Bitcoin minggu ini menembus batas 90.000 dolar｜Laporan Dua Mingguan Keuangan Desentralisasi Awal November

Satu, Observasi Industri Keuangan Desentralisasi

1. Presiden terpilih Amerika Serikat mendukung kebijakan mata uang kripto

Pada 6 November, presiden terpilih AS yang baru menyatakan dukungannya terhadap kebijakan cryptocurrency, posisi ini sangat kontras dengan pemerintah sebelumnya. Selama kampanye, ia secara jelas mendukung cryptocurrency, mengizinkan penggunaan Bitcoin dan cryptocurrency lainnya untuk sumbangan, dan secara terbuka menentang kebijakan anti-crypto dari pemerintah sebelumnya.

Presiden baru berencana untuk memperkuat dukungan terhadap Bitcoin dan industri kripto setelah menjabat, untuk memastikan Amerika Serikat menjadi negara terdepan dalam kripto dan Bitcoin, dan mengumumkan bahwa Amerika Serikat akan mempertahankan semua cadangan Bitcoin tingkat nasional. Aset kriptonya telah mencapai 6,25 juta dolar, termasuk sejumlah besar ETH dan koin meme, menunjukkan perhatian terhadap pasar kripto.

2. Bitcoin minggu ini melewati 90.000 dolar AS

Minggu ini Bitcoin menunjukkan performa yang kuat, sementara berhasil melewati 90.000 dolar AS, mencetak rekor tertinggi baru, dan kembali memperbarui peringkat kapitalisasi pasar. Sejak pekan lalu yang sering mencetak rekor baru, kapitalisasi pasar Bitcoin telah melampaui salah satu raksasa teknologi, bertahan di posisi aset terbesar kesembilan di dunia. Analisis pasar menunjukkan bahwa rebound kuat Bitcoin baru-baru ini mencerminkan meningkatnya permintaan pasar untuk aset kripto, serta karena sikap kebijakan AS terhadap cryptocurrency yang semakin bersahabat, memberikan dorongan untuk pergerakan harga selanjutnya.

3. SynFutures meluncurkan Perp Launchpad untuk menciptakan model baru kontrak berkelanjutan

Seiring dengan ekspansi ekosistem Base, sebuah platform kontrak berkelanjutan meluncurkan platform baru Perp Launchpad, yang mengurangi hambatan masuk pasar kontrak berkelanjutan dengan model "pengganda satu atap" yang unik. Platform ini menarik banyak pengguna on-chain dengan lingkungan Gas yang rendah, insentif mendalam, dan manajemen likuiditas yang efisien, terutama bagi para peserta di jalur Restaking dan koin Meme, serta menyediakan saluran rilis pasangan perdagangan yang mudah untuk token baru.

Perp Launchpad bertujuan untuk menyederhanakan proses peluncuran kontrak berkelanjutan, sehingga koin apa pun dapat membuat pasangan perdagangan di platform tanpa izin. Sebagai contoh, pasangan perdagangan wstETH/ETH dari Lido mencapai volume transaksi sebesar 260 juta dolar AS dan hampir 920 ribu dolar AS dalam TVL puncak dalam waktu dua bulan setelah diluncurkan, menunjukkan potensi pertumbuhan cepat dari platform. Investor dapat memperoleh imbal hasil tahunan dengan memberikan likuiditas, serta berharap untuk airdrop dan hadiah koin di masa depan.

4. Kasus pertama di Inggris: Dana pensiun secara resmi memasukkan Bitcoin ke dalam portofolio investasi

Baru-baru ini, sebuah dana pensiun di Inggris melakukan investasi langsung pertama kalinya dalam Bitcoin, menjadi yang pertama di negara itu, dan dikelola bersama oleh lima lembaga independen untuk kunci pribadi. Dana tersebut, dengan bantuan perusahaan konsultan, mengalokasikan 3% dari asetnya ke dalam Bitcoin, dan berencana untuk meluncurkan program tunjangan karyawan Bitcoin, di mana beberapa perusahaan telah menyatakan minat. Ini menandakan bahwa investasi dana pensiun dalam aset kripto semakin meluas, tidak hanya terbatas pada cara tidak langsung seperti ETF.

