Bab baru pasar staking Ethereum: Perpaduan fleksibilitas dan desentralisasi

Sejak 2020, pasar stake telah mengalami perubahan besar. Permintaan institusi untuk stake terus meningkat, sambil menghadapi regulasi dan persyaratan kepatuhan yang lebih ketat. Ekosistem Ethereum terus berupaya untuk menyelesaikan masalah skala dan desentralisasi stake, sementara pengguna tingkat lanjut mencari struktur imbalan yang lebih dipersonalisasi.

Untuk mengatasi tantangan ini, sebuah solusi inovatif untuk stake telah muncul - stake asuransi (stVaults). Solusi ini bertujuan untuk menyediakan pilihan stake Ethereum yang disesuaikan, dapat disesuaikan, dan modular, yang mewakili kemajuan penting dalam industri.

Pangkalan Staking: Paradigma Baru Staking yang Dipersonalisasi

Stake insurance vault adalah kontrak pintar yang penting, yang memungkinkan staking likuiditas yang tidak dikelola melalui operator node tunggal, dan terhubung dengan infrastruktur untuk mencetak token. Tujuan utamanya meliputi:

1. Memungkinkan pengguna untuk menyesuaikan risiko dan pengembalian dari staking likuid, sambil mempertahankan stabilitas dan keterwakilan token.
2. Memungkinkan staker institusi dan operator node untuk saling menunjuk.
3. Meningkatkan tingkat integrasi token.

Desain ini memungkinkan investor institusi untuk melakukan staking secara tidak terkelola dan mendapatkan proporsi token tertentu. Untuk mengelola risiko, rasio pencetakan akan disesuaikan, biasanya akan ditetapkan rasio cadangan ( seperti 80% ) untuk memastikan adanya cukup over-collateral.

Kustomisasi dan Fleksibilitas

Stake insurance vault menyediakan berbagai pilihan konfigurasi yang fleksibel untuk memenuhi kebutuhan pengguna yang berbeda:

• Staking Institusi: Memungkinkan institusi untuk membuat brankas khusus, menghubungkan operator node tertentu, dan mengelola akses setoran dan penarikan.
• Penyanggaan Leverage: Menyediakan alat untuk pelaku staking tingkat lanjut dalam menerapkan strategi leverage, mendukung operasi manual dan otomatis.
• Pengendalian Risiko: Memperkenalkan metode bergabung secara selektif dengan keamanan bersama, memungkinkan peserta untuk mengeksplorasi strategi kustom.
• Infrastruktur yang Berorientasi Masa Depan: Memberikan dasar modular bagi pengembang, mendukung pembuatan produk dan alat staking yang sesuai dengan ekosistem.

Meningkatkan Desentralisasi Ethereum

Rencana ini mempromosikan desentralisasi Ethereum dengan cara berikut:

1. Pasar yang Terbuka, Koordinasi, dan Kompetisi: Setiap penyimpanan memiliki operator independen, mengurangi efek Malthus pada node.
2. Mekanisme Keseimbangan: Melalui mekanisme seperti obligasi ETH dan biaya dinamis, menyeimbangkan efisiensi modal, kinerja validator, dan konsentrasi staking.
3. Pembaruan Mandiri: Staker dapat memilih secara mandiri apakah akan menggunakan fitur baru, menjaga fleksibilitas dan otonomi.

Peta Jalan Pengembangan

Rencana peluncuran skema ini dibagi menjadi tiga tahap:

1. Pengguna awal menggunakan teknologi yang ada untuk membangun brankas yang direstake, memulai program setoran awal dan akses lebih awal.
2. Menerapkan jaringan pengujian, melakukan pengujian ketat dan pengembangan integrasi dengan mitra.
3. Peluncuran jaringan utama, mengaktifkan kasus penggunaan kunci, seperti pengaturan lembaga yang disesuaikan, staking leverage, dan konfigurasi keamanan bersama.

Kesimpulan

Solusi inovatif ini membawa kemungkinan baru untuk pasar staking Ethereum. Ini memberikan fleksibilitas besar bagi para pemangku kepentingan institusi, memungkinkan pengguna untuk memilih operator node dan infrastruktur verifikasi. Para pemangku kepentingan dapat menyesuaikan strategi sesuai dengan kebutuhan mereka, mengoptimalkan imbalan, sambil menikmati likuiditas, keamanan, dan keuntungan integrasi.

Dalam konteks di mana lingkungan pengaturan semakin jelas, minat institusi terhadap staking Ethereum diharapkan semakin meningkat. Peningkatan ini secara khusus ditujukan untuk kebutuhan pemangku kepentingan institusi, operator node, dan manajer aset. Institusi dapat menggunakan token melalui pengaturan yang sepenuhnya disesuaikan, memenuhi persyaratan kepatuhan internal, sambil mempertahankan kontrol operasional yang diperlukan. Operator node dapat merancang produk yang dipersonalisasi untuk peserta besar, sementara manajer aset dapat mengembangkan produk terstruktur yang mengarah ke masa depan.

Selain itu, rencana ini juga menekankan keseimbangan antara desentralisasi, likuiditas, dan keamanan Ethereum. Dengan mendorong kompetisi yang sehat di antara para validator, sambil mengurangi risiko tata kelola dan hukuman, ini memberikan solusi bagi komunitas Ethereum yang melayani kebutuhan saat ini sekaligus memenuhi visi jangka panjang.