Ethereum ETF segera diluncurkan: analisis mendalam tentang aliran dana dan prospek pasar #以太坊突破3700##山寨币爆发##NFT市场回暖#
Menurut data dari Farside Investors, pada tanggal 19 Juli, inflow bersih ETF spot Ethereum di AS mencapai 402,5 juta USD, di mana inflow bersih ETHA dari BlackRock mencapai 394,9 juta USD, menunjukkan minat kuat investor terhadap aset Ethereum. Dengan ETF Ethereum yang diperkirakan akan diluncurkan secara resmi pada 23 Juli, artikel ini akan menganalisis secara mendalam dampak potensial ETF terhadap pasar Ethereum dan tren masa depan. Struktur biaya ETF Ethereum dan produk inovatif Struktur biaya ETF Ethereum mirip dengan ETF Bitcoin, sebagian besar penyedia tidak membebankan biaya dalam jangka waktu tertentu untuk menarik pertumbuhan ukuran manajemen aset (AUM). Perlu dicatat bahwa Grayscale telah meluncurkan "mini ETH ETF" baru, dengan biaya hanya 0,25%, jauh di bawah biaya tinggi produk ETHE tradisional sebesar 2,5%. Langkah ini bertujuan untuk mengarahkan investor yang peka terhadap biaya dari produk dengan tarif tinggi ke mini ETF yang lebih kompetitif, untuk menghindari kehilangan dana. Selain itu, Grayscale juga akan memindahkan 10% aset ETHE ke mini ETF dan memberikan secara gratis kepada pemegang ETHE, tindakan ini bukan merupakan peristiwa kena pajak dan membantu mengurangi tekanan arus keluar dana ETHE. Analisis Skala Aliran Modal dan Likuiditas Berbagai lembaga telah memprediksi skala aliran dana untuk ETF Ethereum, dengan rata-rata aliran sebesar sekitar 1 miliar dolar AS per bulan, dengan perkiraan tertinggi dari Standard Chartered mencapai 2 miliar dolar AS, sementara JPMorgan memperkirakan sekitar 500 juta dolar AS. Melalui analisis data produk perdagangan aset kripto (ETP) di Hong Kong dan Eropa, ditemukan bahwa rasio ukuran pengelolaan aset BTC dan ETH kira-kira sesuai dengan rasio nilai pasar mereka, menunjukkan bahwa pasar memiliki alokasi yang relatif seimbang untuk keduanya. Perlu dicatat bahwa harga perdagangan ETHE sejak 24 Mei tetap berada dalam kisaran premi/diskon 2% dari nilai aset bersih (NAV), menunjukkan bahwa penilaian pasar terhadap ETHE cukup stabil. Dibandingkan dengan itu, produk GBTC Bitcoin mengalami fluktuasi diskon yang lebih besar sebelum bertransformasi menjadi ETF. Keunikan refleksivitas Ethereum dan keunggulan ekosistemnya Peluncuran ETF Ethereum tidak hanya membawa aliran dana, tetapi juga mengaktifkan mekanisme refleksivitas unik Ethereum: Aliran dana masuk ke ETF mendorong harga ETH naik Kenaikan harga memicu minat pasar terhadap Ethereum Aktivitas ekosistem DeFi meningkat, penggunaan di on-chain meningkat Mekanisme pembakaran EIP-1559 mempercepat pengurangan pasokan ETH Pengurangan pasokan semakin meningkatkan harga Ether Membentuk siklus positif, menarik lebih banyak aliran dana masuk Siklus umpan balik ini tidak dimiliki oleh Bitcoin ETF. Ethereum sebagai "toko aplikasi terdesentralisasi" memiliki ekosistem DeFi yang besar, dengan ETH yang terkunci dalam protokol DeFi saat ini mencapai 20 juta (sekitar 63 miliar dolar AS), seiring dengan kenaikan harga, total nilai terkunci DeFi dan pendapatannya juga akan meningkat, yang lebih lanjut meningkatkan daya tarik ETH. Pandangan Keuangan Tradisional dan Prospek Masa Depan Investor keuangan tradisional cukup familiar dengan posisi Bitcoin sebagai "emas digital", sementara pemahaman nilai Ethereum sebagai platform kontrak pintar masih terus meningkat. Peluncuran ETF spot menyediakan alat investasi yang lebih mudah bagi modal tradisional, diperkirakan akan mendorong lebih banyak aliran dana ke pasar ETH. Selain itu, potensi untuk mempertaruhkan ETH guna mendapatkan imbal hasil asli sangat besar. Di masa depan, peluncuran ETF ETH yang dipertaruhkan hampir merupakan tren yang pasti, di mana investor tidak hanya dapat menikmati keuntungan modal dari kenaikan harga, tetapi juga mendapatkan imbal hasil yang stabil dari staking, yang akan sangat meningkatkan daya tarik aset Ethereum. Peluncuran ETF spot Ethereum menandai langkah penting dalam penggabungan keuangan tradisional dan aset kripto. Dengan aliran dana yang terus masuk, peningkatan aktivitas ekosistem, dan peluncuran produk inovatif, Ethereum diharapkan akan memasuki siklus pertumbuhan baru.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
1 Suka
Hadiah
1
1
Bagikan
Komentar
0/400
LVLargeLicensedGoods
· 07-22 14:31
Pinjamkan aku sepasang mata yang bijaksana, biarkan aku melihat dengan jelas dan terang dalam kerumitan ini.
