Perusahaan Bitmain Technologies (selanjutnya disebut Bitmain) di AS pada tanggal 28 mengungkapkan presentasi untuk investor yang berjudul "Alkimia 5%" oleh Ketua Tom Lee. Presentasi ini adalah yang pertama dari seri video bulanan "Pesan Ketua", dan dikembangkan untuk menyampaikan manfaat jangka panjang dari aset kripto (mata uang virtual) Ethereum (ETH) kepada investor serta memberikan informasi terbaru tentang strategi perbendaharaan ETH mereka.
"5% Alkimia" adalah strategi investasi dari Bitmine yang bertujuan untuk memperoleh 5% dari total pasokan Ethereum, yang menonjol karena mengkhususkan diri pada Ethereum sambil meniru strategi treasury Bitcoin dari MicroStrategy (sekarang Strategy).
Menurut Lee, alasan perusahaan Bitmain memilih Ethereum sebagai aset strategi treasury alih-alih Bitcoin adalah karena mereka yakin bahwa Ethereum akan menjadi perdagangan makro yang paling penting dalam sepuluh tahun ke depan.
Kunci untuk itu adalah keberadaan stablecoin yang dengan cepat mengadopsi dan berkembang. Di tengah rencana dan pertimbangan penerbitan stablecoin oleh lembaga besar seperti JP Morgan dan Amazon, stablecoin saat ini menghadapi "titik balik ChatGPT" dalam cryptocurrency, seperti yang dicatat oleh orang tersebut.
Selain itu, pengesahan undang-undang GENIUS di AS juga menjadi angin segar bagi stablecoin, di mana Menteri Keuangan AS Scott Beccent menunjukkan kemungkinan pasar stablecoin tumbuh hingga ukuran 4 triliun dolar yang lebih dari 10 kali lipat saat ini.
Tokenisasi aset riil termasuk stablecoin dilakukan di Ethereum, yang merupakan platform kontrak pintar terbesar yang mematuhi hukum AS, dengan pangsa pasar yang luar biasa lebih dari 60%. Oleh karena itu, pertumbuhan stablecoin berarti "lonjakan permintaan terhadap Ethereum," jelas Mr. Lee.
Kekuatan Strategi Treasury
Mr. Lee berpendapat bahwa perusahaan treasury Ethereum seperti Bitmine menawarkan nilai yang melebihi sekadar kepemilikan Ethereum atau kepemilikan ETF, dan mengemukakan empat poin berikut sebagai alasannya.
Meningkatkan jumlah kepemilikan ETH secara berkelanjutan melalui penerbitan saham dan obligasi konversi, serta meningkatkan jumlah kepemilikan ETH per saham.
Memanfaatkan volatilitas ETH (lebih dari dua kali lipat Bitcoin) untuk mengurangi biaya penggalangan dana dengan menerbitkan obligasi konversi dan sejenisnya.
Menginvestasikan kembali pendapatan staking untuk membeli ETH lebih lanjut
Mengakuisisi perusahaan lain yang memiliki ETH untuk memperkuat basis aset
Selain itu, perusahaan Treasury ETH adalah bisnis infrastruktur, dan Lee menunjukkan bahwa dengan melakukan staking Ethereum, mereka dapat mendukung keamanan jaringan Ethereum yang berbasis PoS (Proof of Stake). Selain itu, karena staking menghasilkan imbal hasil, ini menjadi sumber pendapatan yang stabil bagi perusahaan.
Mr. Lee memperkirakan bahwa ke depan, penerbit stablecoin dan perusahaan yang melakukan tokenisasi aset nyata akan mulai melakukan staking Ethereum untuk memastikan kesehatan jaringan. Pada akhirnya, lembaga keuangan besar seperti Goldman Sachs dan JP Morgan akan memiliki sejumlah besar Ethereum, dan dia menekankan bahwa "dengan mengakuisisi 5% dari pasokan Ethereum, perusahaan Bitmine akan berada di depan."
Pertumbuhan luar biasa Bitmain
Tom Lee, mantan analis strategi keuangan JP Morgan dan salah satu pendiri Fundstrat, diangkat sebagai ketua dewan direksi Bitmine pada 30 Juni dan memimpin penggalangan dana sebesar 250 juta dolar AS (sekitar 37 miliar yen) yang bertujuan untuk pembelian besar-besaran Ethereum.
Penggalangan dana melalui private placement selesai pada 8 Juli, namun hanya 18 hari kemudian, pada 27 Juli, Bitmain telah mencapai pertumbuhan dramatis menjadi perusahaan dengan total aset keuangan sebesar 2,7 miliar dolar AS (sekitar 401,2 miliar yen).