Di seluruh dunia, dana pensiun secara bertahap terlibat dalam bidang kripto. Beberapa negara bagian di Amerika Serikat telah secara terbuka menyatakan rencana untuk berinvestasi dalam Bitcoin ETF, sementara sistem pensiun Michigan telah membeli suatu Ethereum spot ETF. Tren ini mencerminkan bahwa, seiring dengan penguatan posisi Bitcoin, di masa depan akan ada lebih banyak dana pensiun yang mempertimbangkan untuk memasukkan aset kripto ke dalam portofolio investasi.

5. Perubahan pada penasihat proyek Layer2 tertentu, netralitas Ethereum menghadapi tantangan

Pada 2 November, anggota Yayasan Ethereum mengumumkan pengunduran dirinya dari posisi penasihat proyek Layer2 tertentu untuk fokus pada pekerjaan yang "lebih netral". Perubahan ini memicu keraguan di komunitas mengenai apakah mereka memanfaatkan situasi ini untuk mendapatkan keuntungan. Pihak terkait menyatakan bahwa langkah ini bertujuan untuk menghindari konflik kepentingan, dan mengakui bahwa menerima posisi penasihat adalah keputusan yang salah, serta tidak menerima koin apa pun.

Yayasan Ethereum sebagai yayasan barang publik selalu menekankan non-profit dan netralitas, tetapi anggotanya sering terlibat dalam peran penasihat proyek yang berbeda, memicu diskusi di komunitas tentang netralitas Ethereum. Meskipun pendiri Ethereum sering mendorong netralitas teknologi, bagaimana menyeimbangkan hubungan kepentingan di ekosistem yang berkembang pesat tetap menjadi tantangan besar.

6. Jumlah pengguna aktif permainan TON mengalami penurunan drastis, token anjlok 76%

Game Telegram "Hamster Rush" yang pernah sangat populer kini menghadapi tantangan serius. Data terbaru menunjukkan, jumlah pengguna aktif bulanan game ini telah turun drastis dari 300 juta orang di bulan Agustus menjadi 41 juta, berkurang 86%. Selain itu, token game ini telah anjlok 76% dalam waktu yang singkat, memicu keraguan pasar terhadap masa depannya.

Penurunan nilai pengguna dan koin disebabkan oleh berbagai faktor. Selain dampak pasar kripto yang lesu, game gagal memenuhi janji kepada komunitas, ditambah dengan keterlambatan hadiah airdrop dan hasil yang tidak sesuai harapan, menyebabkan pengguna secara bertahap kehilangan kepercayaan, bahkan merasa "dibohongi" oleh pengembang. Masalah-masalah ini memicu keraguan luas di kalangan pemain terhadap integritas game, dan melemahkan kepercayaan pasar terhadap koinnya.

Untuk mengangkat kembali semangat, tim pengembang berencana untuk mengintegrasikan NFT sebagai aset dalam permainan pada kuartal kedua, berharap dapat meningkatkan partisipasi pengguna. Analis percaya bahwa tim pengembang harus memperbaiki mekanisme permainan, menambah sistem penghargaan, dan memperkuat komunikasi dengan komunitas, jika tidak, akan sulit untuk kembali berdiri di tengah pasar yang kompetitif.

7. Ethereum meluncurkan jaringan uji Mekong untuk upgrade Pectra

Tim pengembang Ethereum baru-baru ini meluncurkan jaringan uji sementara bernama Mekong untuk peningkatan Pectra yang akan datang. Jaringan uji ini bertujuan untuk menguji perubahan kode tertentu dan mengevaluasi dampaknya terhadap jaringan. Meskipun waktu operasi Mekong relatif singkat, ia mencakup semua usulan proposal peningkatan Ethereum (EIP), yang dianggap sebagai lingkungan pengujian fungsional lengkap untuk Pectra.

Pembaruan Pectra berfokus pada peningkatan pengalaman pengguna dan efisiensi jaringan. Perubahan utama termasuk:

• Meningkatkan pengalaman pengguna dompet kripto dan fungsi abstraksi akun
• Meningkatkan batas maksimum staking validator dari 32 ETH menjadi 2.048 ETH
• Memperbarui mekanisme setoran dan penarikan, dll.

