Solana: platform perdagangan cepat baru di dunia enkripsi

Solana semakin menjadi platform perdagangan cepat di bidang enkripsi, dirancang untuk perdagangan cepat, kombinasi on-chain, dan pemrosesan hasil skala besar. Tiga data kunci berikut mendukung pandangan ini:

1. Layanan platform peluncuran: Sebuah platform baru telah melampaui pesaing lama, mencapai tingkat kelulusan token sebesar 60% dan berhasil masuk ke dalam kolam likuiditas, dengan pendapatan harian melebihi satu juta dolar. Loyalitas pencipta menurun, tingkat retensi dan volume perdagangan menjadi keunggulan kompetitif baru.

2. Tokenisasi saham menjadi jaminan inti: menyediakan likuiditas 24/7 untuk pasar swasta, margin modular, dan pembebasan modal. Potensi masa depan terletak pada peredaran ekuitas yang terdaftar kembali.

3. Diversifikasi pendapatan Solana: Pendapatan kuartal kedua mencapai 570 juta dolar, menyumbang 46% dari semua blockchain publik. Pendapatan utama berasal dari aplikasi terdesentralisasi, layanan otomatis, platform peluncuran, dan alat produksi.

Perubahan Lanskap Pasar Platform Peluncuran

Kebangkitan suatu platform baru tidak hanya tercermin dalam angka:

• Pembalikan pangsa pasar: Pada 5 Juli, volume penerbitan token baru di platform ini mencakup 66% pasar, sementara platform lama hanya mencakup 26%.
• Keunggulan kualitas dana: platform baru memiliki tingkat kelulusan sekitar 60%, sedangkan platform lama hanya 31%.
• Kemampuan pendapatan: Pendapatan harian melambung dari nol menjadi lebih dari satu juta dolar, sementara platform lama turun menjadi 500 ribu dolar.

wawasan pasar

• Menjaga volume transaksi bernilai tinggi adalah penghalang kompetisi yang nyata. Tingkat kelulusan pada dasarnya mencerminkan kemampuan platform untuk mempertahankan pendapatan bersih.
• Platform lama masih memiliki keunggulan dalam kesadaran pencipta (total pendapatan sekitar 700 juta dolar AS), tetapi biaya migrasi pengguna telah mendekati nol.
• Perkiraan pendapatan: Dengan pendapatan harian sebesar satu juta dolar, pendapatan tahunan bisa mencapai 100 juta dolar. Berdasarkan margin keuntungan sekitar 80% dari infrastruktur Solana, protokol yang baru beroperasi selama satu tahun ini menunjukkan model ekonomi tingkat perangkat lunak sebagai layanan.

analisis dinamika pasar

• Loyalitas pengguna tidak stabil, perubahan mekanisme insentif dapat menyebabkan migrasi cepat kelompok kreator.
• Strategi pertahanan dapat mencakup membangun bursa terdesentralisasi asli dan meningkatkan hadiah penyedia likuiditas untuk meningkatkan biaya keluar pengguna.
• Pendatang baru mungkin mengadopsi strategi insentif tinggi, mempromosikan peringkat yang berfokus pada token dan volume perdagangan harian, untuk mencapai profit sebelum biaya akuisisi pelanggan meningkat.

Saham yang Ditoekinisasi: Jembatan antara Keuangan Tradisional dan Blockchain

Tokenisasi saham bukan hanya perwakilan saham tradisional di blockchain, tetapi juga:

• Memperpendek waktu penyelesaian keuangan tradisional menjadi tingkat menit
• Menciptakan kategori aset jaminan baru
• Menyediakan saluran pembiayaan untuk lembaga swasta besar

Ekosistem blockchain yang sukses perlu memiliki: mekanisme penerbitan token yang teratur, sistem oracle yang dapat diandalkan, dan pasar kontrak perpetual yang memiliki likuiditas tinggi. Pemimpin akan menjadi penyedia infrastruktur di bidang tokenisasi ekuitas.

Status perkembangan pasar

Beberapa platform telah mulai mengalihkan opsi put sintetis dari perusahaan terkemuka ke dalam blockchain, sambil mengubah aset non-likuid atau ekuitas swasta menjadi jaminan yang dapat digabungkan.

Mekanisme Pendapatan Solana

Pendapatan Solana pada kuartal kedua mencapai 570 juta dolar AS, menguasai 46% pangsa pasar. Dibandingkan dengan:

• Ethereum: 2,13 juta dolar AS
• Tron: 1,65 juta dolar AS
• Binance Chain: 150 juta USD
• Rantai lainnya: hingga 75 juta USD

Ini mencerminkan dua fakta kunci:

1. Aplikasi utama enkripsi mata uang masih terfokus pada layanan perdagangan.
2. Platform sedang dioptimalkan untuk pengguna profesional, yang merupakan pendorong utama keuntungan.

Daya tarik Solana bagi pengguna profesional

Solana telah mengoptimalkan nilai seluruh siklus untuk pengguna profesional:

• Arbitrase dengan latensi rendah: Jendela perdagangan 400 milidetik dan biaya yang sangat rendah membuat perdagangan otomatis menjadi mungkin.
• Kombinasi leverage cepat: dari penerbitan token hingga membangun kolam likuiditas dan jaminan kontrak permanen, hanya memerlukan beberapa menit.
• Pencocokan insentif jaringan dengan kebutuhan dana besar: Pengguna profesional bersedia membayar biaya lebih tinggi, tingkat kehilangan lebih rendah, sekaligus menyediakan dasar likuiditas untuk platform.

Kesimpulan

Solana sedang berusaha untuk memberikan nilai siklus hidup maksimum bagi pengguna profesional, sementara bursa terpusat tradisional harus menanggung lebih banyak biaya infrastruktur dan dukungan pengguna. Di bidang enkripsi, perusahaan yang melihat blockchain sebagai saluran pasar keuangan yang efisien sedang menunjukkan kecepatan pertumbuhan tercepat.