Ethereum ETF segera diluncurkan: analisis mendalam tentang aliran dana dan prospek pasar #以太坊突破3700# #山寨币爆发# #NFT市场回暖#
Menurut data dari Farside Investors, pada tanggal 19 Juli, inflow bersih ETF spot Ethereum di AS mencapai 402,5 juta USD, di mana inflow bersih ETHA dari BlackRock mencapai 394,9 juta USD, menunjukkan minat kuat investor terhadap aset Ethereum.
Dengan ETF Ethereum yang diperkirakan akan diluncurkan secara resmi pada 23 Juli, artikel ini akan menganalisis secara mendalam dampak potensial ETF terhadap pasar Ethereum dan tren masa depan.
Struktur biaya ETF Ethereum dan produk inovatif
Struktur biaya ETF Ethereum mirip dengan ETF Bitcoin, sebagian besar penyedia tidak membebankan biaya dalam jangka waktu tertentu untuk menarik pertumbuhan ukuran manajemen aset (AUM).
Perlu dicatat bahwa Grayscale telah meluncurkan "mini ETH ETF" baru, dengan biaya hanya 0,25%, jauh di bawah biaya tinggi produk ETHE tradisional sebesar 2,5%.
Langkah ini bertujuan untuk mengarahkan investor yang peka terhadap biaya dari produk dengan tarif tinggi ke mini ETF yang lebih kompetitif, untuk menghindari kehilangan dana.
Selain itu, Grayscale juga akan memindahkan 10% aset ETHE ke mini ETF dan memberikan secara gratis kepada pemegang ETHE, tindakan ini bukan merupakan peristiwa kena pajak dan membantu mengurangi tekanan arus keluar dana ETHE.
Analisis Skala Aliran Modal dan Likuiditas
Berbagai lembaga telah memprediksi skala aliran dana untuk ETF Ethereum, dengan rata-rata aliran sebesar sekitar 1 miliar dolar AS per bulan, dengan perkiraan tertinggi dari Standard Chartered mencapai 2 miliar dolar AS, sementara JPMorgan memperkirakan sekitar 500 juta dolar AS.
Melalui analisis data produk perdagangan aset kripto (ETP) di Hong Kong dan Eropa, ditemukan bahwa rasio ukuran pengelolaan aset BTC dan ETH kira-kira sesuai dengan rasio nilai pasar mereka, menunjukkan bahwa pasar memiliki alokasi yang relatif seimbang untuk keduanya.
Perlu dicatat bahwa harga perdagangan ETHE sejak 24 Mei tetap berada dalam kisaran premi/diskon 2% dari nilai aset bersih (NAV), menunjukkan bahwa penilaian pasar terhadap ETHE cukup stabil.
Dibandingkan dengan itu, produk GBTC Bitcoin mengalami fluktuasi diskon yang lebih besar sebelum bertransformasi menjadi ETF.
Keunikan refleksivitas Ethereum dan keunggulan ekosistemnya
Peluncuran ETF Ethereum tidak hanya membawa aliran dana, tetapi juga mengaktifkan mekanisme refleksivitas unik Ethereum:
Aliran dana masuk ke ETF mendorong harga ETH naik
Kenaikan harga memicu minat pasar terhadap Ethereum
Aktivitas ekosistem DeFi meningkat, penggunaan di on-chain meningkat
Mekanisme pembakaran EIP-1559 mempercepat pengurangan pasokan ETH
Pengurangan pasokan semakin meningkatkan harga Ether
Membentuk siklus positif, menarik lebih banyak aliran dana masuk
Siklus umpan balik ini tidak dimiliki oleh Bitcoin ETF. Ethereum sebagai "toko aplikasi terdesentralisasi" memiliki ekosistem DeFi yang besar, dengan ETH yang terkunci dalam protokol DeFi saat ini mencapai 20 juta (sekitar 63 miliar dolar AS), seiring dengan kenaikan harga, total nilai terkunci DeFi dan pendapatannya juga akan meningkat, yang lebih lanjut meningkatkan daya tarik ETH.
Pandangan Keuangan Tradisional dan Prospek Masa Depan
Investor keuangan tradisional cukup familiar dengan posisi Bitcoin sebagai "emas digital", sementara pemahaman nilai Ethereum sebagai platform kontrak pintar masih terus meningkat.
Peluncuran ETF spot menyediakan alat investasi yang lebih mudah bagi modal tradisional, diperkirakan akan mendorong lebih banyak aliran dana ke pasar ETH.
Selain itu, potensi untuk mempertaruhkan ETH guna mendapatkan imbal hasil asli sangat besar. Di masa depan, peluncuran ETF ETH yang dipertaruhkan hampir merupakan tren yang pasti, di mana investor tidak hanya dapat menikmati keuntungan modal dari kenaikan harga, tetapi juga mendapatkan imbal hasil yang stabil dari staking, yang akan sangat meningkatkan daya tarik aset Ethereum.
Peluncuran ETF spot Ethereum menandai langkah penting dalam penggabungan keuangan tradisional dan aset kripto. Dengan aliran dana yang terus masuk, peningkatan aktivitas ekosistem, dan peluncuran produk inovatif, Ethereum diharapkan akan memasuki siklus pertumbuhan baru.