Perubahan ini akan diuji di jaringan pengujian Mekong, kemudian diterapkan ke jaringan pengujian publik lainnya, dan akhirnya dilaksanakan di jaringan utama Ethereum. Para pengembang menyatakan bahwa meskipun mungkin akan ada beberapa perubahan spesifikasi kecil atau penyesuaian EIP yang lebih kecil, fitur-fitur yang termasuk dalam jaringan pengujian Mekong akan secara bertahap masuk ke jaringan pengujian publik dan akhirnya diterapkan di jaringan utama Ethereum.

8. Solv Protocol memimpin standar staking Bitcoin

Seiring dengan meningkatnya permintaan untuk staking Bitcoin, suatu protokol sedang memimpin standarisasi pasar melalui peluncuran lapisan abstraksi staking (SAL). SAL menyediakan kerangka teknis yang terstandarisasi untuk staking, mengatasi tantangan desentralisasi dan manajemen likuiditas dalam staking Bitcoin, sehingga pengguna dapat dengan mudah berpartisipasi dalam staking lintas rantai dan mendapatkan imbal hasil. Protokol ini tidak hanya meningkatkan likuiditas aset, tetapi juga membawa strategi imbal hasil yang lebih fleksibel bagi pengguna DeFi, mendukung perkembangan pasar staking Bitcoin ke arah yang lebih matang dan beragam, dan menjadi batu fondasi penting dalam ekosistem DeFi di masa depan.

9. Eksplorasi inovatif solusi UniFi Layer2

Sebuah proyek baru-baru ini meluncurkan solusi UniFi Layer2, yang berfokus pada Based Rollup + sistem verifikasi AVS asli, menciptakan arsitektur Layer2 generasi baru. Model Rollup As A Service(RAAS) yang berbasis pada fungsi jaringan utama Ethereum (Proposer + AVS) tidak hanya memperkuat keamanan dan desentralisasi Layer2, tetapi juga memberikan potensi pasar yang lebih luas untuk layanan Based Rollup dan AVS.

Based Rollup menyerahkan fungsi pengurutan Layer2 kepada Proposer di jaringan utama Ethereum, melalui pengemasan transaksi yang diajukan untuk menyelesaikan masalah Sequencer terpusat. Namun, cara ini tidak dapat menyelesaikan konsistensi konsensus antar Layer2, oleh karena itu, proyek ini lebih lanjut memperkenalkan AVS sebagai layanan verifikasi terdesentralisasi, untuk memberikan konsensus keamanan tambahan di luar pengurutan transaksi.

Proses transaksi UniFi menggunakan Proposer Layer1 untuk melakukan pengurutan, kemudian divalidasi oleh AVS, untuk memberikan konfirmasi awal. Berbeda dengan Layer2 tradisional, transaksi yang dimulai di UniFi dapat segera mendapatkan konfirmasi cepat, tanpa perlu menunggu lama, yang lebih ramah bagi pengguna dengan kebutuhan seperti penarikan cepat.

Untuk mempercepat konfirmasi akhir, UniFi menggunakan pengolahan verifikasi terisolasi TEE yang aman, mencapai konsensus dalam tingkat milidetik, dan membangun mekanisme jaminan keamanan yang terstandarisasi, sehingga meningkatkan efisiensi dan keandalan verifikasi secara keseluruhan.

Melalui inovasi ini, UniFi tidak hanya menyelesaikan masalah sentralisasi Layer2, tetapi juga membangun platform interoperabilitas terdesentralisasi, yang di masa depan akan dapat menyediakan layanan lintas rantai yang terstandarisasi untuk lebih banyak aplikasi Layer2, serta mempromosikan sirkulasi aset dan berbagi likuiditas.

10. Mesin likuiditas di atas Base Chain: Aerodrome

Aerodrome adalah mesin likuiditas inovatif yang menggabungkan berbagai model pertukaran terdesentralisasi (DEX). Sebagai DEX utama di atas Base, ia memungkinkan pemegangnya untuk memberikan suara dalam menentukan biaya dan jumlah emisi kolam likuiditas melalui mekanisme insentif "veAERO", serta memanfaatkan pembuat pasar otomatis (clAMM) untuk meningkatkan efisiensi modal. Mekanisme ini menjadikan Aerodrome sebagai platform likuiditas pilihan di atas Base.

