Ekosistem DeFi asli Bitcoin sedang muncul

Baru-baru ini, dorongan untuk melepaskan potensi Bitcoin semakin meningkat, Keuangan Desentralisasi di Bitcoin (DeFi ) tidak lagi hanya sekadar teori. Meskipun bidang ini pernah menghadapi beberapa hambatan, perkembangan terbaru sangat mencolok.

Selama ini, Bitcoin berada dalam keadaan menunggu di bidang Keuangan Desentralisasi. Ketika Ethereum membangun ekosistem Keuangan Desentralisasi yang besar, lebih dari 1,5 triliun USD likuiditas Bitcoin terkunci di dompet dingin. Kurangnya kontrak pintar Keuangan Desentralisasi dan solusi pengemasan/jembatan terdesentralisasi, ditambah dengan penempatan Bitcoin sebagai emas digital, membatasi perkembangan ekosistemnya. Namun, situasi ini sedang berubah.

Dengan munculnya serangkaian protokol baru di jaringan Bitcoin dan sekitarnya, kami melihat infrastruktur DeFi asli BTC yang sebenarnya mulai terbentuk. Beberapa proyek menunjukkan kinerja yang menonjol dalam hal teknologi dan Total Locked Value (TVL), masing-masing menyelesaikan berbagai komponen dalam ekosistem DeFi.

Babylon: Lapisan Staking Bitcoin

Babylon dapat disamakan dengan rantai beacon Ethereum, tetapi dirancang khusus untuk Bitcoin. Sebagai protokol staking Bitcoin asli, ia memiliki lebih dari 5 miliar dolar TVL, memimpin di antara protokol sejenis.

Keunikan Babylon terletak pada kemampuannya untuk memungkinkan pengguna melakukan staking BTC langsung di jaringan utama Bitcoin, tanpa perlu jembatan atau pengemasan. Koin tetap disimpan secara non-kustodian di jaringan asli.

Babylon tidak hanya untuk staking demi staking. Inovasi utamanya adalah memperluas keamanan Bitcoin ke blockchain lain, termasuk rantai EVM, Rollup, dan rantai aplikasi. Pemegang Bitcoin sekarang dapat membantu melindungi keamanan jaringan dengan mengunci koin mereka dan mendapatkan imbalan dari rantai yang dilindungi.

Lombard：Likuiditas Staking Bitcoin

Lombard dapat dianggap sebagai versi Bitcoin dari Lido. Jika Babylon bertanggung jawab atas staking, maka Lombard membuatnya dapat digabungkan. Lombard memiliki TVL terkait Bitcoin sebesar 1,9 miliar dolar, dibangun di atas Babylon. Ini memungkinkan pengguna untuk melakukan staking BTC melalui Babylon dan mendapatkan LBTC, yang merupakan token staking likuid yang mewakili posisi staking.

BTC yang dipertaruhkan melalui Babylon masih terkunci di jaringan BTC, dan jika tidak ada mekanisme konsensus jaringan lain yang diverifikasi, mereka tidak dapat digunakan untuk Keuangan Desentralisasi. Inilah tujuan Lombard. Sekarang, pengguna dapat memperoleh BTC yang dipertaruhkan dengan likuiditas (LBTC), dan mulai melakukan perdagangan, pinjam-meminjam, penambangan, dan operasi lainnya.

Lombard menghasilkan keuntungan dengan mendelegasikan BTC kepada validator Babylon, yang pada gilirannya melindungi jaringan eksternal dan mendapatkan imbalan. Imbalan ini dibagikan kepada pemegang LBTC. Singkatnya, semakin banyak rantai yang diverifikasi oleh Babylon, semakin tinggi keuntungan bagi para penyetor.

Lombard aktif di berbagai ekosistem dan bekerja sama dengan beberapa protokol terkenal, menunjukkan kemampuannya untuk dikombinasikan. Ia juga memainkan peran penting dalam aktivitas likuiditas di suatu platform perdagangan, membantu meluncurkan TVL awal.

SatLayer: Lapisan Re-staking Bitcoin

SatLayer dapat dianggap sebagai lapisan staking ulang yang dibangun di atas Babylon. Meskipun TVL-nya hanya 340 juta dolar, yang relatif sedikit, ia memperkenalkan model staking ulang baru. Babylon mengunci BTC untuk melindungi jaringan eksternal di lapisan konsensus, sementara SatLayer memungkinkan pengguna untuk melakukan staking ulang LBTC untuk melindungi lapisan aplikasi.

Ini membuka pintu bagi pasar untuk memperoleh keuntungan langsung dari aplikasi yang dilindungi. Misalnya, oracle mungkin akan membayar penyetor ulang untuk memastikan integritas data, Rollup mungkin akan membayar penyetor ulang untuk memastikan validitas transaksi, atau jembatan lintas rantai mungkin akan membayar untuk menghindari pemotongan atau penipuan.

SatLayer mendukung re-staking di jaringan EVM dan Sui.

Protokol Solv: Cadangan BTC dan Gudang Keuangan Desentralisasi

Protokol Solv memiliki TVL sebesar 524,27 juta USD di ekosistem BTC, menggunakan pendekatan yang berbeda. Mirip dengan Lombard, ia menyediakan staking likuid untuk BTC, tetapi tidak bergantung pada Babylon, dan fokus pada membangun strategi cadangan Bitcoin dan produk Keuangan Desentralisasi lainnya.

Token SolvBTC adalah representasi likuiditas dari strategi cadangan BTC-nya, pengguna menyimpan versi terbungkus dari BTC, kemudian Solv mengonversi sebagian besar melalui saluran institusi menjadi BTC asli, dan disimpan melalui kustodian terpusat.

Meskipun Solv tidak bergantung pada Babylon, ia mendapatkan manfaat dari aset terkait Babylon seperti LBTC. Sebaliknya, berkat gudang DeFi-nya, ia menawarkan komposabilitas yang lebih tinggi.

Kesimpulan

Keuangan Desentralisasi di Bitcoin tidak lagi sekadar mimpi yang jauh. Dengan munculnya protokol baru dan peningkatan likuiditas, kita mungkin sedang menyaksikan era baru penghasilan terdesentralisasi dari Bitcoin. Ini bukan hanya soal membungkus BTC ke dalam Ethereum, tetapi untuk membuka potensi DeFi BTC asli.

Seiring dengan semakin banyak proyek yang meluncurkan blockchain Bitcoin yang kompatibel dengan EVM, komposabilitas dan nilai potensial dari lapisan-lapisan ini mungkin akan meningkat secara signifikan. Puluhan miliar BTC yang tidak terpakai mungkin segera menjadi jaminan aktif, membantu memvalidasi jaringan, melindungi keamanan aplikasi, dan menghasilkan keuntungan yang substansial.

Para investor institusi sedang berbondong-bondong menuju Bitcoin, mereka menunjukkan minat yang kuat terhadap model penghasilan ini. Perkembangan masa depan ekosistem DeFi asli Bitcoin patut dinantikan.