RWA Desentralisasi stablecoin: analisis proyek usual.money

Ikhtisar Pasar Stablecoin

Stablecoin sebagai infrastruktur industri cryptocurrency memainkan peran kunci dalam pembayaran skala besar dan adopsi industri. Hingga akhir Juli 2024, total kapitalisasi pasar stablecoin mencapai 168 miliar dolar AS. Di antaranya, dua stablecoin utama USDT dan USDC menguasai sekitar 90% pangsa pasar.

Bisnis stablecoin sangat menguntungkan, pada tahun 2023, penerbit stablecoin utama menghasilkan lebih dari 10 miliar dolar AS. Konsentrasi profit ini memicu permintaan untuk Desentralisasi, yang mendorong munculnya berbagai proyek stablecoin desentralisasi. Proyek-proyek ini terutama dibagi menjadi tiga kategori: kelebihan jaminan, jaminan setara, dan jaminan kurang.

pengenalan proyek usual.money

Proyek usual.money memperkenalkan surat utang pemerintah AS sebagai jaminan, yang dipadukan dengan kontrak pintar Ethereum untuk memberikan transparansi dan keamanan. Desain ini dapat dianggap sebagai versi on-chain dari Tether, yang memiliki karakteristik jaminan aset fisik 1:1 dari stablecoin tradisional serta keuntungan keamanan dan transparansi dari blockchain.

Latar Belakang Proyek

• Pada April 2024, Usual Labs menyelesaikan pendanaan sebesar 7 juta dolar AS, dipimpin oleh IOSG dan Kraken Ventures.
• Pendiri Pierre Person pernah menjabat sebagai anggota parlemen Prancis dan mendorong undang-undang aset kripto di negara tersebut.
• 10 Juli, peluncuran jaringan utama Usual.
• Hingga awal Agustus, total nilai terkunci proyek (TVL) mencapai 146 juta dolar AS.
• USD0 sebagian besar diperdagangkan di kolam USD0/USDC Curve, dengan likuiditas sekitar 11,33 juta dolar.
• Di platform Morpho terdapat wadah terkait USD0, dengan total jaminan hampir 30 juta dolar AS.
• Token USUAL diperkirakan akan diterbitkan pada kuartal keempat 2024, 90% akan didistribusikan kepada komunitas.

analisis mekanisme

Penjaminan dan Pembuatan

USD0 dapat dicetak dengan dua cara:

1. Langsung menyetor RWA yang memenuhi syarat, mendapatkan USD0 dengan rasio 1:1.
2. Menyimpan USDC/USDT, secara tidak langsung mendapatkan USD0 melalui penyedia jaminan pihak ketiga.

Model Pendapatan

• USD0++: versi kunci nilai tambah dari USD0.
• USUAL：pengelolaan protokol dan token hadiah.

Pengguna dapat mengunci USD0 menjadi USD0++, pilih cara penghasilan berikut:

1. Klaim keuntungan token USUAL setiap hari.
2. Kunci selama 6 bulan, mendapatkan jaminan hasil yang setidaknya setara dengan USD0 dari hasil jaminan.

pengguna berpartisipasi

Aktivitas Pills

• Tahap pra-peluncuran dimulai dari 10 Juli dan berlangsung selama 4 bulan.
• Total airdrop adalah 7,5% dari total pasokan token USUAL.
• Pengguna mendapatkan kualifikasi airdrop melalui rekomendasi dan kontribusi TVL.

Cara berpartisipasi:

1. Mencetak USD0++: Setiap kali dapat 5 Pills.
2. Memiliki USD0++: Dapatkan 3 Pills setiap hari.
3. Menyediakan likuiditas USD0/USDC di Curve: Dapatkan 1 Pills setiap hari.
4. Menyediakan USD0 di kolam USD0/USD0++: Dapatkan 3 Pills setiap hari, dan tambahan hadiah pencetakan USD0++ di dalam kolam.

Sementara itu, ada mekanisme pengali waktu, mulai dari 1 dan meningkat 2% setiap hari.

Kegiatan Angkatan Kedua

Diluncurkan pada 4 Agustus, pengguna dapat memperoleh Pills dengan menyelesaikan tugas di platform Galxe.

Melalui desain inovatif ini, proyek usual.money berusaha menemukan keseimbangan antara Desentralisasi dan stabilitas, memberikan pengguna pilihan stablecoin yang transparan, aman, dan memiliki potensi keuntungan.