Rincian aset adalah sebagai berikut:
600.000 token ETH: 2,3 miliar dolar (sekitar 341,8 miliar yen)
Bitcoin: 23 juta dolar (sekitar 34 miliar yen)
Uang tunai: 369 juta dolar (sekitar 54,6 miliar yen)
Dengan total aset mencapai 2,7 miliar dolar, nilai aset bersih per saham (NAV) telah mencapai sekitar 23 dolar (3.418 yen). Ini adalah pertumbuhan yang luar biasa dari 4 dolar (594 yen) per saham pada 8 Juli, meningkat hampir 6 kali lipat, dan telah menciptakan nilai pemegang saham yang besar sebesar 2,4 miliar dolar (356,6 miliar yen) dalam 18 hari.
perbandingan dengan strategi
Mr. Lee menunjukkan kecepatan luar biasa Bitmine dengan membandingkan kecepatan pertumbuhan perusahaan Bitmine dengan perusahaan Strategy. Dia menunjukkan, "Apa yang dicapai MicroStrategy dalam 180 hari, Bitmine capai dalam 18 hari," dan menjelaskan latar belakangnya.
Perusahaan Strategy telah berkembang melalui serangkaian penggalangan dana setelah memulai strategi treasury Bitcoin. Dimulai dengan pembelian BTC senilai 240 juta dolar, mereka berhasil mengumpulkan 2,7 miliar dolar dalam 180 hari.
Di sisi lain, Bitmain memulai dengan 265 juta dolar dan hanya dalam 18 hari berhasil tumbuh dengan kecepatan 10 kali lipat, memiliki aset sebesar 2,7 miliar dolar.
Kami berusaha untuk mencapai "Strategi Mikro Ethereum", tetapi bergerak lebih cepat.
Jika dibandingkan dengan harga saham, setelah memulai strategi treasury Bitcoin pada Agustus 2020, harga saham Strategi meningkat dari 13 dolar menjadi 480 dolar, mencapai 30 kali lipat pengembalian. Dari jumlah tersebut, 11 kali lipat disebabkan oleh kenaikan harga Bitcoin, sementara 20 kali lipat sisanya berasal dari strategi.
Harga saham Bitmine menunjukkan tren yang mirip dengan strategi perusahaan, di mana harga Ethereum naik 1,5 kali lipat, harga saham perusahaan tersebut melonjak 9,5 kali lipat.
Prospek Masa Depan
Mr. Lee menyatakan bahwa sebagai pandangan ke depan, perusahaan Bitmain bertujuan untuk membangun jaringan validator yang sepenuhnya mematuhi regulasi AS dan 100% berbasis di AS. Selain itu, ia menunjukkan kebijakan untuk secara aktif terlibat dengan komunitas melalui kolaborasi dengan proyek NFT Ethereum seperti Pudgy Penguins dan Ethereum Foundation. Ia juga menyatakan bahwa investasi selektif yang diharapkan memberikan pengembalian tinggi akan dilakukan.
Namun, ia menekankan kembali bahwa "5% Alkimia" untuk mendapatkan 5% dari total pasokan Ethereum adalah tujuan terbesar perusahaan.
Terkait: Cara Membeli Ethereum｜Keuntungan dan Risiko Investasi yang Harus Diketahui Pemula, Memilih Bursa yang Disarankan
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Dalam 18 hari, kekayaan bersih meningkat 6 kali lipat, Ketua Bitmine AS membahas strategi "5% alkimia" Ethereum.
Perusahaan Bitmain Technologies (selanjutnya disebut Bitmain) di AS pada tanggal 28 mengungkapkan presentasi untuk investor yang berjudul "Alkimia 5%" oleh Ketua Tom Lee. Presentasi ini adalah yang pertama dari seri video bulanan "Pesan Ketua", dan dikembangkan untuk menyampaikan manfaat jangka panjang dari aset kripto (mata uang virtual) Ethereum (ETH) kepada investor serta memberikan informasi terbaru tentang strategi perbendaharaan ETH mereka.
"5% Alkimia" adalah strategi investasi dari Bitmine yang bertujuan untuk memperoleh 5% dari total pasokan Ethereum, yang menonjol karena mengkhususkan diri pada Ethereum sambil meniru strategi treasury Bitcoin dari MicroStrategy (sekarang Strategy).
Menurut Lee, alasan perusahaan Bitmain memilih Ethereum sebagai aset strategi treasury alih-alih Bitcoin adalah karena mereka yakin bahwa Ethereum akan menjadi perdagangan makro yang paling penting dalam sepuluh tahun ke depan.
Kunci untuk itu adalah keberadaan stablecoin yang dengan cepat mengadopsi dan berkembang. Di tengah rencana dan pertimbangan penerbitan stablecoin oleh lembaga besar seperti JP Morgan dan Amazon, stablecoin saat ini menghadapi "titik balik ChatGPT" dalam cryptocurrency, seperti yang dicatat oleh orang tersebut.
Selain itu, pengesahan undang-undang GENIUS di AS juga menjadi angin segar bagi stablecoin, di mana Menteri Keuangan AS Scott Beccent menunjukkan kemungkinan pasar stablecoin tumbuh hingga ukuran 4 triliun dolar yang lebih dari 10 kali lipat saat ini.
Tokenisasi aset riil termasuk stablecoin dilakukan di Ethereum, yang merupakan platform kontrak pintar terbesar yang mematuhi hukum AS, dengan pangsa pasar yang luar biasa lebih dari 60%. Oleh karena itu, pertumbuhan stablecoin berarti "lonjakan permintaan terhadap Ethereum," jelas Mr. Lee.