Aerodrome telah mengatasi tantangan yang dihadapi DEX tradisional dalam penyediaan likuiditas, distribusi biaya, dan pertumbuhan berkelanjutan. LP mendapatkan 100% insentif emisi AERO, sementara trader diuntungkan oleh likuiditas tinggi dan mendapatkan hasil eksekusi yang lebih baik. Desain ini telah mendorong pertumbuhan cepat Aerodrome, dengan pangsa pasar telah mencapai 63% dari Base.

Dengan kerja sama yang erat antara Base dan salah satu bursa terkenal, aktivitas ekonomi di platform Base terus meningkat, DAU dan volume perdagangan secara bertahap naik, yang sangat mendorong tingkat penggunaan Aerodrome. Investasi dari salah satu lembaga investasi juga menunjukkan potensi Aerodrome sebagai DEX utama di jaringan Base.

Diperkirakan seiring dengan pertumbuhan yang stabil dari Base dan Aerodrome, TVL akan mencapai 4 miliar USD dalam setahun, dengan volume transaksi bulanan mencapai 50 miliar USD. Aerodrome sebagai mesin likuiditas inti dari ekosistem Base, akan terus mendapatkan manfaat dari perkembangan pesat di pasar Keuangan Desentralisasi dan blockchain.

Dua, Panel Data Keuangan Desentralisasi

1. Data TVL

TVL minggu ini tidak banyak berubah dibandingkan dengan minggu lalu, tetap stabil.

2. Jumlah penerbitan koin stabil

Total kapitalisasi pasar stablecoin saat ini tercatat 1782,22 juta USD, dengan kenaikan 3,04% dalam 7 hari. Di antaranya, USDT menyumbang 69,22%, sedikit menurun.

3. Data DEX

Menurut data terbaru, di pasar pertukaran terdesentralisasi (DEX), salah satu DEX terkemuka masih mempertahankan posisi terdepan. Minggu ini, DEX di jaringan Solana masih menunjukkan performa yang sangat baik, dengan volume perdagangan DEX di jaringan Solana selama 7 hari terakhir mencapai 146,34 miliar USD, menduduki peringkat teratas di seluruh jaringan.

4. Data Pembukaan Koin

Aptos(APT) akan membuka sekitar 11,31 juta koin pada pukul 14:00 waktu UTC+8 pada 11 November, yang merupakan 2,18% dari total pasokan yang beredar, dengan nilai sekitar 128 juta USD. Peristiwa pembukaan ini mungkin berdampak pada pasar, investor harus memperhatikan perkembangan terkait.

Tiga, Radar Keuangan Desentralisasi

Tamu kali ini, seorang KOL dari industri tertentu berpendapat:

Dengan Bitcoin mencetak rekor baru dan menembus 90000, semua orang mulai berharap bahwa dana yang melimpah dapat mendorong sektor-sektor lain dan memimpin musim altcoin, sangat penting untuk memahami pola dan tren pasar terlebih dahulu, sektor dan koin sangat beragam, sektor mana yang akan menjadi pemimpin?

Melihat ekosistem DeFi saat ini, narasi Restaking yang awalnya sangat menjanjikan kini telah jatuh dari puncaknya, pasar mulai beralih ke narasi penerbitan aset Meme yang dipimpin oleh suatu proyek tertentu. Kita dapat memikirkan bagaimana penerbitan aset Meme dapat diperluas untuk menghasilkan jalur yang berbeda.

Kegilaan Meme di Solana sudah dikenal di seluruh pasar, dan rantai lainnya pasti ingin meniru, karena hasilnya sangat baik. Base sebenarnya memiliki potensi yang sangat besar, apalagi didukung oleh bursa terkenal, aliran bersih dana di ekosistem juga terus meningkat, selama sebulan terakhir aliran bersih bahkan melampaui Solana. Dana adalah kunci untuk menentukan tren pasar, kita bisa lebih memperhatikan Base.