverage: Saat bertransaksi, penting untuk mengontrol tingkat leverage dengan ketat, terutama saat harga koin tinggi atau pasar sangat berfluktuasi. Umumnya disarankan untuk menjaga leverage di bawah 50% untuk memastikan margin keamanan yang lebih besar.

• Memilih waktu: untuk melakukan pembelian berbasis mata uang, perlu memilih waktu pasar yang tepat, strategi ini paling cocok untuk kondisi pasar yang berombak di tengah bullish. Pada fase kenaikan tajam atau puncak bullish, karena biaya modal yang tinggi, keuntungan dan kerugian dari strategi ini relatif buruk, sebaiknya dihindari.

Dua, Ekonomi Makro, Pasar Saham AS, dan Pasar Kripto

1. Mengapa investor kripto perlu memahami situasi makroekonomi di Amerika Serikat? Apa fokus utamanya?

HighFreedom berpendapat bahwa pasar kripto memiliki dua jenis pelaku transaksi: orang dalam dan orang luar.

• Orang dalam: biasanya merupakan orang yang sudah berpengalaman di bidang enkripsi, mereka umumnya memiliki banyak koin tetapi sedikit uang, dan memperhatikan siklus enkripsi, jalur populer, data on-chain, dan indikator lainnya.

• Orang luar: Masuk pasar melalui saluran seperti ETF spot, ciri-cirinya adalah uang banyak tetapi koin sedikit, menganggap Bitcoin sebagai aset berisiko, dan fleksibel masuk dan keluar berdasarkan situasi likuiditas pasar.

Seiring dengan perkembangan pasar, dana dari trader OTC mulai mengalir masuk, dan pengaruhnya terhadap pasar meningkat secara signifikan, oleh karena itu investor kripto juga perlu memperhatikan saham AS dan keadaan makroekonomi AS secara keseluruhan.

2. Hubungan Struktur Pasar Saham AS dengan Pasar Kripto

HighFreedom membandingkan pasar saham AS dengan struktur piramida:

• Dasar: aset dengan risiko rendah dan imbal hasil rendah, seperti reksa dana pasar uang, obligasi pemerintah jangka pendek, dll.
• Menengah: saham blue-chip dengan arus kas stabil, seperti Coca-Cola, Goldman Sachs, dan lain-lain.
• Lapisan atas: perusahaan teknologi raksasa dengan pertumbuhan yang signifikan, seperti Apple, Google, dan lainnya.
• Tingkat atas: Aset berisiko tinggi dengan imbal hasil tinggi, seperti komponen indeks Russell 2000, posisi dana ARKK, dll.

HighFreedom berpendapat bahwa risiko dan imbal hasil Bitcoin dapat diklasifikasikan mirip dengan Russell 2000 dan ARKK, memiliki fundamental dan pertumbuhan yang cukup, merupakan sebuah emas digital. Altcoin memiliki risiko yang lebih tinggi, mirip dengan saham berisiko tinggi di pasar saham AS seperti GME dan AMC (.

![Bagaimana cara memahami makro dengan benar, menganalisis makro, dan mendapatkan uang dari situ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-231eab500570d2f4d5b32a1dc520afe5.webp(

3. Bagaimana cara menggunakan logika pasar saham AS untuk menentukan arah pasar kripto altcoin saat ini?

• Ketika harga Bitcoin naik ke tingkat tertentu, sebagian dana di pasar mungkin akan beralih ke altcoin yang lebih berisiko, sehingga memicu tren altcoin.

• Pergerakan koin alternatif secara dasar ditentukan oleh likuiditas seluruh pasar. Jika saham berisiko tinggi di pasar saham AS seperti ARKK, GME, AMC, dll. menunjukkan kinerja yang baik, itu berarti likuiditas melimpah, dan pasar koin alternatif juga mungkin akan mengalami kenaikan.

• HighFreedom percaya bahwa pasar baru-baru ini telah mengalami pembersihan leverage di dalam dan di luar pasar. Pembersihan pada 4 Juli terutama adalah proses deleveraging di dalam pasar kripto, sedangkan pembersihan pada 5 Agustus lebih merupakan deleveraging dana dari pasar saham AS ), yang tidak banyak berkaitan dengan kripto itu sendiri.

• Di tingkat makro, diharapkan akan ada pembalikan, mungkin akan menyambut siklus pasar bullish baru di kuartal keempat. Namun, untuk kenaikan di masa depan, masih ada berbagai pandangan dan perdebatan di pasar.

4. Langkah belajar untuk trader pemula

• Pembelajaran Dasar: Mendapatkan CFA Tingkat 1, mempelajari pengetahuan dasar pasar kripto secara sistematis, menguasai analisis ekonomi makro, analisis industri, dan keterampilan kunci lainnya.

• Latihan yang disengaja: Setiap hari mengikuti dinamika pasar, menganalisis alasan di balik peringkat kenaikan token, dan mengembangkan sensitivitas pasar serta intuisi perdagangan. Pada saat yang sama, belajar tentang manajemen risiko, terutama bagaimana mengontrol leverage di pasar yang sangat volatil.

• Analisis multidimensi: Selain analisis fundamental pasar keuangan, juga harus memperhatikan data on-chain, fundamental dari berbagai jenis koin, dll, untuk membangun logika dan sistem perdagangan Anda sendiri.

5. Perilaku yang perlu dihindari(Daftar Hentikan Doing)

• Penggunaan leverage yang berlebihan: Saat melakukan transaksi di blockchain, perlu mengontrol tingkat leverage dengan ketat. Efek siklikal dari transaksi di blockchain sangat jelas, terutama perlu memperhatikan perilaku pemegang token besar.

• Ketergantungan berlebihan pada indikator: Dengan munculnya ETF spot, efektivitas indikator on-chain mungkin berkurang, investor perlu terus beradaptasi dengan logika dan perubahan pasar yang baru. Dalam jangka panjang, jika logika ekonomi makro berubah, indikator yang diperhatikan investor juga harus disesuaikan.

Tiga, Pedagang yang Direkomendasikan

1. Fu Peng: berasal dari Dongbei Securities, memiliki pemahaman mendalam tentang aset dolar, ahli dalam analisis sistem, suka berbagi wawasan.

2. Arthur Hayes: memiliki pemahaman mendalam tentang ekonomi makro AS, meskipun istilah yang digunakan dalam artikel cukup sulit, tetapi memiliki nilai referensi yang tinggi.

3. Victor: Manajer Dana, ahli di bidang enkripsi, penambang awal, memiliki pandangan unik tentang pasar.

4. Benson Song: Pemain lama di pasar kripto sebelumnya, beberapa indikator siklus kunci yang diberikan sangat membantu untuk perdagangan.