Kekuatan Strategi Treasury
Mr. Lee berpendapat bahwa perusahaan treasury Ethereum seperti Bitmine menawarkan nilai yang melebihi sekadar kepemilikan Ethereum atau kepemilikan ETF, dan mengemukakan empat poin berikut sebagai alasannya.
Selain itu, perusahaan Treasury ETH adalah bisnis infrastruktur, dan Lee menunjukkan bahwa dengan melakukan staking Ethereum, mereka dapat mendukung keamanan jaringan Ethereum yang berbasis PoS (Proof of Stake). Selain itu, karena staking menghasilkan imbal hasil, ini menjadi sumber pendapatan yang stabil bagi perusahaan.
Mr. Lee memperkirakan bahwa ke depan, penerbit stablecoin dan perusahaan yang melakukan tokenisasi aset nyata akan mulai melakukan staking Ethereum untuk memastikan kesehatan jaringan. Pada akhirnya, lembaga keuangan besar seperti Goldman Sachs dan JP Morgan akan memiliki sejumlah besar Ethereum, dan dia menekankan bahwa "dengan mengakuisisi 5% dari pasokan Ethereum, perusahaan Bitmine akan berada di depan."
Pertumbuhan luar biasa Bitmain
Tom Lee, mantan analis strategi keuangan JP Morgan dan salah satu pendiri Fundstrat, diangkat sebagai ketua dewan direksi Bitmine pada 30 Juni dan memimpin penggalangan dana sebesar 250 juta dolar AS (sekitar 37 miliar yen) yang bertujuan untuk pembelian besar-besaran Ethereum.
Penggalangan dana melalui private placement selesai pada 8 Juli, namun hanya 18 hari kemudian, pada 27 Juli, Bitmain telah mencapai pertumbuhan dramatis menjadi perusahaan dengan total aset keuangan sebesar 2,7 miliar dolar AS (sekitar 401,2 miliar yen).
Rincian aset adalah sebagai berikut:
Dengan total aset mencapai 2,7 miliar dolar, nilai aset bersih per saham (NAV) telah mencapai sekitar 23 dolar (3.418 yen). Ini adalah pertumbuhan yang luar biasa dari 4 dolar (594 yen) per saham pada 8 Juli, meningkat hampir 6 kali lipat, dan telah menciptakan nilai pemegang saham yang besar sebesar 2,4 miliar dolar (356,6 miliar yen) dalam 18 hari.
perbandingan dengan strategi
Mr. Lee menunjukkan kecepatan luar biasa Bitmine dengan membandingkan kecepatan pertumbuhan perusahaan Bitmine dengan perusahaan Strategy. Dia menunjukkan, "Apa yang dicapai MicroStrategy dalam 180 hari, Bitmine capai dalam 18 hari," dan menjelaskan latar belakangnya.
Perusahaan Strategy telah berkembang melalui serangkaian penggalangan dana setelah memulai strategi treasury Bitcoin. Dimulai dengan pembelian BTC senilai 240 juta dolar, mereka berhasil mengumpulkan 2,7 miliar dolar dalam 180 hari.
Di sisi lain, Bitmain memulai dengan 265 juta dolar dan hanya dalam 18 hari berhasil tumbuh dengan kecepatan 10 kali lipat, memiliki aset sebesar 2,7 miliar dolar.
Kami berusaha untuk mencapai "Strategi Mikro Ethereum", tetapi bergerak lebih cepat.
Jika dibandingkan dengan harga saham, setelah memulai strategi treasury Bitcoin pada Agustus 2020, harga saham Strategi meningkat dari 13 dolar menjadi 480 dolar, mencapai 30 kali lipat pengembalian. Dari jumlah tersebut, 11 kali lipat disebabkan oleh kenaikan harga Bitcoin, sementara 20 kali lipat sisanya berasal dari strategi.
Harga saham Bitmine menunjukkan tren yang mirip dengan strategi perusahaan, di mana harga Ethereum naik 1,5 kali lipat, harga saham perusahaan tersebut melonjak 9,5 kali lipat.
Prospek Masa Depan
Mr. Lee menyatakan bahwa sebagai pandangan ke depan, perusahaan Bitmain bertujuan untuk membangun jaringan validator yang sepenuhnya mematuhi regulasi AS dan 100% berbasis di AS. Selain itu, ia menunjukkan kebijakan untuk secara aktif terlibat dengan komunitas melalui kolaborasi dengan proyek NFT Ethereum seperti Pudgy Penguins dan Ethereum Foundation. Ia juga menyatakan bahwa investasi selektif yang diharapkan memberikan pengembalian tinggi akan dilakukan.
Namun, ia menekankan kembali bahwa "5% Alkimia" untuk mendapatkan 5% dari total pasokan Ethereum adalah tujuan terbesar perusahaan.
Terkait: Cara Membeli Ethereum｜Keuntungan dan Risiko Investasi yang Harus Diketahui Pemula, Memilih Bursa yang Disarankan